Fuusion mittavat kulusynergiat tukevat tuloskasvua
Vincitin Q2 ja Bilotin H1 oli liikevaihdon osalta isossa kuvassa linjassa odotuksiin, mutta tulokset jäivät selvästi odotuksista. Operatiiviset kannattavuushaasteet ovat osin nopeasti korjattavissa, mutta palkkainflaation loven korjaaminen vie enemmän aikaa. Vuoden 2023 osalta erityisen positiivista oli kuitenkin fuusion mittavat kulusäästöt, joka tukee tuloskasvua. Yhtiö julkaisee myöhemmin pitkän aikavälin tavoitteet ja uuden yhtiön strategian, joka rakentuu Vincitin strategian pohjalta. Odotamme tavoitteiden ennakoivan IT-palvelumarkkinaa nopeampaa kasvua ja parempaa kannattavuutta. Osakkeen arvostus (2023e EV/EBITA 7,5x) on kohonneesta epävarmuudesta huolimatta houkutteleva ja puoltaa positiivista näkemystä osakkeesta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Vincit
Vincit on vuonna 2007 perustettu yhtiö, joka tuottaa ohjelmistokehitykseen ja -ylläpitoon liittyviä IT-palveluita yritysasiakkaille ja julkisen sektorin toimijoille. Lisäksi yhtiöllä on kaksi SaaS-tuoteliiketoimintaa. Yhtiön päämarkkina on Suomessa ja yhtiö on myös avannut toimipisteitä Yhdysvaltoihin.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut25.08.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 61,5 | 83,6 | 105,9 |
kasvu-% | 17,38 % | 35,87 % | 26,71 % |
EBIT (oik.) | 5,1 | 5,9 | 10,5 |
EBIT-% (oik.) | 8,30 % | 7,01 % | 9,96 % |
EPS (oik.) | 0,40 | 0,34 | 0,52 |
Osinko | 0,20 | 0,10 | 0,24 |
Osinko % | 2,49 % | 5,21 % | 12,50 % |
P/E (oik.) | 20,12 | 5,70 | 3,66 |
EV/EBITDA | 13,87 | 3,65 | 1,28 |