Copyright © Inderes 2011 - present. All rights reserved.
Kirjaudu sisään Inderes Free -tilillesi nähdäksesi kaikki sivun maksuton sisältö.
Luo ilmainen tunnus

Netum Group

2,9

 

EUR

 

0 %

NETUM

First North Finland

IT Services

Technology

1 709 seuraajaa
0%
+2,84%
−5,23%
+6,62%
+10,69%
+11,11%
−35,63%
-
−34,83%
www.netum.fi/en

Netum on vuonna 2000 perustettu kannattavasti ja voimakkaasti kasvava suomalainen IT-palvelutalo. Netumin tarjoaman kulmakivet muodostuvat digipalveluiden kehityksestä, järjestelmien integraatioista ja jatkuvuuspalveluista, kyberturvasta sekä johdon konsultoinnista. Yhtiöllä on asiakkaita julkishallinnossa ja yksityisten yritysten joukossa.

P/E (oik.) (24e)
12,18
EV/EBIT (oik.) (24e)
8,82
EV/S (24e)
0,96
Osinkotuotto % (24e)
4,83 %
Tavoitehinta
3.50 EUR
Suositus
Lisää
Päivitetty
5.11.2024
First North Finland
NETUM
Päivän matalin / päivän korkein hinta
2,8 / 2,9 EUR
Markkina-arvo
37,08 milj. EUR
Vaihto
3,18 t. EUR
Vaihtomäärä, kappaletta
1,1 t.
Liiketoimintariski
Arvostusriski
Nykyinen
Edellinen

Viimeisimmät analyysit

Netum Q3'24: Vahvalla kannattavuudella uudelle strategiakaudelle
06.11.2024
Netum laaja raportti: Käänteen vahvistuminen kiikarissa
15.09.2024
Netum Q2'24: Loppuvuodelta odotetaan hyvän suorittamisen jatkumista
21.08.2024

Laaja raportti

Inderesin laaja raportti on syvällisin asiakasyhtiöstämme tehty tutkimus.
Uusin laaja raportti on julkaistu
Lue raportti

Analyytikko

Joni Grönqvist
Joni Grönqvist
Analyytikko

Viimeisimmät videot

IT-palvelusektori: Tulosvaroitusten värittämä kvartaali
15.11.2024
Netum Q3'24: Kapulan vaihto
05.11.2024
Netum: Kohti uutta strategiakautta
19.09.2024

Pörssikalenteri

Vuosikatsaus
25.02.2025
Yhtiökokous
25.03.2025
Liiketoimintakatsaus
29.04.2025
Osavuosikatsaus
19.08.2025
Liiketoimintakatsaus
04.11.2025

Suurimmat omistajat
Lähde: Millistream Market Data AB

OmistajaOsuusÄäniä
Matti Mujunen15,4 %15,4 %
Cascate Oy (Olavi Köngäs)11,8 %11,8 %
Inderes Premium

Tämä sisältö on vain Inderes Premium -käyttäjille.

Lue lisää

Sisäpiirin kaupat

IlmoittajaPäivämääräYhteensä
Olavi Köngäs07.11.20241 473EUR
Olavi Köngäs06.11.20248 119EUR
Inderes Premium

Tämä sisältö on vain Inderes Premium -käyttäjille.

