Sisäpiiritieto: Nokia ostaa Infineran kasvattaakseen optisten verkkojen liiketoimintaa ja vauhdittaakseen tuotekehitystä
Nokia Oyj
Sisäpiiritieto
27.6.2024 klo 23.50
Sisäpiiritieto: Nokia ostaa Infineran kasvattaakseen optisten verkkojen liiketoimintaa ja vauhdittaakseen tuotekehitystä
- Kauppa muodostaa skaalautuvan ja maailmanlaajuisen optisten verkkojen liiketoiminnan, vahvistaa Nokian teknologiaportfoliota sekä vertikaalista integraatiota.
- Vahvistaa Nokian markkina-asemaa optisissa verkoissa erityisesti Pohjois-Amerikassa.
- Monipuolistaa Nokian asiakaskuntaa ja vahvistaa asemaa internet-toimijoiden markkinalla.
- Tavoitteena 200 miljoonan euron synergiaedut vertailukelpoisessa liikevoitossa vuoteen 2027* mennessä.
- Arvioidaan parantavan Nokian vertailukelpoista liikevoittoa ja osakekohtaista tulosta ensimmäisen vuoden aikana ja tuovan yli 10 % parannuksen vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen vuonna 2027*.
- Tarjouksen mukaan kauppahinnasta vähintään 70 % maksetaan rahana ja enintään 30 % osakkeina. Infineran osakkeenomistajat voivat valita joko rahan, Nokian osakkeet tai näiden yhdistelmän.
- Nokia kasvattaa osakkeiden takaisinosto-ohjelmaansa kompensoidakseen kaupasta aiheutuvaa laimennusvaikutusta. Kauppa rahoitetaan Nokian käteisvaroista.
Espoo, Suomi ja San Jose, Kalifornia, Yhdysvallat – Nokia (NYSE: NOK) ja Infinera (NASDAQ: INFN) – innovatiivisten avoimien optisten verkkoratkaisujen ja edistyneiden optisten puolijohteiden maailmanlaajuinen toimittaja – ovat tänään julkistaneet sopimuksen, jonka mukaisesti Nokia ostaa Infineran 6,65 Yhdysvaltain dollarin osakekohtaisella hinnalla, mikä vastaa 2,3 miljardin Yhdysvaltain dollarin yritysarvoa. Kaupan preemio on 28 % suhteessa Infineran osakkeen päätöskurssiin 26.6.2024 ja 37 % edellisten 180 päivän volyymipainotettuun keskimääräiseen hintaan (VWAP). Vähintään 70 %:n osuus kaupasta maksetaan rahana ja Infineran osakkeenomistajat voivat halutessaan valita kokonaiskauppahinnasta enintään 30 % Nokian ADS-osaketalletustodistuksina. Nokian hallitus on sitoutunut nopeuttamaan Nokian omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa kompensoidakseen kaupan aiheuttamaa laimennusvaikutusta.
Nokia ja Infinera näkevät sulautumisessa merkittävän mahdollisuuden skaalata liiketoimintaansa ja parantaa kannattavuutta. Kauppa mahdollistaa myös uusien tuotteiden ja ratkaisujen entistä nopeamman kehittämisen markkinoille. Kauppa tukee vahvasti Nokian strategiaa, sillä sen odotetaan vahvistavan teknologiajohtajuutta. Lisäksi sen odotetaan avaavan uusia mahdollisuuksia nopeimmin kasvavalla internet-toimijoiden markkinalla.
Nokia uskoo, että kauppaan on vahvat strategiset ja taloudelliset perusteet ja sen ennakoidaan vauhdittavan kaksinumeroisen liikevoittoprosentin saavuttamista Optical Networks -liiketoiminnassa. Nokian tavoitteena on saavuttaa 200 miljoonan euron synergiaedut vertailukelpoisessa liikevoitossa vuoteen 2027* mennessä.
Tämä kauppa yhdessä äskettäin julkistamamme merenalaisten verkkojen liiketoiminnan myynnin kanssa luo uudistuneen Verkkoinfrastruktuuri-liiketoimintaryhmän, johon kuuluu jatkossa kolme vahvaa liiketoimintaa: Fixed Networks, IP Networks ja Optical Networks. Nokia tavoittelee jatkossa tälle kokonaisuudelle 4–6 %:n vuosittaista orgaanista kasvuvauhtia ja 14–18 %:n liikevoittomarginaalia.
