Kirjaudu sisään Inderes Free -tilillesi nähdäksesi kaikki sivun maksuton sisältö.

Ilkka

3,1

EUR

0 %

ILKKA2

NASDAQ Helsinki

Media & Entertainment

Consumer Goods & Services

3 475 seuraajaa

+1,64%

−1,9%

−3,13%

−34,18%

−11,68%

+53,29%

ilkka.com

Ilkka-konserni muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: markkinointi- ja teknologiapalvelut ja mediapalvelut. Markkinointi- ja teknologiapalvelut koostuvat yrityksistä, jotka ovat erikoistuneet digitaalisen myynnin, markkinoinnin ja viestinnän palveluihin sekä näitä tukeviin teknologioihin. Mediapalvelut koostuvat maakunta-, paikallis- ja kaupunkimedioista, jotka tarjoavat sisältöä ja palveluita kuluttaja- ja yritysasiakkaille. Ilkan päämarkkina-alue on Suomi, mutta teknologiapalveluiden osalta se toimii myös kansainvälisesti Liana Technologiesin ja Ungappedin kautta. Lisäksi Ilkalla on merkittävä omistus Alma Mediasta.

Lue lisää

P/E (oik.) (24e)

11,51

EV/EBIT (oik.) (24e)

63,58

P/B -luku (24e)

0,5

Osinkotuotto % (24e)

6,45 %

Tavoitehinta

3.50 EUR

Suositus

Lisää

Päivitetty

4.11.2024

NASDAQ Helsinki

ILKKA2

Päivän matalin / päivän korkein hinta

3,09 / 3,11 EUR

Markkina-arvo

79,56 milj. EUR

Vaihto

30,8 t. EUR

Vaihtomäärä, kappaletta

9,9 t.

Liiketoimintariski

Arvostusriski

Nykyinen

Edellinen

Viimeisimmät analyysit

Ilkka Q3'24: Mediapalveluiden tehostustoimet purivat

04.11.2024

Ilkka laaja raportti: Kannattavuusparannus muutosprosessin keskiössä

17.10.2024

Ilkka Q2'24: Ohjeistus edellyttää tuloskasvua loppuvuonna

12.08.2024

Laaja raportti

Inderesin laaja raportti on syvällisin asiakasyhtiöstämme tehty tutkimus.

Uusin laaja raportti on julkaistu 17.10.

Lue raportti

Analyytikko

Petri Gostowski

Pääanalyytikko

Viimeisimmät videot

Ilkka Q3’24: Toivottua haastavampi markkina

04.11.2024

Ilkka: Arvosijoittajan valinta?

22.10.2024

Ilkka Q2'24: Tulosparannus yhä tähtäimessä

12.08.2024

Suurimmat omistajat
Lähde: Millistream Market Data AB

Omistaja	Osuus	Ääniä
Keskisuomalainen	11,8 %	11,8 %
PunaMusta Media	10,3 %	10,3 %

Inderes Premium

Tämä sisältö on vain Inderes Premium -käyttäjille.

Lue lisää

Sisäpiirin kaupat

Ilmoittaja	Päivämäärä	Yhteensä
Satu Otala	15.11.2024	83 086EUR
Satu Otala	14.11.2024	4 270EUR

Inderes Premium

Tämä sisältö on vain Inderes Premium -käyttäjille.

Lue lisää

Foorumin keskustelut

Pysy ajan tasalla yhtiön Ilkka keskusteluista

Lue koko ketju

Vieraile keskustelufoorumilla

Jatkettiin Ilkan laajan raportin läpikäyntiä inderesTV:n puolella. Pääoman allokoinnin sanotaan olevan yritysjohdon tärkeimpiä ellei tärkein tehtävä, ja tässä Ilkka on erittäin kiinnostava esimerkkitapaus, kuten lopussa vielä jaariteltiin. Ei vedetä vielä lopullista johtopäätöstä, miten tässä tulee käymään. Aiheet: 00:00 Aloitus 00:20 Ilkka lyhyesti 02:16 Perinteinen media murroksen keskellä 05:10 Markkinointi- ja teknologiapalveluiden kannattavuuden ulosmittaaminen 09:20 Yritysjärjestelyt ja strategia 10:42 Mediabisneksen myynnin todennäköisyys 14:03 Kaikki tiivistyy osien summassa

