Yritysostovetoisella kasvulla myös ensi vuoteen
Talenomin Q2-tulos oli olosuhteisiin nähden erinomainen ja yhtiön tuloskasvutarina etenee mukavasti raiteillaan. Olemme nostaneet hieman tulosennusteitamme, minkä lisäksi otimme poikkeuksellisesti mukaan uusia vielä toteutumattomia yritysostoja. Talenom jatkanee yritysostovetoista kasvustrategiaansa myös lähivuosina, minkä takia ennusteemme kuvastavat nyt paremmin tulevaa. Vahvan kurssinousun jälkeen osake näyttää mielestämme kuitenkin lähes täyteen hinnoitellulta (2023e P/E 35x ja EV/EBIT 28x). Pitkäjänteiset sijoittajat voivat hyvin pysytellä houkuttelevan sijoitustarinan kyydissä, mutta lyhyellä aikavälillä emme näe osakkeessa riittävää nousunvaraa.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Talenom
Talenom on vuonna 1972 perustettu tilitoimisto, joka tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman tilitoimistopalveluja sekä muita sen asiakkaiden liiketoimintaa tukevia asiantuntijapalveluja.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut03.08.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 82,8 | 103,9 | 127,8 |
kasvu-% | 27,08 % | 25,45 % | 22,98 % |
EBIT (oik.) | 14,8 | 17,6 | 20,9 |
EBIT-% (oik.) | 17,83 % | 16,92 % | 16,37 % |
EPS (oik.) | 0,25 | 0,30 | 0,35 |
Osinko | 0,17 | 0,20 | 0,23 |
Osinko % | 1,45 % | 4,14 % | 4,83 % |
P/E (oik.) | 47,47 | 15,69 | 13,45 |
EV/EBITDA | 19,94 | 7,29 | 6,45 |