Kaupan odotetaan vaikuttavan myönteisesti Nokian vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen ensimmäisenä vuonna kaupan loppuunsaattamisen jälkeen ja tuovan yli 10 %:n kasvun vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen vuoteen 2027* mennessä. Tämän myötä kaupan sijoitetun pääoman tuottoaste (RoIC) on selkeästi yli Nokian keskimääräisen pääoman tuottoasteen (WACC).
“Olemme kasvattaneet investointeja optisten verkkojen liiketoimintaamme vuodesta 2021 alkaen parantaaksemme kilpailukykyämme. Olemme lisänneet tunnettuuttamme asiakkaiden keskuudessa, kasvattaneet myyntiämme sekä parantaneet kannattavuuttamme. Uskomme, että nyt on oikea hetki kasvattaa optisen liiketoiminnan skaalaa yritysoston kautta. Liiketoimintamme ovat strategisesti yhteensopivat ja täydentävät toisiaan asiakkaiden, markkinoiden sekä teknologioiden osalta. Meillä on kaupan myötä mahdollisuus saavuttaa vähintään 10 % parannus vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseemme luoden merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme”, sanoi Pekka Lundmark, Nokian toimitusjohtaja.
“Verkkoinfrastruktuurin ainutlaatuinen portfolio kattaa sekä kiinteät, optiset että IP-verkkoratkaisut. Perustamme on alan johtavissa teknologiainnovaatiossa ja vahvassa panostuksessa asiakkaisiimme. Nyt julkistamamme kauppa tulee vahvistamaan optisten verkkojen liiketoimintaamme, mahdollistamaan kasvun kaikissa asiakasryhmissä ja parantamaan kannattavuuttamme. Olen erittäin iloinen voidessamme tuoda nämä kaksi huippuluokan tiimiä yhteen. Meillä kunnioittaneet toisiamme pitkään kilpailijoina ja yhdistymisemme edut ovat merkittävät”, sanoi Federico Guillén, Nokian Verkkoinfrastruktuuri-liiketoimintaryhmän johtaja.
“Olemme erittäin innoissamme lisäarvosta, jota tämä kauppa tulee tarjoamaan maailmanlaajuiselle asiakaskunnallemme. Nokia on meille erinomainen kumppani ja yhdessä meillä on isompi skaala ja paremmat resurssit. Kaupan myötä voimme vauhdittaa innovaatioita ja vastata nopeasti asiakkaiden alati muuttuviin tarpeisiin aikana, jolloin optiset ratkaisut ovat tärkeämpiä kuin koskaan. Optiset verkot ovat aiempaa keskeisemmässä roolissa tietoliikenneverkoissa sekä liikenteessä datakeskusten välillä ja niiden sisällä. Yhdistymisen myötä saamme lisähyötyä vertikaalisesti integroidusta optisesta puolijohdeteknologiastamme. Tämä on hieno mahdollisuus sidosryhmillemme olla mukana optisten verkkoratkaisujen globaalin johtajan kasvutarinassa”, sanoi David Heard, Infineran toimitusjohtaja.
Vahvat strategiset hyödyt Nokialle, Infineralle ja asiakkaille
- Auttaa kasvattamaan liiketoimintaa ja vauhdittaa tuotekehitystä: Yhdistetyn liiketoiminnan skaala on 75 % Nokian nykyistä Optical Networks -liiketoimintaa suurempi. Tämä mahdollistaa tuotekehityksen vauhdittamisen ja tuotevalikoiman laajentamisen. Asiakkaat saavat näin parempia tuotteita ja yhdistetty liiketoiminta on hyvin kilpailukykyinen.