Lue lisää

Foorumin keskustelut

Pysy ajan tasalla yhtiön Netum Group keskusteluista
Lue koko ketju
Vieraile keskustelufoorumilla
Sisäpiiritieto: Netum Group Oyj:n konsernijohtaja Matti Mujunen jää eläkkeelle …Hallitus käynnistää seuraajan etsinnän välittömästi… …Mujusen toimitusjohtajasopimukseen sisältyy kahdeksan kuukauden irtisanomisaika. Hän toimii tehtävässään siihen asti, kunnes seuraaja on valittu. Tämän jälkeen Mujunen jatkaa yhtiössä hallituksen neuvonantajan roolissa. Loppuun vielä yksi nosto tiedotteesta: Mujunen on yhtiön suurin osakkeenomistaja 15,38 %:n omistusosuudella. Inderes Sisäpiiritieto: Netum Group Oyj:n konsernijohtaja Matti Mujunen jää eläkkeelle... Netum Group Oyj | Yhtiötiedote, Sisäpiiritieto | 9.10.2024 klo 10.00 Sisäpiiritieto: Netum Group Oyj:n konsernijohtaja Matti Mujunen jää eläkkeelleNetum Group Oyj:n toimitusjohtaja Matti Mujunen...
poutapilviä
9.10.2024 klo 7.11💙 5
@Joni_Gronqvist on tehnyt sunnuntailisien toivossa tehnyt laajan raportin loppuun sunnuntaina. Laajat rapsat ovat aina kaikkien luettavissa eikä näissä ole muurei. Netum on vielä kotimarkkinaan keskittynyt laajan palvelutarjooman omaava IT-palvelutalo. Yhtiön vahvuudet ovat julkisella sektorilla ja jatkuvuuspalveluissa, mutta yhtiö on nyt yritysostoilla laajentunut vahvemmin myös yksityisen sektorin asiakkaisiin. Historiassa Netumin orgaaninen kasvu ja kannattavuus ovat olleet sektorin aivan kärkeä, mutta viime vuodet ovat olleet haastavia, vaikkakin sektorin keskimääräistä parempia. Yhtiö on tarkentanut hieman strategiaansa omien luonnollisten toimialavahvuuksien ympärille. Lähivuosina ennustamme maltillista kasvua ja kannattavuusparannusta, joka on sektoria vahvempi, mutta kuitenkin alle yhtiön historiallisten ja tavoitetasojen. Osakkeen arvostuskuva on houkutteleva, kun huomioidaan matalariskinen tuloskasvu. Toistamme 3,2 euron tavoitehinnan ja nostamme suosituksen lisää-tasolle (aik. vähennä) pienen kurssilaskun myötä. Rapsasta lainattua: Kassavirta on vahva Tavallisten käyttöpääomatarpeiden ja muiden normaalien (tavallisesti olemattomien) investointien jälkeen Netumin ja IT-palvelusektorin kassavirran suhde liikearvopoistoista oikaistuun liikevoittoon on todella vahva. Käytännössä epäorgaaninen kasvu ainoastaan sitoo pääomia. Näin vahva kassavirta vahvistaa strategian toteuttamisen resursseja ja tukee samalla myös osingonjakokykyä. Inderes Netum laaja raportti: Käänteen vahvistuminen kiikarissa - Inderes Netum on vielä kotimarkkinaan keskittynyt laajan palvelutarjooman omaava IT-palvelutalo. Yhtiön vahvuudet ovat julkisella sektorilla ja jatkuvuuspalveluissa, mutta yhtiö on nyt yritysostoilla laajentunut vahvemmin myös yksityisen sektorin... Jos tämä yhtiö tai ylipäätään IT-palvelusektori kiinnostaa, niin kannattaa lukea rapsa. Tässäkin rapsassa on erinomainen ja kattava toimialaosuus.
Sijoittaja-alokas
15.9.2024 klo 13.46💙 4
Tässä on Joni-pojan pikakommentit aamuisesta tuloksesta Liikevaihto kasvoi orgaanisesti IT-palvelumarkkinaa paremmin, mutta jäi hieman odotuksistamme Q3:lla. Tulosrivit ylittivät kuitenkin heittämällä odotuksemme ja kannattavuus oli sektorin parasta Q3:lla. Kokonaisuutena kehitys oli myös sektorin parasta Q3:lla. Yhtiön julkisen sektorin kommentit olivat yllättävän positiiviset, kun taas yksityisen sektorin edelleen varovaiset. Liikevaihto-ohjeistukseen sisältyy riski loppuvuodelle, minkä kuitenkin hyvä kannattavuus helposti kompensoi. Kokonaisuutena siis positiivinen Q3-katsaus. Inderes Netum Q3’24 -pikakommentti: IT-palvelusektorin paras suoritus neljänneksellä... Yhtiön julkisen sektorin kommentit olivat yllättävän positiiviset, kun taas yksityisen sektorin edelleen varovaiset.
