Taaleri

Taaleri Interim Report Q3'24

Analytiker

Senast publicerade videor

05.11.2024

Taaleri Plc Half-Year Report 1–6 2024

20.08.2024

Taaleri Interim Report Q1'24

07.05.2024

Finansiell kalender

Delårsrapport

05.11.2024

Största ägare
Källa: Millistream Market Data AB

Ägare	Kapital	Röster
Veikko Laine Oy	11,5 %	11,5 %
Oy Hermitage Ab	10,4 %	10,4 %

Premium

Innehållet är endast tillgängligt för våra Premium-kunder.

Mera information

Insider Transactions

Insider	Datum	Total value
Mikko Krootila	28.03.2024	5 140EUR
Peter Ramsay	21.08.2023	11 998EUR

Premium

Innehållet är endast tillgängligt för våra Premium-kunder.

Mera information

Forum uppdateringar

Håll dig uppdaterad med de senaste diskussionerna om Taaleri

Läs hela diskussionen

Besök forumet

Taaleri Oyj Taaleri-konserni kirjaa 8,3 milj. euron myyntivoiton uusiutuvan energian... Taaleri-konserni kirjaa 8,3 milj. euron myyntivoiton uusiutuvan energian hankekehitysportfolion myynnistä saatavasta lisäkauppahinnasta Taaleri-konserni kirjaa 8,3 milj. euron myyntivoiton uusiutuvan energian hankekehitysportfolion myynnistä saatavasta lisäkauppahinnasta Taaleri ilmoitti 5.7.2023 SolarWind III -rahaston hankkineen uusiutuvan energian hankekehitysportfolion Taaleri Energialta. Kaupan kohteena olleen hankekehitysportfolion hankkeet ovat edenneet suunnitellusti, ja Taaleri katsoo kauppaan liittyvän lisäkauppahinnan realisoitumisen todennäköiseksi. Taaleri-konserni kirjaa lisäkauppahinnasta 8,3 milj. euron myyntivoiton vuoden 2024 kolmannelle neljännekselle. Lisäkauppahinta maksetaan myöhemmin, kun kaikki lisäkauppahinnan ehdot ovat täyttyneet.