- Yhdistetyllä liiketoiminnalla tulee olemaan vahva osaaminen, mukaan lukien laajempi digitaalisten signaaliprosessorien (DSP) kehitystiimi, asiantuntemusta piifotoniikkaan ja indiumfosfidiin perustuvassa puolijohdemateriaalitutkimuksessa sekä syvempi osaaminen fotonisten integroitujen piirien (PIC) teknologiassa. Yhdistymisen seurauksena markkinoille muodostuu vahva ja innovatiivinen toimija, jonka palveluksessa työskentelee laaja ja monipuolinen joukko optisen verkkoliikennetoiminnan huippuasiantuntijoita.
- Aseman vahvistaminen Pohjois-Amerikan optisten verkkojen markkinalla: Yhtiöillä on rajallisesti päällekkäisiä asiakassuhteita, ja yhdistymisellä saavutetaan vahva asema kaikilla maantieteellisillä alueilla (Kiinaa lukuun ottamatta). Infineralla on vahva asema Pohjois-Amerikan optisten verkkojen markkinalla, joka kattaa noin 60 % sen myynnistä. Tämä parantaa Nokian asemaa Pohjois-Amerikassa ja täydentää Nokian olemassa olevaa vahvaa asemaa Aasian ja Tyynenmeren, Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan sekä Latinalaisen Amerikan alueilla.
- Vahvistaa Nokian sitoutumista investoida yhdysvaltalaiseen tuotantoon sekä huippuluokan testaus- ja paketointikapasiteettiin.
- Nopeuttaa Nokian yritysasiakasliiketoiminnan laajentamista erityisesti internet-toimijoiden osalta: Liiketoimintojen yhdistämisen odotetaan edistävän Nokian strategista tavoitetta monipuolistaa asiakaskuntaansa ja kasvaa yritysasiakassegmentissä. Internetin sisällöntuottaja-asiakkaat (tai internet-toimijat, kuten Nokia tavallisesti kutsuu näitä asiakkaita) muodostavat yli 30 % Infineran myynnistä. Infinera on vakiintunut toimija tällä nopeasti kasvavalla markkinalla ja viimeaikaiset sopimukset linjajärjestelmätuotteissa (line systems) ja kytkettävissä tuotteissa (pluggables) ovat vahvistaneet tätä asemaa. Infinera on myös kehittänyt korkeanopeuksisia ja energiatehokkaita optisia komponentteja käytettäväksi datakeskuksissa (ICE-D) sekä erityisesti vastaamaan tekoälyn käytön vaatimuksiin. Tästä voi tulla erittäin houkutteleva pitkän tähtäimen kasvumahdollisuus. Kaiken kaikkiaan, kauppa avaa Nokialle merkittävän mahdollisuuden kasvattaa osuuttaan internet-toimijoiden markkinalla.
- Odotettu 200 miljoonan euron synergiaetu vertailukelpoisessa liikevoitossa: Yhdistetyn liiketoiminnan odotetaan saavuttavan 200 miljoonan euron synergiaedut vertailukelpoisessa liikevoitossa vuoteen 2027* mennessä. Noin kolmanneksen synergiaedusta odotetaan muodostuvan säästöistä hankinnan ja valmistuksen kuluissa toimitusketjun tehostumisen myötä. Lopun odotetaan syntyvän toimintakuluista johtuen tuoteportfolion optimoinnista ja integroinnista sekä alenevista tuotekehitys- ja hallinnollisista kuluista. Nokia odottaa kertaluonteisen kauppaan liittyvän integraatiokulun olevan noin 200 miljoonaa euroa.
- Arvonluonti osakkeenomistajille: Kaupan odotetaan vaikuttavan myönteisesti Nokian vertailukelpoiseen liikevoittoon ja osakekohtaiseen tulokseen ensimmäisenä vuonna kaupan loppuunsaattamisen jälkeen ja tuovan yli 10 %:n lisän vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen vuoteen 2027* mennessä. Nokia odottaa myös, että kaupan sijoitetun pääoman tuottoaste (RoIC) tulee olemaan selkeästi yli Nokian keskimääräisen pääoman tuottoasteen (WACC). Lisäksi Infineran osakkeenomistajilla on mahdollisuus olla mukana optisten verkkoratkaisujen globaalin johtajan kasvutarinassa.