Antti Järvenpää

22.10.2024 klo 11.57💙 10

On tämä kyllä oikea vekkuli tämä Ilkka, arvon purkaminen ei Pohjanmaalla äänivallallisia paljon kiinnosta. Olisi kyllä tästä helppo tehtävä taikoa tästä (6,09-3,04) x 25,45 = 77,6 meur arvoa osakkeenomistajille, sen verran palikat selvät. Osien summa 6,09 eur/ osake, kurssi tasan puolet siitä eli Ilkka 2 juuri nyt 3,04 EUR. -kassassa Alman pörssiosakkeita 4,0 eur / Ilkan osake arvosta, ja blokkikauppaa käyty Almalla pari viikkoa sitten 12,00 / 11,42 / 11,30 eur hinnalla. Tässä osien summassa käytetty arvoa 11,35 eur/ Alman osake joka siis ajankohtainen kurssi -velkakaan ei Ilkkaa rasita, ei kuluna eikä riskinä, nettokassa nimittäin 35 MEUR eli 1,38 eur/osake -Ilkan omat bisnekset eli Mediapalvelut (sanomalehti Ilkka-Pohjalainen sekä paikallislehtiä) ja Markkinointi- ja Teknologiapalvelut (erityisesti Liana Technologies jonka liikevahdosta >50% on SaaS) ovat osien summassa maltillisesti arvostettuja, ei järisyttäviin odotuksiin pumpattua stereoidihärkien luomia arvoja -Media 0,18 x 25,45 = 4,6 meur arvostus tästä nollatulossanomalehtiriipasta. Liikevaihto n 25 meur -Markkinointi- ja Teknologia 1,22 x 25,45 = 31,0 meur. Liikevaihto n 31 meur. -konsernikulut -0,89 meur x 25,45 = -22,7 meur arvostus tästä arvon kätkijän ylläpidoista. Huh huh!

Opa

18.10.2024 klo 7.45💙 7

Tässä Q3-luvut pähkinänkuoressa: Kasvu takkusi odotettua enemmän, mutta kannattavuus oli sen sijaan parempi kuin odotettiin ja ohjeistus säilyi ennallaan. Tuo odotettua parempi kannattavuus tuli varsin hyvästä Mediapalveluiden kannattavuudesta. Täytyy selvitellä onko siellä taustalla jotain muuta tavanomaisten tehostustoimenpiteiden lisäksi.

Petri Gostowski

4.11.2024 klo 11.36💙 6

Jos katsotaan yhtiön raportoimaa liikevoittoa (ao.kuva) niin nähdään, että kahden operatiivisen liiketoimintasegmentin lisäksi yhtenä “segmenttinä” raportoidaan tämä kohdistamattomat erä. Se käytännössä sisältää sellaisia kulueriä, mitä ei allokoida operatiivisille liiketoiminta-alueille. Tarkkaa listausta siitä, mitä kaikkea se sisältää, ei ole annettu. Olettaisin kuitenkin, että siellä on tavanomaisia hallinnollisia kuluja aina johdon palkkioista joihinkin kiinteistöjen kuluihin yms. Tuon keskimääräiseksi kokoluokaksi olen olettanut 1,6 MEUR, mille on sitten laskettu nettonykyarvo osien summassa, kuten @Bensatankki mainitsi.