Sijoittaja-alokas
5.11.2024 klo 8.01💙 2
@Joni_Gronqvist on antanut uudesta Netumin toimitusjohtajasta, eli Repe Harmasesta. Netum tiedotti muutama viikko sitten sen pitkäaikaisen toimitusjohtajan, konsernijohtajan ja suurimman omistajan Matti Mujusen siirtyvän eläkkeelle operatiivisista tehtävistä ja yhtiö on käynnistänyt seuraajan etsinnän. Inderes Netumille IT-alalta tuttu toimitusjohtaja - Inderes Netum kertoi aamulla nimittäneensä Repe Harmasen yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi 10.1.2025 alkaen. Harmanen on toiminut yhtiön hallituksen jäsenenä vuodesta 2021 lähtien ja tuntee näin yrityksen jo entuudestaan.
Sijoittaja-alokas
1.11.2024 klo 16.35💙 2
Keskusteltiin @Joni_Gronqvist :n kanssa yhtiöstä tuoreen laajan raportin kunniaksi! Inderes Netum: Kohti uutta strategiakautta - Inderes Aika: 19.09.2024 klo 08.47 Laajan palvelutarjooman omaavan IT-palvelutalo Netumin vahvuudet ovat julkisella sektorilla ja jatkuvuuspalveluissa, mutta yhtiö on nyt yritysostoilla laajentunut vahvemmin myös yksityisen sektorin asiakkaisiin. Yhtiö on...
Sara Antonacci
19.9.2024 klo 5.58💙 2
Tärkeimmät talousuutiset | Kauppalehti – 20 Aug 24 Netumilta odotetusti tuhdit kasvuluvut – Myös kannattavuus parani Netum Groupin liikevaihto kasvoi 31 prosenttia ja kannattavuus parani vertailukaudesta. Markkinatilanne jatkuu kuitenkin haasteellisena.
R. Ankka
20.8.2024 klo 9.06💙 2
Ja tässä olisi vielä yhtiöraportti. Nostamme Netumin osakkeen tavoitehinnan 3,5 euroon heijastellen ennustemuutoksia ja toistamme lisää-suosituksen. Netumin liikevaihto kasvoi orgaanisesti IT-palvelumarkkinaa paremmin, mutta erityisesti kannattavuus oli todella vahva Q3:lla ja yli odotuksemme. Markkina vaikuttaa Netumin näkökulmasta hieman kaksijakoiselta, mutta yhtiölle tärkeämmän julkisen sektorin kommentit olivat yllättävän positiiviset ja myyntiputki vaikuttaa hyvältä. Ennustamme maltillista kasvua sekä selvästi sektoria parempaa kannattavuutta lähivuosina. Kuluvan vuoden liikevaihto-ohjeistukseen liittyy negatiivista riskiä, minkä taas odotuksia parempi kannattavuus kompensoi. Ennusteillamme osakkeen arvostuskuva (2024 EV/EBIT 9x ja P/E 12x) on houkutteleva. Rapsasta lainattua: Sektorin paras kannattavuus Q3:lla ja selvästi odotuksiamme parempi EBITA oli 1,4 MEUR tai 14,5 % liikevaihdosta, mikä on sektorin paras suoritus Q3:lla ja selvästi yli 9,4 %:n ennusteemme (Q3 sektori ~6 %, vertailukausi 6 %). Kannattavuutta tuki orgaaninen kasvu ja henkilöstömäärän laskun myötä erityisesti laskutusasteiden nousu. Lisäksi kannattavuutta tuki viime ja alkuvuonna tehdyt tehokkuustoimenpiteet sekä arviomme mukaan lomapalkkavarausten purku. Tarkemmat kulurivit yhtiö avaa vain puolivuositasolla, mutta vaikuttaa siltä, että niissä ei ollut suurempia yllätyksiä. Inderes Netum Q3'24: Vahvalla kannattavuudella uudelle strategiakaudelle - Inderes Netumin liikevaihto kasvoi orgaanisesti IT-palvelumarkkinaa paremmin, mutta erityisesti kannattavuus oli todella vahva Q3:lla ja yli odotuksemme. Markkina vaikuttaa Netumin näkökulmasta hieman kaksijakoiselta, mutta yhtiölle tärkeämmän julkisen...
Sijoittaja-alokas
6.11.2024 klo 6.46💙 1