Cadel

2024-09-26 13:06💙 14

Koko tiedote. Inderes Taaleri Oyj:n osavuosiraportti 1.1.–30.9.2024: Taalerilla vahva taloudellinen... 5.11.2024 08:00:01 EET | Taaleri Oyj | Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)TAALERI OYJ PÖRSSITIEDOTE 5.11.2024 KLO 8.00Taaleri Oyj:n osavuosiraportti 1.1.–30.9.2024: Taalerilla vahva taloudellinen tulos... Heinä–syyskuu 2024 Jatkuvat tuotot laskivat 5,9 prosenttia 9,7 (10,3) milj. euroon. Pääomarahastot-segmentin jatkuvat tuotot laskivat 5,4 prosenttia 6,1 (6,5) milj. euroon ja Garantia-segmentin jatkuvat tuotot laskivat 3,9 prosenttia 3,3 (3,4) milj. euroon. Tuottopalkkioita kertyi 0,0 (0,0) milj. euroa, ja sijoitustoiminnan tulos oli 11,9 (2,8) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 65,0 prosenttia 21,6 (13,1) milj. euroon. Liikevoitto oli 14,7 (5,7) milj. euroa, joka vastaa 67,9 (43,5) prosenttia liikevaihdosta. Tulos / osake oli 0,39 (0,16) euroa. Toimitusjohtaja Peter Ramsayn katsaus Taaleri-konsernin vuoden kolmannen neljänneksen tulos oli vahva uusiutuvan energian hankekehitysportfolion viimevuotisesta myynnistä kirjatun lisäkauppahinnan ansiosta. Garantian sijoitustoiminnan tulos kehittyi positiivisesti. Jatkoimme strategiamme määrätietoista edistämistä haastavassa toimintaympäristössä. Taaleri-konsernin liikevaihto oli 21,6 miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä ja nousi 65 prosenttia vertailukaudesta uusiutuvan energian hankekehitysportfolion vuonna 2023 toteutuneesta myynnistä kirjatun lisäkauppahinnan seurauksena. Jatkuvat tuotot laskivat kuusi prosenttia 9,7 miljoonaan euroon. Liikevoittoprosentti oli erinomainen 68. Pääomarahastot-segmentissä jatkuvat tuotot laskivat viisi prosenttia 6,1 miljoonaan euroon osittain johtuen vertailukaudelle kirjatun uusiutuvan energian liiketoiminnan kertaluonteisen palkkion vuoksi. Pääomarahastoista saatavat hallinnointipalkkiot kasvoivat palkkiota tuottavan hallinnoitavan varallisuuden kasvun myötä. Liikevaihto puolestaan nousi 72 prosenttia vertailukaudesta 14,4 miljoonaan euroon. Liikevaihdon nousu johtui katsauskaudelle kirjatusta uusiutuvan energian hankekehitysportfolion lisäkauppahinnasta. Olemme edistäneet kansainvälistymisstrategiaamme, mikä näkyy esimerkiksi uusilta maantieteellisiltä alueilta tulevina sijoittajina. Uusiutuvan energian liiketoiminta jatkoi Taaleri SolarWind III -rahaston varainkeruuta. Kolmannella neljänneksellä toteutuneen varainhankinnan lisäksi olemme lokakuussa saaneet rahastoon uusia sitoumuksia, jotka kasvattavat sen kokoa 470 miljoonaan euroon. Tavoitteenamme on kerätä rahastoon 700 miljoonaa euroa ensi vuoden kesäkuun loppuun mennessä. Jatkamme myös rahaston hankekehitysportfolion aktiivista kehittämistä. Vuoden kolmannella neljänneksellä rahasto sijoitti Serbiassa sijaitsevaan 154 megawatin tuulivoimahankkeeseen. Irtautumisvalmistelut Taaleri Tuuli II- ja Taaleri Tuuli III -rahastoista jatkuivat vuoden kolmannen neljänneksen aikana. Arvonluontityö jatkuu Taaleri Bioteollisuus I -rahaston olemassa olevissa sijoituksissa. Reilu kolmannes rahaston sijoitussitoumusten määrästä on nyt sijoitettu, ja rahasto jatkaa aktiivisesti uusien sijoituskohteiden kartoittamista. Bioteollisuusliiketoiminta on päättänyt lopettaa venture capital -rahaston valmistelut ja olla lanseeraamatta rahastoa. Joensuussa sijaitsevaa torrefioitua biomassaa valmistavaa laitosta viimeistellään loppuvuoden aikana, jonka jälkeen tuotantoa voidaan aloittaa pienissä erissä ja ajaa ylös ensi vuonna. Kiinteistöliiketoiminta jatkoi uusien tuotteiden kehittämistä vuoden kolmannella neljänneksellä. Kiinteistötiimin osaamista on vahvistettu. Tavoitteenamme on kehittää ja lanseerata uusia tuotteita ensi vuoden aikana. Kiinteistömarkkina jatkuu pehmeänä, mutta avaa myös mahdollisuuksia kiinteistöjen kehittämisessä. Garantian vakuutuspalvelutulos laski hieman kolmannella vuosineljänneksellä 3,4 miljoonaan euroon vertailukauden 3,6 miljoonasta eurosta asuntomarkkinoiden vaisun kehityksen vuoksi. Vakuutustoiminnan kannattavuutta mittaava yhdistetty kulusuhde säilyi vahvana 25,8 prosentissa. Garantian sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 3,5 miljoonaa euroa ja sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin oli 4,0 prosenttia vuoden kolmannella neljänneksellä johtuen pääosin suotuisasta markkinakehityksestä ja siirtymisestä kohti sijoitussalkun tavoiteallokaatiota. Olemme jatkaneet pitkäjänteistä ja suunnitelmallista toimintaamme strategiamme mukaisesti. Varainhankinta uusiin sekä vakiintuneisiin rahastoihimme edistyy, joskin alkuperäistä aikataulua hitaammin. Arvonluonti asiakkaillemme on toimintamme keskiössä nyt ja myös jatkossa, kun toimialamme näkymät vahvistuvat.