Petri Gostowski

20.10.2024 klo 10.40💙 5

Petri on tehnyt uuden yhtiöraportin Ilkasta. Ilkan maanantaina raportoima Q3-tulos ylitti ennusteemme Mediapalveluiden tuloksen siivittämänä. Olemme tehneet lyhyen tähtäimen ennusteisiimme positiivisia muutoksia Q4:lle, mutta vuosien 2025-2026 ennusteemme ovat käytännössä ennallaan. Osake hinnoitellaan huomattavasti alle osien summan, mikä mielestämme antaa lähivuosille selkeästi positiivisen odotusarvon vaikka osissa piilevän arvon purkautuminen vaatinee pitkää sihtiä. Toistamme 3,5 euron tavoitehintamme ja lisää-suosituksemme. Tuore laaja raportti Ilkasta on vapaasti luettavissa tästä linkistä, kun taas yhtiön toimitusjohtajan Q3-haastattelu on kuunneltavissa tästä linkistä. Raportista lainattua: Osien summa -laskelmamme mukainen arvo Ilkan osakkeelle on noin 5,9 eurossa. Laskelman osalta huomioitavaa on, että Alma Median osakkeet muodostavat merkittävän (noin 2/3) osan osien summa -laskelmasta. Näin ollen osakkeen kehitys vaikuttaa olennaisesti laskelman lopputulemaan. Tavanomaisen kurssiheilunnan vuoksi omistuksen arvoon tulee suhtautua suuntaa antavana, mutta tällä hetkellä Alma Median kurssi on karkeasti linjassa tavoitehintamme kanssa ja se on arvioimamme Alma Median osakkeen käyvän arvon haarukan sisällä. Viimeisellä päätöskurssilla Ilkan omistamien Alma Median osakkeiden arvo (100 MEUR) on noin 3,9 euroa/osake. Siten Ilkan osake hinnoitellaan nyt markkinalla alle Alma Media -omistuksen. Inderes Ilkka Q3'24: Mediapalveluiden tehostustoimet purivat - Inderes Ilkan maanantaina raportoima Q3-tulos ylitti ennusteemme Mediapalveluiden tuloksen siivittämänä. Olemme tehneet lyhyen tähtäimen ennusteisiimme positiivisia muutoksia Q4:lle, mutta vuosien 2025-2026 ennusteemme ovat käytännössä ennallaan. Osake...

Sijoittaja-alokas

4.11.2024 klo 20.14💙 4

Lianan SaaS kasvaa hyvin (10 %) ja on nyt 100 %:sti Ilkan omistuksessa. Olisiko joskus julkinen listautuminen mahdollista ? Kasvun jatkuessa ja vahvistuessa voisi olla todennäköistä.

Mainari

4.11.2024 klo 11.46💙 2

Ilkka julkistaa Q3-rapsansa maanantaina iltapäivällä ja tässä olisi Peten etkoilut. Ennustamme yhtiön liikevaihdon ottaneen hieman takapakkia vertailukaudesta, minkä odotamme myös supistaneen oikaistua oman toiminnan liikevoittoa suhteessa vuoden takaiseen. Yhtiö on ohjeistanut kuluvan vuoden jatkuvien toimintojen liikevaihdon pysyvän edellisvuoden tasolla tai laskevan hieman. Oikaistun oman toiminnan liikevoiton yhtiö taas arvioi nousevan edellisvuodesta. Ennusteemme on tuloksen osalta edellisvuoden tasolla eli alle ohjeistuksen tason. Hiljattain julkaisemamme laaja raportti Ilkasta on vapaasti luettavissa tästä linkistä. Inderes Ilkka Q3’24 -ennakko: Markkinoiden jarrutus on heijastunut edelleen kysyntään... Ilkka julkistaa Q3-raporttinsa ensi viikon maanantaina iltapäivällä. Ennustamme yhtiön liikevaihdon ottaneen hieman takapakkia vertailukaudesta, minkä odotamme myös supistaneen oikaistua oman toiminnan liikevoittoa suhteessa vuoden takaiseen.

Sijoittaja-alokas

31.10.2024 klo 6.32💙 2

Tuloslaskelma

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Liikevaihto	45,8	49,7	54,4	56,1	53,5	54,9	56,6	57,5
kasvu-%	25,8 %	8,4 %	9,5 %	3,2 %	−4,6 %	2,6 %	3,1 %	1,6 %
Käyttökate	17,5	6,5	2,8	2,9	2,9	3,5	3,5	3,7
EBIT (oik.)	1,8	1,4	1,3	0,4	0,6	1,0	1,2	1,5
EBIT	14,5	2,7	−0,8	−1,3	−1,3	−0,4	−0,2	0,1
Tulos ennen veroja	18,6	7,0	1,3	5,4	5,6	4,5	5,0	5,3
Nettotulos	18,8	6,6	0,9	4,8	5,0	4,0	4,5	4,8
EPS (oik.)	0,24	0,21	0,11	0,26	0,27	0,21	0,23	0,24
kasvu-%	48,9 %	−12,6 %	−45,0 %	123,9 %	5,1 %	−20,4 %	7,8 %	4,8 %
Osinko	0,30	0,30	0,20	0,20	0,20	0,22	0,22	0,24
Osingonjakosuhde	40,5 %	116,3 %	585,2 %	105,5 %	102,0 %	138,1 %	124,9 %	128,1 %

