contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  availableLanguages
  pageUrl
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

availableLanguages

pageUrl

imgUrl

description

Pääanalyytikko

Petri Gostowski

Enersense on vuonna 2005 perustettu suomalainen, kansainvälisesti toimiva päästöttömien energiaratkaisujen toteuttaja. Yhtiön päätoimialoja ovat teollisuus, rakentaminen, energia ja tietoliikenne. Enersense tukee palveluillaan ja osaamisellaan pohjoismaisten ja kansainvälisten teollisuus-, energia-, tietoliikenne- ja rakennusalan yhtiöiden siirtymistä kohti päästötöntä tulevaisuutta. Enersensen monipuoliset palvelut pitävät sisällään projektien elinkaaren eri vaiheet suunnittelusta ja toteutuksesta kunnossapitoon ja huoltoon.

Tässä on rakenneltu valtavasti uusia siirtolinjoja sähköverkkoon, maakaapeloitu niin Suomessa kuin muualla. Näistä kaikista positiivisista drivereista huolimatta Enersense ei vain saa tulosta tehtyä. Liekö syynä ala, jolle on helppo tulla, kovat työehtosopimukset vai kartellintapaiseksi säännelty sähkömarkkina… tai yhtiön johto?

Kannattaa tarkastella isoa kuvaa esim. tekoälysovellukset ja laitteistot vievät sairaasti energiaa. Sitä tullaan tarvitsemaan yhä enemmän ja yhtiö rakentaa sähköverkkoja sekä energian tuotantoa. Lisänä ylläpito ja huolto. Sit osakkuus vetyfirmassa ja tuulivoimaprojektit, merituulivoiman jalustat patenteineen sekä perusbisnes. Toivotaan, et saavat myytyä osan pois ja perusbisnes ihan kannattavaa. Osa nyt myy syystä tai toisesta ja valitakyssäreitä. Ei jaxeta odottaa, mut tietty onhan tässä odotettu jo 4 vuotta hyviä tuloksia. Uusi johto ja strategia toivottavasti tuo luottoa ja omistaja-arvoa takaisin. Parempi myöhään kuin ei milloinkaan.

Ei toiminut minun strategia. Ei tullut joulurahoja. Ostin ennen Q3 julkistusta muutamissa erissä 4000 osaketta keskihintaan n. 2,59 €. Osake ponnahtikin, kuten ennustin, tulosjulkistuksen jälkeen ja odottelin 3,20…3,30 tasoa. Ei tullut. Kävi noin 3,00 tasolla ja hyytyi sitten. Nyt osake on 2,70 tasolla ja vajoaa. Myyn nyt 40 % pois. 60 % jätän ihan siitä syystä, että Enersensen portfoliossa on paljon osatuloutettavia projekteja ja vaikka osatuloutus on tarkoin määriteltyä, niin tilikauden päättyessä (31.12) osatuloutukset käydään huolellisesti läpi ja yhtiön nykytilan huomioiden voi olla paineita määrittää osatuloutukset tähän kohtaan enemmänkin optimistisesti kuin pessimistisesti (kuitenkin lakia ja hyvää kirjanpitoa noudattaen). Tämä näkyy sitten julkaistavassa tuloksessa, mutta tasataan sitten osatuloutettavan projektin päätyttyä tulevaisuudessa. Siten on vielä mahdollista, että Q4 antaa hyvän tuloksen ja buustaa osaketta. Sitä jään vielä pikku osakemäärällä odottamaan. Q4 on muutoinkin ollut hyvä kvartaali Enersensen historassa. Mutta kävi miten kävi, Enersenset myyn salkusta pois heti 2024 tuloksen julkistamisen jälkeen. En halua Enersenseä salkkuuni pitkällä aikavälillä.

Nordealta vähän erilainen rappari…tavoitehinta haarukka 4,5-5,6 eur The company’s focus on profitability, cash flow and safeguarding its core service operations has started well. Q3 net sales and clean EBITDA were remarkably higher than LSEG Data & Analytics consensus expected. Losses from growth projects have declined, leading the EBITDA margin to be 7.7% in Q3. Restructuring has not affected its sales initiatives nor its capability to win new projects. We upgrade our 2024 estimates, but net sales and relative profitability for 2025 are highly dependent on possible divestments. We keep our fair value range of EUR 4.5-5.6 per share, which is based on a DCF model and backed by a peer group comparison. Based on our current estimates, Enersense’s EV/EBIT 2025E is 6.7x. Marketing material commissioned by Enersense…                   Inderes              Enersense International: Turnaround programme is progressing well - Nordea -...    The company's focus on profitability, cash flow and safeguarding its core service operations has started well. Q3 net sales and clean EBITDA were remarkably higher than LSEG Data & Analytics...

