Robokommentti Talenom Oyj:n Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
```htmlTalenom Oyj:n tammi–maaliskuun 2025 tulosraportti osoitti, että yhtiön liiketoiminta on kehittynyt pääosin odotusten mukaisesti. Raportti ylitti lievästi ennakko-odotukset erityisesti liikevaihdon osalta ohjelmistoliiketoiminnan tuloutusperiaatteen ansiosta. Kannattavuus ylsi myös ennustetulle tasolle, vaikka alueelliset erot olivat huomattavia.
Liikevaihto
Yhtiön liikevaihto Q1:llä oli 35,7 MEUR, mikä ylitti analyytikon ennusteen, joka odotti liikevaihdon olevan 34 MEUR. Kasvu johtui etenkin ohjelmistoliiketoiminnan tuloutusperiaatteesta, joka lisäsi liikevaihtoa raportointikaudella. Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu oli kuitenkin vain 0,5 %, mikä heijastaa tarkkaan analyytikon odotuksia Suomen liiketoiminnan lievästä kasvusta ja Ruotsin liiketoiminnan haasteista.»
Kannattavuus
Yhtiön liikevoitto oli Q1:llä 4,7 MEUR, ylittäen analyytikon ennusteen 4,3 MEUR:sta. Kannattavuus parani Suomen liiketoiminnan erinomaisen 20,6 % liikevoittomarginaalin myötä. Ruotsissa liiketoiminta pysyi haasteellisesti tappiollisena, mutta tehostamistoimet näyttävät tuottaneen parannusta ennustettuun -0,4 MEUR:oon verrattuna, sillä tappiota Ruotsille ei raportoitu erikseen.»
Ohjeistus ja näkymät
Yhtiö säilytti ennallaan vuoden 2025 ohjeistuksen, joka asettaa liikevaihto-odotukset 130–140 MEUR:iin ja käyttökate 36–42 MEUR:iin. Tämä yltää analyytikon ennakko-odotuksen alalaidalle, joka vaati aktiivisia toimia erityisesti Ruotsin ja Espanjan osalta. Raportista ei kuitenkaan käy ilmi tarkemmin, miten yhtiö suunnittelee saavuttavansa nämä tavoitteet huolimatta alueellisista haasteista.
Kansainvälistyminen
Raportti osoitti, että Ruotsissa liikevaihto laski edelleen asiakaspoistuman jäljiltä, mikä vastasi analyytikon ennustusta merkittävästä 10 %:n liikevaihdon laskusta. Espanjassa liikevaihto pysyi ennallaan, mutta uusasiakashankinta oli vahvaa, tukien analyytikon odotusta orgaanisesta kasvusta alueella. Yhtiö painottaa Ruotsin markkinoiden rakenteellisia muutoksia ja Espanjassa verkkolaskutuksen merkittävää potentiaalia liikevaihdon kasvulle.
Ohjelmistoliiketoiminta
Ohjelmistoliiketoiminta eriytettiin omaksi liiketoiminta-alueeksi, ja sen liikevaihto oli 6,9 MEUR, mikä ylitti analyytikon odotukset ohjelmistomyynnin osalta. Liikevaihdon kasvu johtui osittain tuloutusperiaatteen muutoksesta. Tämä liiketoiminta-alueen kehitys voi olla keskeistä tulevan liikevaihdon ja kannattavuuden parantamiseksi, kuten analyytikko odotti, vaikka yksityiskohtaisempia tietoja avainluvuista ei vielä runsaasti raportoitu.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia asiantuntijapalveluja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut22.04.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 126,2 | 130,1 | 144,0 |
| kasvu-% | 3,7 % | 3,1 % | 10,6 % |
| EBIT (oik.) | 11,4 | 13,8 | 20,3 |
| EBIT-% (oik.) | 9,0 % | 10,6 % | 14,1 % |
| EPS (oik.) | 0,13 | 0,16 | 0,27 |
| Osinko | 0,20 | 0,20 | 0,20 |
| Osinko % | 4,9 % | 6,5 % | 6,5 % |
| P/E (oik.) | 30,4 | 18,9 | 11,6 |
| EV/EBITDA | 7,9 | 6,1 | 5,1 |
Foorumin keskustelut
