Sisäpiiritieto: Koskisen on sopinut Iisveden Metsän liiketoiminnan ostamisesta – tukee kestävän kasvun strategiaa

Koskisen Oyj on sopinut Iisveden Metsä Oy:n liiketoiminnan ostamisesta. Iisveden Metsä on Suonenjoella sijaitseva pääasiassa yksityishenkilöiden omistama osakeyhtiö ja se tuottaa noin 140 000 m3 kuusisahatavaraa vuodessa. Paikalliset metsänomistajat perustivat Iisveden Metsä Oy:n vuonna 1924.

Järjestely toteutetaan liiketoimintakauppana sisältäen, tietyin rajatuin poikkeuksin, koko Iisveden Metsän liiketoiminnan, mukaan lukien Suonenjoella sijaitsevan tehdaskiinteistön koneineen ja laitteineen sekä vaihto-omaisuuden. Iisveden Metsän henkilökunta, noin 50 henkilöä, siirtyy Koskisen palvelukseen vanhoina työntekijöinä. Siirtyvään liiketoimintaan ei kuulu kohdeyhtiön saatavia, kassavaroja tai muuta rahoitusomaisuutta eikä velkoja.

Iisveden Metsän liikevaihto (tilintarkastamaton) vuonna 2024 oli 52,7 miljoonaa euroa (52,5 miljoonaa euroa vuonna 2023, tilintarkastettu) ja käyttökate (tilintarkastamaton) vuonna 2024 oli 1,4 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa vuonna 2023, tilintarkastettu).

Siirtyvien tase-erien kirjanpidollinen arvo vuoden 2024 lopussa oli noin 24,9 miljoonaa euroa (tilintarkastamaton).

Toteutuessaan järjestely kasvattaa Koskisen liikevaihtoa ja käyttökatetta. Järjestelyn odotetaan tuovan synergioita raaka-ainehankinnassa, erityisesti koivutukin osalta ja tukevan näin Levyteollisuuden orgaanista kasvua ja kannattavuutta. Järjestelyllä on myös positiivisia vaikutuksia Sahateollisuuden tuotannon tehokkuuteen ja markkinakohtaisten konseptien optimointiin. Järjestelyn toteutumisella ei tällä hetkellä arvioida olevan vaikutusta Koskisen tulosohjeistukseen vuodelle 2025.

”Iisveden Metsän liiketoiminnan ostaminen on keskeinen osa Koskisen kestävän kasvun strategiaa, jonka mukaisesti tavoitteenamme on kasvattaa konsernin liikevaihto 500 miljoonaan euroon vuoden 2027 loppuun mennessä orgaanisen ja epäorgaanisen kasvun kautta. Tämä liiketoimintakauppa tukee toteutuessaan näitä molempia: se kasvattaa Sahateollisuuden liikevaihtoa suoraan noin kolmanneksella sekä toisaalta varmistaa raaka-aineen saatavuutta ja mahdollistaa orgaanista kasvua Levyteollisuudessa”, sanoo Koskisen toimitusjohtaja Jukka Pahta.

Pahta näkee liiketoimintakaupassa useita synergiaetuja. Iisveden Metsä on vahva ja merkittävä paikallinen toimija, jonka asiakkuudet ja kohdemarkkinat täydentävät optimaalisella tavalla Koskisen asiakkuuksia ja markkinoita. Molemmat yritykset keskittyvät korkeamman laatu- ja hintatason markkinoihin esimerkiksi Japanissa ja Italiassa. Jatkossa yhteisenä tavoitteena on hankkia tehokkaasti puuraaka-ainetta sahausliiketoimintaan, mutta myös enenevässä määrin koivua Levyteollisuuden tarpeisiin. Iisveden Metsän puunhankinta-alue on hyvä koivun hankinnan näkökulmasta, mikä tukee erinomaisesti Levyteollisuuden kasvua.

”Sahausliiketoimintojen yhdistäminen mahdollistaa entistä suuremman arvon tuottamisen asiakkaillemme: pystymme jaottelemaan markkinakohtaiset tuotekonseptit aiempaa paremmin ja keskittämään ne parhaiten soveltuvalle tuotantolaitokselle. Iisveden Metsällä on oma puunhankintaorganisaatio, jota voimme jatkossa kehittää osana Koskisen puunhankintaa. Iisveden Metsän hankinta-alue sopii maantieteellisesti erittäin hyvin osaksi Koskisen nykyistä hankinta-aluetta”, kertoo Koskisen Sahateollisuus-liiketoiminnan johtaja Tommi Sneck.

