Meriaura Groupin tuleva toimitusjohtaja Jussi Mälkiä oli analyytikko Paulin tentissä. Inderes Meriaura Group Q2'24: Kuljetuksille jälleen kysyntää - Inderes Aika: 22.08.2024 klo 15.39 Kuljetusten kysynnän elpymisen sekä Saksaan toimitetun aurinkolämpölaitoksen myötä konsernin liikevaihto ja kannattavuus paranivat vertailukaudesta. Aurinkosähköjärjestelmien liikevaihto jäi kuitenkin toivottua matalammaksi... Aiheet: 00:00 Aloitus 00:18 Positiivista kehitystä 00:46 Ajurit kasvun taustalla 01:20 Aurinkolämpöliiketoiminnan kannattavuuskäänne 01:54 Rasolin integrointi konserniin 02:45 Meriauran ja Savosolarin yhdistyminen 04:01 Strateginen investointi kahteen uuteen alukseen 04:41 Osa Merilogistiikka-segmentistä Jussi Mälkiän omaan omistukseen

Tässä on Paulin yhtiöraportti heti Q3:n jälkeen. Liikevaihto kasvoi Q3:lla odotustemme suuntaisesti, mutta kannattavuus jäi vertailukautta heikommaksi. Arvioimme kasvun jatkuvan ja tuloksenkin parantuvan, mutta Uusiutuvan energian tuloskäänteeseen on edelleen matkaa. Rapsasta lainattua: Meriaura Group kuvailee Merilogistiikan näkymiä kohtuullisiksi ja Uusiutuvan energian näkymiä vähintään kohtuullisiksi. Tulkitsemme tämän tarkoittavan, että Merilogistiikan liikevaihto tulee pysymään lähiaikoina suurin piirtein vakaana ja Uusiutuvassa energiassa vähintään vakaana tai kasvavan. Inderes Meriaura Group Q3'24: Korkeampi kannattavuus nostaisi kasvun arvoa - Inderes Liikevaihto kasvoi Q3:lla odotustemme suuntaisesti, mutta kannattavuus jäi vertailukautta heikommaksi.

Tässä on Aapelin lyhyet toimitusjohtajan vaihdoksesta. Inderes Meriaura Groupin toimitusjohtaja vaihtuu - Inderes Yhtiö tiedotti aamulla, että sen nykyinen toimitusjohtaja Kirsi Suopelto on irtisanoutunut tehtävästään siirtyessään uuden työnantajan palvelukseen. Hän jatkaa tehtävässään kuitenkin 30.9.2024 asti.

Meriaura on saanut merkittävän tilauksen, joka on kyllä ehdollinen ja tässä olisi Paulin kommentit siitä. Uusiutuvan energian tilausnäkymä vahvistui jälleen merkittävällä kaukolämpöprojektilla Saksaan olettaen, että projekti saa rahoituspäätöksen ja rakennusluvan. Tiedotetun projektin myötä aurinkolämpöliiketoiminnan liikevaihdon tulisi vuonna 2025 yltää vähintään vuoden 2024 tasolle. Ennusteissamme oleva reipas kasvu edellyttäisi vielä yhden merkittävän toimituskokonaisuuden voittamista. Inderes Meriaura Group: Merkittävä ehdollinen aurinkolämpölaitoksen tilaus Saksasta -... Uusiutuvan energian tilausnäkymä vahvistui jälleen merkittävällä kaukolämpöprojektilla Saksaan olettaen, että projekti saa rahoituspäätöksen ja rakennusluvan. Tiedotetun projektin myötä aurinkolämpöliiketoiminnan liikevaihdon tulisi vuonna 2025 yltää...

@Pauli_Lohi on kirjoitellut Meriaurasta ajatuksiaan Q2:n jälkeen. Meriaura Groupin Q2 sujui tuloksellisesti odotusten mukaan. Uusiutuvan energian tulos on parantunut, mutta lopullinen tuloskäänne edellyttäisi voimakkaan kasvun jatkuvan useita vuosia, minkä toteutumista pidämme epävarmana. Lähiaikojen kysyntänäkymät ovat vakaat. Osakkeen tuotto/riski-profiili on kuitenkin mielestämme edelleen heikko, minkä vuoksi toistamme vähennä-suosituksen ja laskemme tavoitehinnan 0,03 euroon (aik. 0,04 euroa). Tavoitehintamme ilmaistaan kahden desimaalin tarkkuudella, mikä selittää suurta suhteellista muutosta. Rapsasta lainattua: Q2:n liikevaihto oli 22,1 MEUR, missä oli kasvua 45 % suhteessa vertailukauteen. Arvioimme osan kasvusta syntyneen vuoden 2023 lopulla toteutuneen Rasol-yrityskaupan seurauksena, mutta myös orgaanisella kasvulla oli suuri rooli. Liikevaihto ylitti ennusteemme 12 %:lla. Ylitystä syntyi molemmilta liiketoiminta-alueilta, mutta absoluuttisesti katsottuna Merilogistiikalla oli tässä suurempi rooli. Inderes Meriaura Group Q2'24: Vakaat näkymät, kallis tulospohjainen arvostus - Inderes Meriaura Groupin Q2 sujui tuloksellisesti odotusten mukaan.

Pauli on jälleen etkoilutunnelmissa, kun Meriaura raportoi Q3-osavuosikatsauksen torstaina. Arvioimme konsernin liikevaihdon kasvaneen tuntuvasti Uusiutuvan energian vetämänä. Merilogistiikan näkymät ovat arviomme mukaan vakaat. Ennustamme operatiivisen tulostason vahvistuneen vertailukaudesta, mutta rahoituskulut ja vähemmistöosuudet ovat arviomme mukaan painaneet raportoitavaa nettotulosta. Inderes Meriaura Group Q3’24 -ennakko: Kasvua Uusiutuvan energian vetämänä - Inderes Arvioimme konsernin liikevaihdon kasvaneen tuntuvasti Uusiutuvan energian vetämänä. Merilogistiikan näkymät ovat arviomme mukaan vakaat.

Omalla tavallaan “mielenkiintoinen kuvio” tämäkin: …tulevaisuutta ajatellen… (=kissaa ei ole liian pitkään korviin katsominen…)