@TeemuHinkula

för 1 timme sedan💙 7

Tässä on Kasperin ennakkokommentit, kun Taaleri julkistaa Q3-tuloksensa tiistaina. Raportoitu tulos nousee poikkeuksellisen korkeaksi, mutta tämä selittyy aiemmin tiedotetulla hankeportfolion myynnistä syntyvällä kertatuotolla. Tulospäivänä huomiomme kiinnittyy tuttuun tapaan SolarWind 3 -rahaston myyntinäkymiin. Muilta osin raportti tuskin tarjoilee suurempia yllätyksiä. Inderes Taaleri Q3’24 -ennakko: Kertatuotot nostavat tuloksen hurjalle tasolle - Inderes Taaleri julkistaa Q3-tuloksensa tiistaina 5.11. noin kello 8.00. Raportoitu tulos nousee poikkeuksellisen korkeaksi, mutta tämä selittyy aiemmin tiedotetulla hankeportfolion myynnistä syntyvällä kertatuotolla.

Sijoittaja-alokas

2024-11-01 05:59💙 5

Inderesistä löytyy uunituoretta pikku kommenttia… Tämä on teaseri. Käy siis kurkkaamassa!

Bösaboi

2024-10-29 07:22💙 4

Tätä olemme usein johdolta haastaneet, sillä historiassa kehitys ei ole ollut kummoista ja kiinteistöliiketoiminta lienee nykyvolyymeillä tappiollista. Kiinteistövarainhoito on kuitenkin varsin etabloitunut sijoitusalue, jossa kilpailua kyllä riittää. Taaleri on kuitenkin viime aikoina uudistanut kiinteistötiimiä ja sen johtoa. Loppuvuodelle on myös suunnitteilla uusi kiinteistörahasto. Mikäli tämä lähtee hyvin liikkeelle ja tuotot ovat vahvoja, on kasvunäkymä aiempaa valoisampi. Helppoa tämä ei kuitenkaan tule olemaan. Taalerin kiinteistöpuolen myynnissä haasteena on lisäksi, että tämä on käsittääkseni täysin yhteistyökumppani Aktian harteilla. Aktialla taas usmyynti on viime vuosina takkuillut (poislukien Taalerin SolarWind 3 -rahasto, jota Aktia on myynyt varsin hyvän määrän). Olen samaa mieltä, että skaalaa tarvitaan. Taalerihan on itsekin avoimesti liputtanut katsovansa kiinteistörahastoliiketoiminnassa kasvua myös yritysostoin. Aika näyttää, löydetäänkö markkinalta sopivia kohteita.

Kasper Mellas

2024-09-26 07:37💙 3

Minun käsitykseni mukaan valtaosa kiinteistöpuolen jakelusta hoidetaan Aktian kautta, heillä on myös myyntiä instituutiokenttään. Sepos Oy on kiinteistökehittäjä ja -sijoittaja, joten pitää paikkansa. Valtaosa Taalerin sijoituksesta on yhtiöön on velkamuotoista, vaikka noin 680 TEUR on myös oman pääoman ehtoista. Kuten taulukosta näkyy, on pääomasijoituksen arvoon tehty vuosien varrella jonkin verran alaskirjauksia. Sepoksen hankkeista ainakin Helsinki Garden on kohdannut reippaasti haasteita.