Tässä on Aapelin tekemä tuore yhtiöraportti Enersensestä.  Yhtiön Q3-tulos ylitti ennusteemme selvällä marginaalilla voimakkaan kasvun ja myös lievemmin marginaalitason vetämänä. Samalla kuluvalle vuodelle toistettu ohjeistus indikoi liikevaihtotason selkeästä supistumisesta Q4:n aikana, mutta mielestämme ohjeistuksen nostoa ei voi pitää poissuljettuna. Sen sijaan rahoitusasemaan liittyvän korkean riskitason myötä katseet ovat toistaiseksi tähän liittyvän solmun avaamisessa ja etenkin lähtökohtaisesti pakollisessa uusiutuvan hankekehitysportfolion myynnissä. Tähän sitoutunutta arvioimaamme arvoa ja sen purkautumista peilaten näemme tilanteen edelleen tuotto/riski-suhteeltaan mahdollisuutena korkeaa riskiä sietävälle sijoittajalle.                   Inderes              Enersense Q3'24: Operatiivisesti iso askel oikeaan suuntaan - Inderes    Yhtiön Q3-tulos ylitti ennusteemme selvällä marginaalilla voimakkaan kasvun ja myös lievemmin marginaalitason vetämänä.

Aapeli haastatteli toimitusjohtaja Kari Sundbäckiä sekä talousjohtaja Jyrki Paappaa.                    Inderes              Enersense Q3'24: Komea kannattavuusloikka - Inderes    Aika: 28.10.2024 klo 16.41 Haastavasta alkuvuodesta huolimatta Enersense on parantanut juoksuaan vuoden kolmannella kvartaalilla yhtiön raportoitua komeasta kannattavuusloikasta, kun liikevaihdon kasvu yhdessä tehostustoimien kanssa näkyi Q3:n...                             Aiheet: 00:00 Aloitus  00:13 Kari Sundbäck aloitti syyskuussa uutena toimitusjohtajana  03:55 Uuden toimitusjohtajan työlista ensimmäisten viikkojen aikana  05:09 Strategisen tarkastelun eteneminen  05:40 Q3:n pääkohdat  07:00 Liikevaihdon kasvu & loppuvuoden näkymät  08:10 Kannattavuus parani merkittävästi  08:58 Eri segmenttien kehitys  10:16 Kassavirta painui pakkaselle  11:12 Käyttöpääoman kehitys  11:37 Kysyntätilanne & tilauskanta

Alaskirjaukset jä häntien siivoukset tehty uuden talousjohtajan (Jyrki Paappa) toimesta. Ei mitään taikatemppua eikä uudella toimarilla ole tähän ollut mitään vaikutusta.  Nyt, kun maton alta on sonnat siivottu, niin aletaan nähdä, mikä on oikeasti yhtiön tuloksentekokyky. Kumulatiiviset luvut ovat toki rumia, mutta niissä näkyy myös tehdyt kertaluonteiset erät. Yhtiön rahoitusasema on heikko ja opo kutistuu. Nämä kaikki johtuvat entisen johdon (toimitusjohtajan) väärästä strategiasta. Harmillista, että yhtiön uuden strategian luomiselle ja toteuttamiselle ei ole paljoakaan taloudellista liikkumavaraa. Keskittyminen ydinliiketoiminnan kannattavuuden parantamiseen on varmaan oleellista juuri nyt, voisin olettaa. Laajenemispyrkimykset liiketoimintoja hankkimalla lienee nyt käyty loppuun ja kasvuun keskittyminen orgaanisesti.

Enersense International

Enersensen perjantaina julkaisema Q2-raportti vastasi hyvin odotuksiamme sekä lukujen että ohjeistuksen toiston osalta. Odotuksiemme mukainen kannattavuus vahvisti luottamusta kestävään kannattavuusk...

<p>Enersensen perjantaina julkaisema Q2-raportti vastasi hyvin odotuksiamme sekä lukujen että ohjeistuksen toiston osalta. Odotuksiemme mukainen kannattavuus vahvisti luottamusta kestävään kannattavuuskäänteeseen ja mielestämme arvostuksessa voidaan siirtää katse jo ensi vuoteen. Ensi vuoden arvostuskertoimet ovat näkemyksemme mukaan matalat, mikä yhdessä laskeneen riskiprofiilin kanssa muodostaa houkuttelevan riski/tuotto-suhteen. </p> 

	2020	21e	22e
Liikevaihto	147,5	235,4	241,0
kasvu-%	153,80 %	59,63 %	2,40 %
EBIT (oik.)	7,5	9,0	12,2
EBIT-% (oik.)	5,07 %	3,81 %	5,06 %
EPS (oik.)	0,68	0,48	0,68
Osinko	0,00	0,15	0,25
Osinko %		5,81 %	9,69 %
P/E (oik.)	12,16	5,35	3,79
EV/EBITDA	7,26	0,54	0,09

Kannattavuuskäänne plakkarissa

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Enersense International

Tunnusluvut15.08.2021

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Enersense International

Tunnusluvut15.08.2021

Pysy ajantasalla Inderesin uutiskirjeillä