contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  availableLanguages
  pageUrl
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

availableLanguages

pageUrl

imgUrl

description

Analyytikko

Joni Grönqvist

Vincit on vuonna 2007 perustettu yhtiö, joka tuottaa ohjelmistokehitykseen ja -ylläpitoon liittyviä IT-palveluita yritysasiakkaille ja julkisen sektorin toimijoille. Lisäksi yhtiöllä on kaksi SaaS-tuoteliiketoimintaa. Yhtiön päämarkkina on Suomessa ja yhtiö on myös avannut toimipisteitä Yhdysvaltoihin.

Tässä pari anekdoottista nostoa Qt-ketjusta USA:n markkinaan liittyen. Nämä viittaavat siihen, että ei IT-konsultoinnin markkina varmasti mikään helppo ole USA:ssa tällä hetkellä, vaikka palkkainflaatio näyttääkin aika vahvalta. Toki markkinassa on varmasti isoja toimiala- ja palvelualuekohtaisia eroja.

Oma ihmettelyni olikin juuri sitä, että kysyntä lienee ihan hyvää edelleen kun palkkainflaatiokin on tuota tasoa. Asiassa siis ihmetyttää, miten Vincit ei löydä tekemistä vaikka kysyntää tuntuisi olevan.

En siirtänyt, mutta kopsasin nämä tännekin tiedoksi, eli jätin IT-palvelusektori-ketjuun nuo yllä olevat viestit.

Joni ja Frans ovat tehneet Vincitistä uuden yhtiöraportin Q3:n jälkeen.  Vincitin Q3-liikevaihto jäi odotuksistamme, mutta tulos ylitti matalat odotuksemme. Laskutusasteet kuitenkin heikkenivät kvartaalin aikana ja kysyntä on pysynyt heikkona asiakkaiden tiukentaessa budjetteja loppuvuonna. Tämä ei toki ollut yllätys tulosvaroituksen jälkeen ja yhtiö pyrkii reagoimaan tilanteeseen lomautuksin. Loppuvuosi ja ensi vuoden alkupuoli tulevat jatkumaan vaikeina, minkä takia laskimme ennusteitamme. Taloustilanteen parantumisesta riippuvainen markkinan heikkous ja yhtiön transformaatio useammalla rintamalla luovat selvää epävarmuutta käänteen ajoitukseen, mutta nykyarvostus mielestämme kompensoi tätä riittävästi. Rapsasta lainattua: Kokonaisuutena arvostus on kääntynyt mielestämme houkuttelevaksi. Yhtiön hyvien myyntikatteiden vuoksi olemme valmiit katsomaan arvostusta korkean lyhyen aikavälin arvostuksen yli. Lisäksi pidemmän aikavälin ennustettuun tulostasoon nähden arvostus on hyvin houkutteleva. Useiden pettymyksien, tuloskäänteen viivästymisen ja operatiivisen lyhyen aikavälin epävarmuuden myötä riskit säilyvät korkeina, mutta hyvin matala arvostus kompensoi tämän. Myös odottamamme 5-8 %:n osinkotuotto tukee arvostusta. Osinkoennusteemme perustuu yhtiön kassavirtaan, mutta odotamme yhtiön jakavan osinkopolitiikkansa (> 30 % tilikauden tuloksesta) enemmän osinkoja lähivuosina suuren nettokassan takia.                   Inderes              Vincit Q3'24: Arvostus tarpeeksi matala odottamaan käännettä - Inderes    Vincitin Q3-liikevaihto jäi odotuksistamme, mutta tulos ylitti matalat odotuksemme. Laskutusasteet kuitenkin heikkenivät kvartaalin aikana ja kysyntä on pysynyt heikkona asiakkaiden tiukentaessa budjetteja loppuvuonna.