Kasper Mellas

2024-10-01 07:21💙 2

Niin siis kuluttaja-asiakasmyynti on Aktialla, mutta ns. isommat instituutiosarjat luonnollisesti myös Taalerin tiimillä. Suljettu rahasto käsittääkseni asuntosektorille, kuten lukuisilla etabloituneemmilla kilpailijoilla, joidan track record toisessa sfäärissä. Kysymys myös siitä kuka luottaa tiimiin niin paljon että sijoittaa tähän rakenteeseen? Sepos Oy taseessa on myös kiinteistöihin liittyvää, eikö vain?

Ghostrider

2024-09-28 07:16💙 2

Resultaträkning

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Omsättning	86,7	69,7	63,2	65,6	66,2	67,2	64,1	68,7
tillväxt-%	29,0 %	−19,6 %	−9,3 %	3,8 %	0,9 %	1,5 %	−4,6 %	7,3 %
EBITDA	27,0	144,4	28,6	32,4	35,3	35,8	31,1	34,3
EBIT (adj.)	24,5	28,7	27,4	31,9	34,6	35,2	30,4	33,6
EBIT	24,5	143,6	27,4	31,9	34,6	35,2	30,4	33,6
Vinst före skatt	24,5	141,3	26,4	30,7	33,8	34,2	29,7	32,7
Nettoresultat	20,0	136,0	20,6	22,9	24,1	24,1	20,4	22,6
EPS (adj.)	0,71	0,75	0,73	0,81	0,84	0,82	0,68	0,75
tillväxt-%	80,2 %	5,7 %	−2,4 %	11,5 %	3,1 %	−1,5 %	−17,0 %	9,7 %
Utdelning	1,32	1,20	0,70	1,00	0,52	0,54	0,44	0,45
Utdelningskvot	187,2 %	25,0 %	96,3 %	123,3 %	62,2 %	65,6 %	64,4 %	60,0 %

Login required

This content is only available for logged in users

Lönsamhet och avkastning på kapital

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
EBITDA-%	31,2 %	207,2 %	45,2 %	49,3 %	53,3 %	53,2 %	48,5 %	49,9 %
EBIT-%	28,3 %	41,2 %	43,3 %	48,6 %	52,3 %	52,4 %	47,5 %	48,9 %
EBIT-%	28,3 %	206,0 %	43,3 %	48,6 %	52,3 %	52,4 %	47,5 %	48,9 %
ROE	13,8 %	71,7 %	9,5 %		11,8 %	11,7 %	9,5 %	10,2 %
ROI	12,3 %	64,9 %	11,8 %	14,5 %	15,1 %	15,4 %	12,8 %	13,3 %

Login required

This content is only available for logged in users

Värdering

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Pris per aktie (EUR)	8,12	11,50	12,82	8,99	8,16	8,16	8,16	8,16
Aktier	28,4	28,4	28,4	28,3	28,8	29,3	29,8	30,1
Börsvärde	230,2	326,0	363,5	254,3	234,9	239,0	243,1	245,5
Rörelsevärde	289,1	307,6	331,5	230,9	231,9	216,4	241,1	232,0
EV/S	3,3	4,4	5,2	3,5	3,5	3,2	3,8	3,4
EV/EBITDA	10,7	2,1	11,6	7,1	6,6	6,1	7,8	6,8
EV/EBIT (adj.)	11,8	10,7	12,1	7,2	6,7	6,1	7,9	6,9
EV/EBIT	11,8	2,1	12,1	7,2	6,7	6,1	7,9	6,9
P/E (just.)	11,5	15,4	17,6	11,1	9,8	9,9	11,9	10,9
P/E	11,5	2,4	17,6	11,1	9,8	9,9	11,9	10,9
P/B	1,5	1,4	1,8	1,2	1,2	1,1	1,1	1,1
P/S	2,7	4,7	5,7	3,9	3,5	3,6	3,8	3,6
Direktavkastning	16,3 %	10,4 %	5,5 %	11,1 %	6,4 %	6,6 %	5,4 %	5,5 %
Soliditet	55,2 %	72,1 %	67,4 %	67,8 %	65,1 %	71,3 %	67,8 %	71,0 %
Skuldsättning	16,3 %	−16,7 %	−15,8 %	−11,2 %	−1,5 %	−10,3 %	−0,9 %	−5,6 %