Kaupan yksityiskohdat
Sopimuksen ehtojen mukaisesti Nokia on ostamassa Infineran 6,65 Yhdysvaltain dollarin osakekohtaisella hinnalla, mikä vastaa 2,3 miljardin Yhdysvaltain dollarin yritysarvoa. Infineran osakkeenomistajat voivat valita, haluavatko he vastanottaa jokaista Infineran osaketta kohden 1) 6,65 Yhdysvaltain dollaria rahana, 2) 1,7896 Nokian osaketta tai 3) 4,66 Yhdysvaltain dollaria rahana ja 0,5355 Nokian osaketta. Kaikki Nokian osakkeet toimitetaan Nokian ADS-osaketalletustodistuksina. Sopimuksen mukaan Nokian osakeannin kokonaisarvo Infineran osakkeenomistajille yrityskaupan osana on enintään 30 % kaupan kokonaisarvosta.
Tämän transaktion yhteydessä Nokian hallitus on sitoutunut kasvattamaan ja nopeuttamaan Nokian käynnissä olevaa omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa pienentääkseen yritysostoon liittyvän osakeannin aiheuttamaa laimennusvaikutusta. Nämä takaisinostot toteutetaan Nokian parhaillaan käynnissä olevan 600 miljoonan euron takaisinosto-ohjelman lisäksi.
Kaupan loppuunsaattamisen yhteydessä Nokia ostaa Infineran jäljellä olevat, arviolta noin 760 miljoonan Yhdysvaltain dollarin vaihtovelkakirjat. Tähän lasketaan mukaan määräysvallan muutoksesta aiheutuvat kulut, jotka on jo huomioitu aiemmin mainitussa 2,3 miljardin Yhdysvaltain dollarin yritysarvossa.
Transaktio on yksimielisesti sekä Nokian että Infineran hallitusten hyväksymä. Transaktio on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2025 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana edellyttäen Infineran osakkeenomistajien hyväksyntää, viranomaishyväksyntiä, mukaan lukien kilpailuviranomaiset, CFIUS ja muut ulkomaisia suoria sijoituksia koskevat hyväksynnät, sekä edellyttäen muiden tavanomaisten ehtojen toteutumista.
Oaktree Optical Holdings, L.P., joka omisti noin 11 % Infineran osakkeista 27.6.2024, on sitoutunut tukemaan sopimuksen mukaista transaktiota.
*Viittaukset vuoden 2027 aikatauluun liikevoiton synergiaetujen ja osakekohtaisen tuloksen osalta perustuvat siihen, että transaktio saatetaan päätökseen vuoden 2025 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Mahdolliset viivästykset voivat vaikuttaa tavoiteltujen synergiaetujen saavuttamisen aikatauluun.
Neuvonantajat
PJT Partners on toiminut Nokian taloudellisena neuvonantajana. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ja Roschier Asianajotoimisto Oy ovat toimineet oikeudellisina neuvonantajina.
Centerview Partners LLC toimii Infineran yksinomaisena taloudellisena neuvonantajana. Wilson, Sonsini, Goodrich & Rosati on toiminut oikeudellisena neuvonantajana.
Puhelutiedot
Nokia järjestää sijoittajapuhelun 28.6. klo 09:00 Suomen aikaa kertoakseen lisää kaupasta.
Pyydämme analyytikkoja, jotka haluavat esittää kysymyksiä puhelussa rekisteröitymään ennakkoon käyttäen alla olevaa linkkiä. Rekisteröityneet osallistujat saavat etukäteen salasanan ja henkilökohtaisen koodin, jonka kautta pääsee liittymään puheluun suoraan operaattorin ohi.
Puheluun voi rekisteröityä milloin vain, myös puhelun jo alettua.
Linkki rekisteröitymiseen: https://dpregister.com/sreg/10190379/fcf4b207d2
Niiden, jotka eivät tahdo rekisteröityä, tulee käyttää seuraavia numeroita ja ilmoittaa kysyttäessä haluavansa liittyä “Nokia Conference Call” -puheluun.
KANSAINVÄLINEN NUMERO: 1-412-317-5619
Puhelu järjestetään webcastina. Linkki webcastiin ja esityksiin löytyy Nokian sijoittajasivuilta: www.nokia.com/investors.
