Kauden käynnistyminen säiden armoilla
Olemme laskeneet etenkin 2022 ennusteitamme, sillä kalastuskauden avaus on viivästynyt Pohjois-Amerikassa ja Pohjoismaissa, mikä on samalla hyydyttänyt myös kalastusbuumia odotuksiamme nopeammin. Muutosten myötä kuluvan vuoden tulos laskee selvästi, mutta ensi vuodesta alkaen tuloskasvulla on kaikki edellytykset jälleen jatkua, sillä matka Rapala-brändin ja vapa- ja kelakategorian täyteen potentiaaliin on vielä alussa. Lyhyen ajan ajurit ylöspäin osakkeessa ovat vähissä tuloksen laskiessa, eikä arvostuskertoimilla ole edellytyksiä venyä ennen kuin Rapala saa tuloskasvua indikoivia puolivuotiskausia vyölleen. Mielestämme pidemmän ajan tuotto-odotus säilyy silti houkutteleva suhteessa maltilliseen riskiprofiilin samalla kun yritysosto-optio antaa Rapalan arvostukselle merkittävää tukea.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut11.04.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 294,3 | 291,7 | 298,9 |
kasvu-% | 12,63 % | −0,89 % | 2,46 % |
EBIT (oik.) | 32,7 | 30,5 | 32,5 |
EBIT-% (oik.) | 11,11 % | 10,44 % | 10,87 % |
EPS (oik.) | 0,46 | 0,49 | 0,55 |
Osinko | 0,15 | 0,20 | 0,30 |
Osinko % | 1,72 % | 7,55 % | 11,32 % |
P/E (oik.) | 19,09 | 5,45 | 4,86 |
EV/EBITDA | 9,02 | 3,98 | 3,70 |