Login required

This content is only available for logged in users

Kvartalsuppgifter

	Q3/23	Q4/23	2023	Q1/24	Q2/24	Q3/24e	Q4/24e	2024e	Q1/25e
Omsättning	13,5	18,2	65,6	17,2	12,6	11,7	24,7	66,2
EBITDA	5,9	7,0	32,4	9,8	4,6	4,4	16,4	35,3
EBIT	5,7	6,9	31,9	9,6	4,4	4,3	16,3	34,6
Vinst före skatt	5,5	6,6	30,7	9,4	4,2	4,1	16,1	33,8	−0,3
Nettoresultat	4,6	4,0	22,9	7,4	3,1	2,8	10,7	24,1	−0,3

Login required

This content is only available for logged in users

VisarAlla typer av innehåll

Webcast2024-11-05 09:00

Taaleri Interim Report Q3'24

Regulatoriskt pressmeddelandeför 16 minuter sedan

Taaleri’s financial reports and Annual General Meeting in 2025

Regulatoriskt pressmeddelandeför 2 timmar sedan

Taaleri Plc Interim Statement 1.1.–30.9.2024: Taaleri’s financial result was strong in the third quarter of the year

Välkommen med i Inderes community!

Skapa ett gratis användarkonto och försäkra dig om att inte missa några börsnyheter av intresse för precis dig!

FREE account

Stock market's most popular morning newsletter

Tillgång till analytikerkommentarer och rekommendationer

Vårt eget aktiescreeningsverktyg

PREMIUM account

Alla aktieanalyser och övrigt innehåll

Premiumverktyg (insidertransaktioner och aktiescreeningsverktyg)

Inderes modellportfölj

Taaleri Q3'24 preview: One-offs boost results to wild levels

Analytikerkommentar2024-11-01 09:52 av

Taaleri Q3'24 preview: One-offs boost results to wild levels

Taaleri publishes its Q3 result on Tuesday, November 5, at approximately 08:00 am EEST. The reported result is exceptionally high, but this is explained by the previously announced one-off gain from the sale of the project portfolio.

Regulatoriskt pressmeddelande2024-10-23 12:00

Composition of Taaleri’s Shareholders’ Nomination Board

Pressmeddelande2024-10-22 08:00

Taaleri will publish its Interim Statement for January–September 2024 on Tuesday, 5 November 2024

Analytikerkommentar2024-09-27 06:54 av

Taaleri records a profit of 8.3 MEUR from the sale of a project portfolio

Taaleri announced that it records a profit of 8.3 MEUR following an earn-out from the sale of a renewable energy project development portfolio to the SolarWind 3 fund, which it manages.

Regulatoriskt pressmeddelande2024-09-26 13:00

Taaleri Group records a profit of EUR 8.3 million following an earn-out from the sale of a renewable energy project development portfolio

Analytikerkommentar2024-09-20 07:39 av

Taaleri redeems 15 MEUR bond issue

Taaleri announced the redemption of its 15 MEUR Tier 2 bond. The principal on the loan issued in 2019 would have matured in 2029, but under the terms of the loan, the interest rate would have risen sharply starting next month.

Regulatoriskt pressmeddelande2024-09-19 09:30

Taaleri redeems its EUR 15 million Tier 2 bond

Regulatoriskt pressmeddelande2024-09-10 06:00

Taaleri secures enhanced liquidity with a long-term revolving credit facility agreement

Aktieanalys2024-08-21 07:50 av

Taaleri Q2'24: Company available below the SOTP value

Taaleri's reported Q2 result exceeded our expectations as the operating cost level of Renewable Energy was lower than expected. Garantia’s development was also strong. Based on the report, we raised our earnings forecasts for the coming years somewhat.