Isot kalat uivat vielä kärsivällisen haaviin
Rapalan H2’21 petti korkeat odotuksemme pahasti, sillä osa tärkeistä tilauksista oli tullut sisään jo H1’21:lla kauppojen varmisteltua saatavuuttaan. Vuoden 2021 liikevoitto parani lopulta 50 %:lla 32,7 MEUR:oon ja vuoteen 2022 lähdetään siten odotuksiamme matalammalta tulostasolta. Tuloskasvulla on mielestämme silti edelleen kaikki edellytykset jatkua myös lähivuosina huolimatta kalastusbuumin hidastumisesta, sillä matka Rapala-brändin ja vapa- ja kelakategorian täyteen potentiaaliin on vielä alussa. Arvostus on edullinen huolimatta tekemistämme ennustelaskuista.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Rapala VMC
Rapala on vuonna 1936 perustettu maailman johtava uistimien, kolmihaarakoukkujen, kalastajan tarvikkeiden ja fileointiveitsien valmistaja sekä myyjä. Yhtiön myynti muodostuu konsernin omista tuotteista ja kolmansien osapuolten tuotteiden jakelusta yhtiön globaalin jakeluverkoston läpi. Rapala toimii lähes 40 maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut29.11.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 261,3 | 300,7 | 286,8 |
kasvu-% | −5,12 % | 15,08 % | −4,61 % |
EBIT (oik.) | 21,5 | 39,7 | 34,0 |
EBIT-% (oik.) | 8,23 % | 13,19 % | 11,86 % |
EPS (oik.) | 0,31 | 0,62 | 0,57 |
Osinko | 0,00 | 0,20 | 0,30 |
Osinko % | 8,97 % | 13,45 % | |
P/E (oik.) | 14,14 | 3,60 | 3,89 |
EV/EBITDA | 9,94 | 2,89 | 3,03 |