Tuloslaskelma

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Liikevaihto17,522,429,137,144,445,548,250,4
kasvu-%31,1 %27,7 %30,2 %27,2 %19,7 %2,6 %5,8 %4,7 %
Käyttökate3,33,42,82,65,14,95,35,7
EBIT (oik.)3,13,12,52,84,84,75,15,5
EBIT2,01,90,8−0,21,61,41,82,2
Tulos ennen veroja1,80,90,6−0,70,60,71,32,0
Nettotulos1,30,50,2−1,1−0,2−0,10,41,5
EPS (oik.)0,240,230,170,160,240,250,290,38
kasvu-%162,8 %−4,5 %−26,8 %−6,0 %51,8 %5,5 %17,0 %30,1 %
Osinko0,050,110,110,000,140,160,180,20
Osingonjakosuhde32,8 %239,9 %700,7 %−789,6 %−1 571,8 %554,2 %165,4 %
Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Kannattavuus ja pääoman tuotto

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Käyttökate-%18,6 %15,2 %9,7 %7,1 %11,4 %10,8 %11,0 %11,2 %
EBIT-% (oik.)17,6 %13,9 %8,7 %7,4 %10,9 %10,4 %10,6 %10,8 %
EBIT-%11,5 %8,5 %2,6 %−0,6 %3,6 %3,1 %3,7 %4,3 %
Oman pääoman tuotto-%30,8 %6,1 %1,5 %−8,7 %−1,8 %−1,1 %4,2 %17,6 %
Sijoitetun pääoman tuotto-%22,5 %15,5 %5,1 %−1,3 %7,7 %8,0 %12,1 %18,3 %
Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Arvostus

20202021202220232024e2025e2026e2027e
Osakekurssi (EUR)3,204,463,552,622,902,902,902,90
Osakemäärä9,011,511,712,612,612,612,612,6
Markkina-arvo28,851,441,633,136,636,636,636,6
Yritysarvo31,552,440,542,042,741,540,137,6
EV/S1,82,31,41,11,00,90,80,7
EV/EBITDA9,715,414,416,18,48,47,66,6
EV/EBIT (oik.)10,216,816,015,38,88,87,96,9
EV/EBIT15,627,453,2-26,529,222,417,4
P/E (oik.)13,419,621,316,712,211,59,97,6
P/E22,297,3226,1---89,324,0
P/B5,64,23,52,62,93,44,04,4
P/S1,62,31,40,90,80,80,80,7
Osinkotuotto1,5 %2,5 %3,1 %4,8 %5,5 %6,2 %6,9 %
Omavaraisuusaste42,1 %60,6 %59,6 %38,9 %41,4 %38,7 %36,0 %36,9 %
Nettovelkaisuusaste53,9 %7,4 %−9,2 %69,8 %48,1 %46,0 %37,9 %11,7 %
Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Neljännesluvut

Q4/232023Q1/24Q2/24Q3/24Q4/24e2024eQ1/25eQ2/25e
Liikevaihto11,737,111,411,39,711,944,411,511,7
Käyttökate1,12,61,50,91,41,25,11,21,2
EBIT0,0−0,20,60,10,60,31,60,40,3
Tulos ennen veroja−0,2−0,70,4−0,10,30,00,60,20,1
Nettotulos−0,3−1,10,1−0,30,1−0,1−0,2−0,0−0,1
Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus
Kirjaudu sisään tehdäksesi omia ennusteita ja nähdäksesi muiden käyttäjien ennusteita.
NäytäKaikki sisältötyypit
IT-palvelusektori Q3-yhteenveto: Liikevaihto laski, mutta kannattavuus parani - selvää kahtiajakautuneisuutta
Analyytikon kommentti -
Joni Grönqvist, Frans-Mikael Rostedt

IT-palvelusektori Q3-yhteenveto: Liikevaihto laski, mutta kannattavuus parani - selvää kahtiajakautuneisuutta