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Kannattavuus ja pääoman tuotto

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Käyttökate-%	38,2 %	13,1 %	5,1 %	5,2 %	5,4 %	6,3 %	6,1 %	6,4 %
EBIT-% (oik.)	3,9 %	2,8 %	2,4 %	0,8 %	1,1 %	1,8 %	2,1 %	2,6 %
EBIT-%	31,8 %	5,4 %	−1,4 %	−2,3 %	−2,4 %	−0,7 %	−0,4 %	0,1 %
Oman pääoman tuotto-%	12,7 %	3,9 %	0,5 %	3,1 %	3,2 %	2,6 %	2,9 %	3,1 %
Sijoitetun pääoman tuotto-%	9,7 %	1,6 %	−0,5 %	−0,8 %	−0,8 %	−0,3 %	−0,2 %	0,1 %

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Arvostus

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Osakekurssi (EUR)	4,40	4,76	3,60	3,20	3,10	3,10	3,10	3,10
Osakemäärä	25,5	25,5	25,4	25,4	25,4	25,4	25,4	25,4
Markkina-arvo	112,0	121,1	91,5	81,2	78,6	78,6	78,6	78,6
Yritysarvo	71,7	75,7	51,7	41,4	37,8	37,2	36,8	36,6
EV/S	1,6	1,5	1,0	0,7	0,7	0,7	0,7	0,6
EV/EBITDA	4,1	11,7	18,5	14,1	13,0	10,8	10,6	9,9
EV/EBIT (oik.)	40,6	54,7	40,3	97,3	63,6	37,6	31,7	24,7
EV/EBIT	4,9	28,5	-	-	-	-	-	463,1
P/E (oik.)	18,5	22,9	31,4	12,5	11,5	14,5	13,4	12,8
P/E	5,9	18,4	105,3	16,9	15,8	19,5	17,6	16,5
P/B	0,7	0,7	0,6	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5
P/S	2,4	2,4	1,7	1,4	1,5	1,4	1,4	1,4
Osinkotuotto	6,8 %	6,3 %	5,6 %	6,3 %	6,5 %	7,1 %	7,1 %	7,7 %
Omavaraisuusaste	87,7 %	87,4 %	85,9 %	87,4 %	84,8 %	84,4 %	84,0 %	83,7 %
Nettovelkaisuusaste	−25,3 %	−26,0 %	−25,7 %	−25,5 %	−26,2 %	−26,7 %	−27,1 %	−27,5 %

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Neljännesluvut

	Q4/23	2023	Q1/24	Q2/24	Q3/24	Q4/24e	2024e
Liikevaihto	14,1	56,1	13,5	13,9	12,3	13,9	53,5
Käyttökate	1,0	2,9	0,4	0,4	1,3	0,8	2,9
EBIT	−0,2	−1,3	−0,6	−0,7	0,2	−0,2	−1,3
Tulos ennen veroja	0,6	5,4	0,8	4,1	0,7	−0,0	5,6
Nettotulos	0,6	4,8	0,6	3,9	0,6	−0,1	5,0

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille

Luo ilmainen tunnus

Kirjaudu sisään tehdäksesi omia ennusteita ja nähdäksesi muiden käyttäjien ennusteita.

NäytäKaikki sisältötyypit

Pörssitiedote18.11.2024 klo 8.00

Ilkka

3,1

EUR

0 %

Viimeisimmät analyysit

Laaja raportti

Analyytikko

Viimeisimmät videot

Suurimmat omistajatLähde: Millistream Market Data AB

Inderes Premium

Sisäpiirin kaupat

Inderes Premium

Foorumin keskustelut

Tuloslaskelma

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Kannattavuus ja pääoman tuotto

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Arvostus

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Neljännesluvut

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Liity Inderesin yhteisöön

FREE-tili

PREMIUM-tili

Pysy ajantasalla Inderesin uutiskirjeillä

Suurimmat omistajat
Lähde: Millistream Market Data AB