Vaatii kivunsietokykyä lyhyellä aikavälillä
Solteqin Q2-raportti oli selvä pettymys. Liikevaihto laski ja jäi tuloksen tavoin odotuksistamme. Tuotetransformaatio sai kolhun, kun toimituksia joudutaan korjaamaan, mikä painoi kehitystä. Ennustamme paineen jatkuvan H2:lla ja yhtiön joutuvan uudelleen tulosvaroittamaan. Pitkän aikavälin potentiaali on kuitenkin edelleen houkutteleva, vaikka tätä ennen käydään odotettua syvemmällä. Näkemyksemme mukaan osakkeen arvostuskuva on edelleen houkutteleva (2022e SOTP 2,9e ja 2023e P/E 13x), vaikka huomioidaan lyhyen aikavälin negatiiviset ajurit ja epävarmuus.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Solteq
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.08.2022
| 2021 | 22e | 23e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 69,1 | 70,4 | 73,7 |
| kasvu-% | 14,23 % | 1,95 % | 4,74 % |
| EBIT (oik.) | 7,4 | 3,6 | 5,6 |
| EBIT-% (oik.) | 10,73 % | 5,18 % | 7,65 % |
| EPS (oik.) | 0,23 | 0,08 | 0,15 |
| Osinko | 0,10 | 0,02 | 0,05 |
| Osinko % | 2,14 % | 3,12 % | 7,79 % |
| P/E (oik.) | 20,68 | 8,13 | 4,29 |
| EV/EBITDA | 9,51 | 4,98 | 3,63 |