IT-palvelusektorin Q3-tuloskauteen lähdettiin varovaisissa tunnelmissa, kun viisi sektorin yhtiöistä oli antanut tulosvaroituksen reilun kuukauden sisällä. Sektorin yhtiöiden orgaanisen liikevaihdon kehityksen lasku jyrkkeni työpäiväkorjattuna hieman asiakkaiden säästötoimien jatkuessa, vaikka vertailukausi oli jo useimmilla heikko. Kannattavuus kuitenkin nousi selvästi vertailukaudesta, mutta yhtiöjoukko jakautui selvästi vahvoihin ja heikkoihin suorituksiin.

DigiaDigital WorkforceGoforeLoihdeNetum GroupSiili SolutionsSolteqTietoevryVincitWitted MegacorpInnofactor
IT-palvelusektori: Tulosvaroitusten värittämä kvartaali
Video -
Frans-Mikael Rostedt, Joni Grönqvist

IT-palvelusektori: Tulosvaroitusten värittämä kvartaali

IT-palvelusektorin Q3-tuloskauteen lähdettiin varovaisissa tunnelmissa, kun viisi sektorin yhtiöistä oli antanut tulosvaroituksen reilun kuukauden sisällä. Yhtiöiden orgaanisen liikevaihdon lasku jyrkkeni asiakkaiden säästötoimien vuoksi, vaikka vertailukausi oli heikko. Kannattavuudessa nähtiin parannusta, mutta suoritukset vaihtelivat paljon.

DigiaDigital WorkforceGoforeLoihdeNetum GroupSiili SolutionsSolteqTietoevryVincitWitted Megacorp

Liity Inderesin yhteisöön

Älä jää mistään paitsi – luo käyttäjätunnus ja ota kaikki hyödyt irti Inderesin palvelusta.

FREE-tili
Pörssin suosituin aamukatsaus
Analyytikon kommentit ja suositukset
Osakevertailu
PREMIUM-tili
Kaikki yhtiöraportit ja sisällöt
Premium-työkalut (mm. sisäpiirin kaupat ja screeneri)
Mallisalkku
Luo ilmainen tunnus
Netum Q3'24: Vahvalla kannattavuudella uudelle strategiakaudelle
Analyysi -
Joni Grönqvist

Netum Q3'24: Vahvalla kannattavuudella uudelle strategiakaudelle

Netumin liikevaihto kasvoi orgaanisesti IT-palvelumarkkinaa paremmin, mutta erityisesti kannattavuus oli todella vahva Q3:lla ja yli odotuksemme. Markkina vaikuttaa Netumin näkökulmasta hieman kaksijakoiselta, mutta yhtiölle tärkeämmän julkisen sektorin kommentit olivat yllättävän positiiviset ja myyntiputki vaikuttaa hyvältä. Ennustamme maltillista kasvua sekä selvästi sektoria parempaa kannattavuutta lähivuosina. Kuluvan vuoden liikevaihto-ohjeistukseen liittyy negatiivista riskiä, minkä taas odotuksia parempi kannattavuus kompensoi. Ennusteillamme osakkeen arvostuskuva (2024 EV/EBIT 9x ja P/E 12x) on houkutteleva.

Netum Group
Netum Q3'24: Kapulan vaihto
Video -
Joni Grönqvist

Netum Q3'24: Kapulan vaihto

Sektorin parhaasta kannattavuudesta Q3:lta raportoineen Netumin kommentit julkisen sektorin kysynnästä olivat yllättävän positiivisia. Netumilla on edessä uusi aikakausi, kun toimitusjohtaja Matti Mujunen luovuttaa kapulan eteenpäin tulevalle toimitusjohtajalle Repe Harmaselle.

Netum Group
Analyytikon kommentti -
Joni Grönqvist

Netumille IT-alalta tuttu toimitusjohtaja

Netum kertoi aamulla nimittäneensä Repe Harmasen yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi 10.1.2025 alkaen. Harmanen on toiminut yhtiön hallituksen jäsenenä vuodesta 2021 lähtien ja tuntee näin yrityksen jo entuudestaan.

Netum Group