Nokia
Nokia luo teknologiaa, joka auttaa maailmaa toimimaan yhdessä.
B2B-teknologia- ja innovaatiojohtajana olemme tulevaisuuden aistivien, ajattelevien ja älykkäiden verkkoratkaisujen edelläkävijä. Johtoasemamme pohjautuu osaamiseemme matkapuhelin-, kiinteissä ja pilvipalveluverkoissa. Luomme arvoa immateriaalioikeuksilla ja pitkäaikaisella tutkimus- ja kehitystyöllä palkitun Nokia Bell Labsin johdolla.
Palveluntarjoajat, yritykset ja muut kumppanimme ympäri maailmaa luottavat Nokian verkkojen suorituskykyyn, vastuullisuuteen ja turvallisuusstandardeihin. Työskentelemme yhdessä kumppaneidemme kanssa kehittääksemme tulevaisuuden digitaalisia palveluita ja sovelluksia.
Lisätietoja:
Nokia
Viestintä
Puh. +358 10 448 4900
Sähköposti: press.services@nokia.com
Maria Vaismaa, viestintäjohtaja
Nokia
Sijoittajasuhteet
Puh. +358 40 803 4080
Sähköposti: investor.relations@nokia.com
Infinera
Infinera on innovatiivisten, avoimien optisten verkkoratkaisujen ja edistyneiden optisten puolijohteiden maailmanlaajuinen toimittaja. Infineran tuotteet mahdollistavat operaattoreille, pilvipalveluiden toimittajille, valtioille ja yrityksille mahdollisuuden skaalata verkon kaistaleveyttä, nopeuttaa uusien tuotteiden innovointia sekä automatisoida verkkojen hallintaa. Infineran ratkaisut tarjoavat alan johtavan kustannusrakenteen ja suorituskyvyn pitkän etäisyyden yhteyksiin, merenalaiseen ja datakeskusten väliseen verkkoliikenteeseen sekä verkkoyhteyksiin kaupungeissa. Lue lisää Infinerasta osoitteessa www.infinera.com, seuraa meitä viestipalvelu X:ssä ja LinkedInissä ja tilaa uusimmat päivitykset.
Lisätietoja ja niiden saatavilla olo; Keräämiseen osallistuvat tahot
Infinera Corporation (”Infinera”), Infineran hallituksen jäsenet ja eräät Infineran johtohenkilöt osallistuvat valtakirjojen keräämiseen osakkeenomistajilta vireillä olevan Infineraa koskevan yritysoston yhteydessä (”Transaktio”). Transaktion yhteydessä Nokia aikoo toimittaa Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinaviranomaiselle (the U.S. Securities and Exchange Commission) (”SEC”) Form F-4 rekisteröintiasiakirjan, joka sisältää Infineran proxy statement -asiakirjan ja muodostaa myös Nokian esitteen koskien Transaktiossa liikkeeseen laskettavia Nokian osakkeita, joita edustavat American depositary share -osaketalletustodistukset (tämä rekisteröintiasiakirja jäljempänä ”Proxy Statement -asiakirja/Esite”).
