Vakaata tuotto-potentiaalia
Digian Q4-raportti oli pääsääntöisesti linjassa odotuksiimme. Liikevaihto kasvoi hyvin, kannattavuus jäi hieman odotuksista, mutta ohjeistus ja osinko vastasivat odotuksiamme. IT-palvelumarkkina kävi Digian näkökulmasta katsottuna heikkona joulukuussa, mutta oli ennen ja jälkeen parempi, mitä kuvastaa hyvä tilauskanta ja käynnistyneet hankkeet. Pidimme ennusteet käytännössä ennallaan. Ennustamme yhtiön jatkavan maltillista orgaanista kasvua lähivuosina ja vauhdittavan sitä yritysostoin. Ennustamme kannattavuuden nousevan lähivuosien aikana tehtyjen investointien ajamana, mutta olevan alle koronavuosien tasojen. Osakkeen arvostuskuva on kokonaisuudessa houkutteleva (tuotto-odotus >15 % ja 2024e P/E 10x).
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Digia
Digia on vuonna 1990 perustettu pääasiassa Suomen markkinalla toimiva ohjelmisto ja IT-palveluyhtiö. Yhtiön tarjonta kattaa pitkälle IT:n elinkaaren sisältäen digitaalisten palveluiden kehityksen, integraation ja datan, liiketoiminnan taustajärjestelmät sekä ylläpitopalvelut. Yhtiö toimittaa myös kansainvälisesti. Digialla on asiakkaita erityisesti keskisuurissa ja suurissa yrityksissä valituilla toimialoilla kuten tukkukaupassa, teollisuudessa ja finanssialalla.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.02.
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 192,0 | 203,8 | 213,3 |
| kasvu-% | 12,47 % | 6,14 % | 4,65 % |
| EBIT (oik.) | 17,1 | 18,8 | 20,7 |
| EBIT-% (oik.) | 8,92 % | 9,21 % | 9,71 % |
| EPS (oik.) | 0,47 | 0,51 | 0,59 |
| Osinko | 0,17 | 0,19 | 0,21 |
| Osinko % | 3,15 % | 2,95 % | 3,26 % |
| P/E (oik.) | 11,59 | 12,71 | 10,98 |
| EV/EBITDA | 8,04 | 8,23 | 7,11 |