Liiketoimintakaupan seurauksena Koskisen vuotuinen puunhankinta kasvaa noin 1 900 000 m3:iin (Iisveden Metsän osuus noin 400 000 m3) ja sahauskapasiteetti noin 540 000 m3:iin (Iisveden Metsän osuus noin 140 000 m3).

Liiketoimintakaupan keskeiset ehdot

Liiketoimintakaupan velaton kauppahinta on 22,5 miljoonaa euroa ja sen käteisellä maksettavaa osuutta oikaistaan kaupan toteutushetkellä nettokäyttöpääomaoikaisulla, jonka ei odoteta olevan merkittävä. Lisäksi Koskisen maksaa myyjälle lisäkauppahintana yhteensä enintään 4 miljoonaa euroa, mikäli lisäkauppahinnan maksulle määritellyt, pääasiassa sahatavaran myyntihintoihin liittyvät, ehdot täyttyvät vuosien 2025–2027 aikana. Mahdollinen lisäkauppahinta maksetaan vuoden 2028 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Kauppahinta maksetaan osittain Koskisen uusilla osakkeilla ja osittain käteisenä kaupan toteutumisen hetkellä. Myyjälle suunnattavassa osakeannissa myyjälle, Iisveden Metsä Oy:lle, luovutetaan osana kauppahintaa vastikeosakkeina 1 000 000 Koskisen uutta osaketta, mikä vastaa noin 4,3 prosenttia Koskisen kaikista osakkeista. Vastikeosakkeen merkintähinta kaupassa on 7,3 euroa per osake. Merkintähinta on määritelty Koskisen ja Iisveden Metsän välisten neuvotteluiden pohjalta ja siinä on otettu huomioon Koskisen osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi ennen kaupan allekirjoitusta. Koskisen osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Nasdaq Helsinki Oy:n julkisessa kaupankäynnissä 3 kuukautta ennen kaupan allekirjoitusta oli 7,13 euroa, 6 kuukautta ennen kaupan allekirjoitusta 7,03 euroa, 9 kuukautta ennen kaupan allekirjoitusta 7,10 euroa ja 12 kuukautta ennen kaupan allekirjoitusta 7,07 euroa. Mikäli vastikeosakkeet eivät ole oikeutettuja osinkoon vuonna 2025, vähennetään yhtiökokouksen mahdollisesti päättämä osakekohtainen osingon määrä vastikeosakkeiden merkintähinnasta ja lisätään kauppahinnan käteisellä maksettavaan osuuteen. Kaupan toteutuksen yhteydessä maksettava kauppahinnan käteismaksuosuus, arviolta noin 15,2 miljoonaa euroa, rahoitetaan Koskisen olemassa olevilla kassavaroilla. Mahdollinen lisäkauppahinta maksetaan käteisellä.

Iisveden Metsä on sitoutunut 15 kuukauden ajaksi kaupan toteutuksesta lukien luovutusrajoitukseen, jonka aikana vastikeosakkeita ei saa luovuttaa.

Kaupan toteutuminen edellyttää Suomen ja Viron kilpailuviranomaisten hyväksyntää, Iisveden Metsän yhtiökokouksen määräenemmistön hyväksyntää sekä tiettyjen muiden tavanomaisten kaupan toteutusehtojen toteutumista. Koskisen odottaa kaupan toteutuvan vuoden 2025 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

Lisätietoja:
Sanna Väisänen, vastuullisuus- ja viestintäjohtaja, Koskisen Oyj
sanna.vaisanen@koskisen.com
puh. 020 553 4563

Koskisen on kansainvälinen puunjalostuksen erikoisosaaja, joka tunnetaan ketteryydestään ja kyvystään kuunnella asiakasta. Hyödynnämme arvokkaan puuraaka-aineen tarkasti, viimeistä purua myöten. Valmistamme korkealaatuisia ja kestäviä biokiertotalouden tuotteita, joihin hiili sitoutuu vuosikymmeniksi. Konsernin liikevaihto vuonna 2024 oli 282 miljoonaa euroa. Lue lisää: koskisen.fi