Infineran valtakirjojen keräämiseen osallistuvat Infineran hallituksen jäsenet Christine Bucklin, Greg Dougherty, David Heard, Sharon Holt, Roop Lakkaraju, Paul Milbury, Amy Rice, George Riedel ja David Welch sekä Infineran talousjohtaja Nancy Erba. Näitä henkilöitä koskevat tiedot, mukaan lukien heidän suorat tai epäsuorat omistusosuutensa arvopaperien muodossa tai muilla perustein sisällytetään Proxy Statement -asiakirjaan/Esitteeseen ja muihin asianmukaisiin asiakirjoihin, jotka toimitetaan SEC:lle Transaktion yhteydessä. Lisätietoja näistä osallistuvista henkilöistä on saatavilla kohdista “Our Board of Directors“, “Our Pay“ ja “Our Stockholders—Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management“ Infineran vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen yhteydessä antamassa lopullisessa proxy statement -asiakirjassa (”Vuoden 2024 Proxy Statement -asiakirja”), joka toimitettiin SEC:lle 17.5.2024 (saatavilla osoitteessa https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1138639/000113863924000128/infn-20240517.htm), sellaisena kuin sitä on muutettu 4.6.2024 (saatavilla osoitteessa https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1138639/000113863924000162/infn2024proxystatementdef1.htm). Siltä osin kuin Infineran arvopapereiden omistuksissa on tapahtunut muutoksia Vuoden 2024 Proxy Statement -asiakirjassa esitettyjen määrien jälkeen, muutokset on ilmoitettu tai tullaan ilmoittamaan SEC:lle jätetyissä, Form 4 -lomakkeella laadituissa omistusosuuksien muutoksia koskevissa ilmoituksissa (jotka ovat saatavilla osoitteessa https://www.sec.gov/cgi-bin/own-disp?action=getissuer&CIK=0001138639). Tiedot Infineran liiketoimista lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kanssa on esitetty Vuoden 2024 Proxy Statement -asiakirjan kohdassa ”Certain Relationships and Related Party Transactions”. Eräitä havainnollistavia tietoja sellaisista maksuista ja olosuhteista, joissa Infinera voi joutua maksamaan nimetyille johtohenkilöilleen Infineran määräysvallan vaihtuessa, on esitetty Vuoden 2024 Proxy Statement -asiakirjan kohdassa ”Estimated Payments and Benefits Upon Termination, Change of Control or Death/Disability”.
Välittömästi sen jälkeen, kun SEC on hyväksynyt Proxy Statement -asiakirjan/Esitteen, Infinera lähettää Proxy Statement -asiakirjan/Esitteen ja WHITE-valtakirjan jokaiselle osakkeenomistajalle, jolla on oikeus äänestää Transaktiota käsittelevässä ylimääräisessä yhtiökokouksessa.
ENNEN ÄÄNESTYS- TAI SIJOITUSPÄÄTÖKSEN TEKEMISTÄ INFINERAN JA NOKIAN ARVOPAPEREIDEN HALTIJOITA KEHOITETAAN LUKEMAAN PROXY STATEMENT -ASIAKIRJA/ESITE (MUKAAN LUKIEN NÄIDEN MAHDOLLISET MUUTOKSET TAI TÄYDENNYKSET) JA MUUT SELLAISET ASIAANKUULUVAT ASIAKIRJAT, JOTKA INFINERA TAI NOKIA TOIMITTAA SEC:LLE, KUN NE TULEVAT SAATAVILLE, KOSKA NE SISÄLTÄVÄT TÄRKEÄÄ TIETOA INFINERASTA, NOKIASTA JA TRANSAKTIOSTA.
Osakkeenomistajat voivat saada maksutta Proxy Statement -asiakirjan/Esitteen, kun se on toimitettu, mukaan lukien tämän mahdolliset muutokset tai täydennykset, ja muut sellaiset asiaankuuluvat asiakirjat, jotka Infinera tai Nokia on toimittanut SEC:lle Transaktion yhteydessä, SEC:n verkkosivuilta (http://www.sec.gov). Jäljennökset Proxy Statement -asiakirjasta/Esitteestä, mukaan lukien tämän mahdollisista muutoksista tai täydennyksistä, ja muista sellaisista asiaankuuluvista asiakirjoista, jotka Infinera on toimittanut SEC:lle Transaktion yhteydessä, ovat saatavilla maksutta myös Infineran sijoittajasuhdesivustolla (https://investors.infinera.com/) tai lähettämällä sähköpostia Infineran sijoittajasuhdeosastolle (apassi@infinera.com). Jäljennökset Proxy Statement -asiakirjasta/Esitteestä, mukaan lukien tämän mahdollisista muutoksista tai täydennyksistä, ja muista sellaisista asiaankuuluvista asiakirjoista, jotka Nokia on toimittanut SEC:lle Transaktion yhteydessä, ovat saatavilla maksutta myös Nokian sijoittajasuhdesivustolla (www.nokia.com/investors) tai lähettämällä sähköpostia Nokian sijoittajasuhdeosastolle (investor.relations@nokia.com).
