Ilkka laski kuluvan vuoden tulosohjeistustaan
Ilkka antoi tulosvaroituksen ja laski kuluvan vuoden tulosohjeistustaan. Ennusteemme odottivat kuluvalta vuodelta jo tuloksen laskua. Siten tulosvaroitus ei mielestämme aiheuta välitöntä ennusteiden muutospainetta, vaan tulemme tarkastelemaan ennusteita viimeistään Q2-tuloksen yhteydessä.
Päivitetty ohjeistus ennakoi tuloksen laskevan
Päivitetyssä ohjeistuksessa Ilkka-konsernin liikevaihdon arvioidaan nousevan edellisvuodesta ja oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan laskevan edellisvuodesta. Yhtiön mukaan osakkuusyhtiö Hilla Groupilla (omistusosuus 29,52 %) on vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen. Myös Alma Media osingolla (omistusosuus 10,9 %) on merkittävä vaikutus konsernin tulokseen.
Ilkan mukaan liikevaihdon arvioitu kasvu johtuu pääosin alkuvuoden 2022 aikana tehdyistä yrityshankinnoista. Vallitseva geopoliittinen tilanne ja sen aiheuttaman talouden epävakaus aiheuttavat kuitenkin aikaisempaa arviota enemmän konsernin liikevaihdon kehitykseen. Puolestaan merkittävästi kohonnut inflaatio vaikuttaa aikaisemman arvion mukaisesti loppuvuoden kustannuksiin ja tulokseen. Tätä kokonaiskuvaa peilaten yhtiö arvioikin heikentyneiden markkinanäkymien vaikuttavan aikaisempaa enemmän sen liikevaihdon kehitykseen, mikä yhdessä kustannusinflaation kanssa painavat tulosta vertailukaudesta.
Tulosvaroitus ei aiheuta välitöntä ennusteiden muutospainetta
Ennusteissamme odotamme Ilkan liikevaihdon kasvavan vuonna 2023 vajaat 5 % 60,5 MEUR:oon (2022: 57,8 MEUR). Oikaistun oman toiminnan liikevoiton ennusteemme on puolestaan 0,9 MEUR:ssa (2022: 1,2 MEUR), mikä vastaa noin neljänneksen laskua viime vuoteen suhteutettuna. Siten arvioimme ennustamamme liikevaihdon kasvun ja absoluuttisesti matalan tulosennusteemme olevan karkeasti linjassa ohjeistuksen sanamuotojen kanssa. Näin ollen emme näe välittömiä suurempia ennusteiden muutospaineita ja tarkastelemme ennusteitamme viimeistään Q2-tuloksen yhteydessä 14.8. Tulosvaroituksella on myös rajallinen vaikutus osien summa -laskelmaamme, sillä suurin osa tämän arvosta muodostuu konsernin Alma Media -omistuksesta sekä likvideistä nettovaroista. Edellinen Q1-tuloksen jälkeinen yhtiöpäivityksemme on luettavissa täältä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Ilkka
3,35
3,70
Lisää
Ilkka-konserni muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: markkinointi- ja teknologiapalvelut ja mediapalvelut. Markkinointi- ja teknologiapalvelut koostuvat yrityksistä, jotka ovat erikoistuneet digitaalisen myynnin, markkinoinnin ja viestinnän palveluihin sekä näitä tukeviin teknologioihin. Mediapalvelut koostuvat maakunta-, paikallis- ja kaupunkimedioista, jotka tarjoavat sisältöä ja palveluita kuluttaja- ja yritysasiakkaille. Ilkan päämarkkina-alue on Suomi, mutta teknologiapalveluiden osalta se toimii myös kansainvälisesti Liana Technologiesin ja Ungappedin kautta. Lisäksi Ilkalla on merkittävä omistus Alma Mediasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut08.05.2023
| 2022 | 23e | 24e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 57,8 | 60,5 | 60,7 |
| kasvu-% | 16,44 % | 4,61 % | 0,37 % |
| EBIT (oik.) | 1,2 | 0,9 | 1,4 |
| EBIT-% (oik.) | 2,02 % | 1,47 % | 2,24 % |
| EPS (oik.) | 0,11 | 0,21 | 0,24 |
| Osinko | 0,20 | 0,20 | 0,22 |
| Osinko % | 5,56 % | 6,31 % | 6,94 % |
| P/E (oik.) | 32,72 | 14,81 | 13,24 |
| EV/EBITDA | 18,75 | 15,73 | 13,19 |
Foorumin keskustelut
