Arvon purkautuminen odottaa laukaisinta
Ilkan Q1-luvut jäivät ennusteistamme, joskin absoluuttisesti alitus oli varsin lievä. SaaS-liiketoiminnan kasvuvauhti oli raportin valopilkku, mutta nähdäksemme tämän tulisi kääntyä voimakkaammaksi tuloskasvuksi, jotta siitä muodostuisi osien summa -laskelman sisältämän arvon purkautumisen ajuri. Päivitetty osien summa -mallimme on merkittävästi nykykurssin yläpuolella (5,6 euroa/osake) ja osake hinnoitellaan alle yhtiön Alma Media -osakeomistuksen.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Ilkka
Ilkka-konserni muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: markkinointi- ja teknologiapalvelut ja mediapalvelut. Markkinointi- ja teknologiapalvelut koostuvat yrityksistä, jotka ovat erikoistuneet digitaalisen myynnin, markkinoinnin ja viestinnän palveluihin sekä näitä tukeviin teknologioihin. Mediapalvelut koostuvat maakunta-, paikallis- ja kaupunkimedioista, jotka tarjoavat sisältöä ja palveluita kuluttaja- ja yritysasiakkaille. Ilkan päämarkkina-alue on Suomi, mutta teknologiapalveluiden osalta se toimii myös kansainvälisesti Liana Technologiesin ja Ungappedin kautta. Lisäksi Ilkalla on merkittävä omistus Alma Mediasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut06.05.
2023 | 24e | 25e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 56,1 | 54,5 | 55,7 |
kasvu-% | 3,18 % | −2,92 % | 2,30 % |
EBIT (oik.) | 0,4 | 0,6 | 1,4 |
EBIT-% (oik.) | 0,76 % | 1,04 % | 2,47 % |
EPS (oik.) | 0,26 | 0,20 | 0,23 |
Osinko | 0,20 | 0,20 | 0,22 |
Osinko % | 6,25 % | 6,45 % | 7,10 % |
P/E (oik.) | 12,48 | 15,39 | 13,46 |
EV/EBITDA | 14,16 | 13,20 | 13,64 |
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/sijoittaja-alokas/500/74872_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/sijoittaja-alokas/500/74872_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/letter_avatar_proxy/v4/letter/a/5f8ce5/500.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/sijoittaja-alokas/500/74872_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/opa/500/29105_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/opa/500/29105_2.png)