Ei tarjous tai keräämistä
Tämä tiedote ei ole proxy statement -asiakirja tai muodosta valtakirjojen, suostumuksen tai valtuutuksen keräämistä koskien mitään arvopapereita tai Transaktiota, eikä se muodosta tarjousta myydä tai ostaa mitään arvopapereita tai minkään hyväksymisen keräämistä, eikä arvopapereita myydä millään lainkäyttöalueella, jossa tällainen tarjous, kerääminen tai myynti olisi lainvastaista ilman tällaisen lainkäyttöalueen arvopaperimarkkinalakien mukaista rekisteröintiä tai hyväksyntää. Arvopapereita ei tarjota muuten kuin Yhdysvaltojen arvopaperilain (U.S. Securities Act of 1933) kohdan 10 edellytykset täyttävän esitteen välityksellä.
Huomautus liittyen tulevaisuutta koskeviin lausumiin
Tietyt tässä tiedotteessa esitetyt lausumat saattavat olla luonteeltaan tulevaisuutta koskevia lausumia Yhdysvaltain Private Securities Litigation Reform Act of 1995 -lain tarkoittamalla tavalla. Koska näihin lausumiin liittyy useita riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, todelliset tulokset voivat poiketa olennaisesti näistä lausumista.
Tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuutta koskevat lausumat voivat koskea: (1) Nokian ja Infineran välistä transaktiota (”Transaktio”); (2) Transaktion loppuun saattamisen odotettua ajankohtaa; (3) Transaktion hyväksymisessä ja Transaktioon ryhtymisessä huomioon otettuja seikkoja; (4) Transaktion odotettuja hyötyjä ja vaikutuksia Nokian ja Infineran liiketoiminnoille; ja (5) Nokiaa ja Infineraa koskevia odotuksia Transaktion loppuun saattamisen jälkeen. Ei ole varmuutta siitä, että Transaktio toteutuu.
Edellä mainittujen lisäksi muun muassa seuraavat riskit ja epävarmuustekijät voivat aiheuttaa sen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetyistä: (1) mahdollisuus, että Transaktion loppuun saattamisen ehtoja ei täytetä, mukaan lukien riski siitä, että Infineran osakkeenomistajilta Transaktiolle vaadittavia hyväksyntiä tai vaadittavia viranomaishyväksyntiä Transaktion toteuttamiseksi ei saada joko riittävän nopeasti tai ollenkaan; (2) Transaktion lopettamiseen mahdollisesti oikeuttavan tapahtuman, muutoksen tai muun olosuhteen toteutuminen; (3) Transaktioon liittyvät mahdolliset häiriöt Nokian ja Infineran nykyisille suunnitelmille, toiminnoille ja liikesuhteille, mukaan lukien asiakkaiden ja työntekijöiden menettämisen kautta; (4) Nokialle ja Infineralle aiheutuvien Transaktioon liittyvien kustannusten, palkkioiden, kulujen ja muiden menojen määrä; (5) mahdollisuus, että Nokian tai Infineran osakekurssit voivat vaihdella Transaktion ollessa kesken ja voivat laskea, jos Transaktiota ei saateta loppuun; (6) sekä Nokian että Infineran johtohenkilöiden ajan ja huomion mahdollinen kohdistuminen muualle kuin meneillään olevaan liiketoimintaan ja liiketoiminnan mahdollisuuksiin; (7) kilpailijoiden ja muiden markkinatoimijoiden reaktiot Transaktioon; (8) mahdolliset Transaktioon liittyvät oikeudenkäynnit; (9) epävarmuus Transaktion toteutumisajankohdasta ja kummankin osapuolen kyvystä toteuttaa Transaktio; ja (10) Nokian ja Infineran Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (SEC) määräajoin toimittamissa raporteissa kuvatut muut riskit ja epävarmuustekijät. Kaikki tulevaisuutta koskevat lausumat tässä tiedotteessa perustuvat tietoihin, jotka Nokialla ja Infineralla on tämän tiedotteen päivämääränä tiedossaan. Kumpikaan, ei Nokia eikä Infinera, sitoudu päivittämään esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia vastaamaan tapahtumia tai olosuhteita, jotka ilmenevät niiden antamispäivän jälkeen, paitsi siltä osin kuin siihen on lainmukainen velvollisuus.
Liite
