Luottamus kannattavuusparannukseen kasvoi
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Administerin Q1-tulos ylitti odotuksemme kannattavuuden osalta ja vuoden 2024 tulosennusteemme nousivat selvästi jo pelkästään tämän takia. Merkittävä tekijä oli yhtiön tulosparannusohjelma, jonka vaikutukset tulivat ennakoimaamme nopeammin. Toisaalta on epäselvää, onko merkittäviä positiivisia vaikutuksia enää tulossa. Osakkeen arvostus (2024e EV/EBITA 12x) on kohtuullinen, mutta merkittävä nousupotentiaali nojaa lähivuosien tuloskasvuun. Näkyvyys näihin on toistaiseksi rajallinen, mitä kautta riski/tuotto-suhde jää vielä epätyydyttäväksi.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Administer
2,52
2,80
Vähennä
Vähennä
Administer on kasvanut pienestä yhtiöstä palkka- ja taloushallinnon sekä henkilöstön, ohjelmistojen ja konsultoinnin moniosaajaksi. Yhtiön tavoitteena on olla omalla alallaan Itämeren alueen paras.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut10.05.2024
| 2023 | 24e | 25e |
|---|
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 75,9 | 77,3 | 80,1 |
| kasvu-% | 43,8 % | 1,9 % | 3,6 % |
| EBIT (oik.) | 1,4 | 4,3 | 6,1 |
| EBIT-% (oik.) | 1,8 % | 5,5 % | 7,6 % |
| EPS (oik.) | 0,03 | 0,20 | 0,29 |
| Osinko | 0,00 | 0,06 | 0,09 |
| Osinko % | 2,7 % | 3,9 % | |
| P/E (oik.) | 73,48 | 11,28 | 7,78 |
| EV/EBITDA | 15,81 | 6,78 | 4,80 |
Foorumin keskustelut
