Tärkeimmät parametrit kehittyivät väärään suuntaan
Rapalan H1-raportti oli meille pettymys tärkeimpien parametrien jäätyä odotuksistamme. Loivensimme ennustamamme tuloskasvun kulmakerrointa jälleen. Positiivista kuitenkin on, että yhtiön strategian loputkin askelmerkit alkavat vapa- ja kelayritysoston myötä olla koossa. Yhtiön brändeissä piilevän potentiaalin esiin tuominen vie arviomme mukaan hyvässä skenaariossakin vielä kuitenkin runsaasti aikaa. Mielestämme 12 kk-periodilla osake ei tarjoa positiivista tuotto-odotusta ja näemme loppuvuodelle myös negatiivisen tulosvaroituksen riskin.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut22.07.2019
2018 | 19e | 20e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 262,4 | 262,9 | 262,3 |
kasvu-% | 3,59 % | 0,20 % | −0,24 % |
EBIT (oik.) | 16,6 | 15,7 | 17,2 |
EBIT-% (oik.) | 6,33 % | 5,96 % | 6,55 % |
EPS (oik.) | 0,17 | 0,17 | 0,22 |
Osinko | 0,06 | 0,06 | 0,10 |
Osinko % | 1,97 % | 2,25 % | 3,75 % |
P/E (oik.) | 17,70 | 15,36 | 12,32 |
EV/EBITDA | 8,36 | 6,77 | 5,48 |