@Frans-Mikael_Rostedt keskusteli Vincitin toimitusjohtajan Julius Mannin kanssa mm. Q3:sta, tehostamistoimista ja yhtiön näkymistä.                    Inderes              Vincit Q3'24: Ihmekäännettä ei näköpiirissä - Inderes    Aika: 24.10.2024 klo 13.02 Vincitin alavireisyys jatkui Q3:lla, kun liikevaihto sekä tulos laskivat vertailukaudesta. Asiakkaat ovat edelleen varovaisia uusien hankkeiden käynnistämisen suhteen ja isompia investointeja lykätään ensi vuoteen.                             Aiheet: 00:00 Aloitus  00:11 Ajurit tulosvaroituksen taustalla  01:09 Q3:n pääkohdat  02:39 Kehitys segmenteittäin  03:46 Tehostustoimet  05:15 Näkymät ensi vuoteen  06:18 Seuraavat prioriteetit  07:59 Ohjelmistokehitysmarkkinan tulevaisuus

Tässä on Jonilta tuore yhtiöraportti VIncitistä.  Vincit laski eilen liikevaihto- ja kannattavuusohjeistusta odotettua heikomman myynnin myötä, jonka takia laskimme ennusteita suhteellisen selvästi. Ennustamme Vincitille selvästi sektoria heikompaa suoritusta tänä ja ensi vuonna. Markkinan heikkous ja yhtiön transformaatio useammalla rintamalla luo selvää epävarmuutta käänteen ajoitukseen. Osake on vuoden 2025 ennustetulla selvällä kannattavuuskäänteellä edelleen haastavasti hinnoiteltu.                   Inderes              Vincit Q3’24 -ennakko: Vincit tulosvaroitti markkinan jatkuttua vaikeana -...    Vincit laski eilen liikevaihto- ja kannattavuusohjeistusta odotettua heikomman myynnin myötä, jonka takia laskimme ennusteita suhteellisen selvästi. Ennustamme Vincitille selvästi sektoria heikompaa suoritusta tänä ja ensi vuonna. Markkinan heikkous...

Onnettomat näyttää tosiaan. Tulosvaroitus tuli aika myöhäisessä vaiheessa. Voisi ajatelle että joku odotettu sopimus soolahti käsistä muualle. Kassassa on vielä rahaa joten toiminta pyörii näinkin jonkin aikaa. Osinkoa tuskin on turha odotelle tältä vuodelta.

Vincit

Vincitin Q2 oli lukujen osalta linjassa ennusteisiin. Näkymät olivat kuitenkin asiakaskysynnän osalta edelleen epävarmat H2:lle. Lisäksi USA:n liiketoiminnan suuret muutokset ja myynnin haasteet...

<p>Vincitin Q2 oli lukujen osalta linjassa ennusteisiin. Näkymät olivat kuitenkin asiakaskysynnän osalta edelleen epävarmat H2:lle. Lisäksi USA:n liiketoiminnan suuret muutokset ja myynnin haasteet nostavat riskitasoa. Yhtiö on reagoinut tilanteeseen, mutta lyhyellä aikavälillä se on vahvasti markkinoiden armoilla, mikä tekee käänteen ennustamisesta vaikeaa. Matala arvostus (2024e EV/S 0,5x ja EV/EBIT 8x) kuitenkin kompensoi riskitasoa ja kuvaa potentiaalia, kun huomioidaan lähivuosien maltilliset ennusteet.</p> 

	2022	23e	24e
Liikevaihto	84,8	99,3	102,6
kasvu-%	37,86 %	17,11 %	3,35 %
EBIT (oik.)	5,2	4,1	6,2
EBIT-% (oik.)	6,10 %	4,14 %	6,06 %
EPS (oik.)	0,32	0,18	0,30
Osinko	0,15	0,17	0,20
Osinko %	3,61 %	9,19 %	10,81 %
P/E (oik.)	13,16	10,17	6,22
EV/EBITDA	16,16	4,55	3,00

Potentiaali kompensoi epävarmuuden

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Vincit

Tunnusluvut27.07.2023

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Vincit

Tunnusluvut27.07.2023

Pysy ajantasalla Inderesin uutiskirjeillä