Selkeämpää tuotto-odotusta löytyy nyt muualta
Metsä Boardin Q4-raportin kokonaiskuva oli mielestämme melko neutraali. Metsä Boardin tuloskunto alkaa nousta erittäin matalalta tasolta, mutta lyhyen tähtäimen arvostus on merkittävistä tulosparannusodotuksista huolimatta korkeahko (2024e: P/E 16x) ja pitkän pelin osaltakin riskitaso on ylhäällä.
Metsä Board
Metsä Board on vuonna 1986 perustettu kartonkiyhtiö. Metsä Board on johtava eurooppalainen ensikuitukartongin tuottaja. Yhtiö keskittyy kevyisiin ja korkealuokkaisiin ensikuitukartonkeihin, joita käytetään pääosin kuluttajatuotepakkauksissa ja vähittäiskaupan tarpeisiin. Lisäksi yhtiö valmistaa kemiallista sellua ja valkaistua kemihierrettä omaan käyttöön sekä myytäväksi. Metsä Board omistaa 24,9 % osuuden Metsä Fibrestä. Metsä Boardilla on myyntiä noin sataan maahan, ja yhtiö työllistää henkilöitä noin kahdessakymmenessä maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut09.02.
2023 | 24e | 25e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 1 941,9 | 2 243,6 | 2 312,0 |
kasvu-% | −21,68 % | 15,54 % | 3,05 % |
EBIT (oik.) | 122,2 | 206,1 | 276,0 |
EBIT-% (oik.) | 6,29 % | 9,19 % | 11,94 % |
EPS (oik.) | 0,27 | 0,43 | 0,58 |
Osinko | 0,25 | 0,30 | 0,34 |
Osinko % | 3,48 % | 4,07 % | 4,61 % |
P/E (oik.) | 26,60 | 17,00 | 12,61 |
EV/EBITDA | 13,80 | 9,82 | 7,85 |