Lehto Group Oyj: Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2024
Lehto Group Oyj
Tilinpäätöstiedote
31.3.2025 klo 7.30
Rakentamisesta energiarakentamiseen
Tämän katsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 -standardia ja tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu toiminnan jatkuvuuden periaatetta. Yhtiö noudattaa arvopaperimarkkinalain mukaista puolivuosiraportointia. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Yhtiö julkistaa tilintarkastetun tiilinpäätöksen huhtikuun 2025 loppuun mennessä.
Keskeisiä tapahtumia vuonna 2024
Vuonna 2024 konsernin toiminnassa tapahtui merkittäviä muutoksia. Konsernin rakentamisliiketoiminta loppui ja emoyhtiö Lehto Group Oyj:lle vahvistettiin yrityssaneerausohjelma, jonka mukaisesti yhtiö on siirtymässä energiarakentamisen liiketoimintaan.
Lehto Group Oyj edelleen omistaa rakennusteollisuuden komponentteja valmistaneen tehdasyhtiön Lehto Components Oy:n, jolla on oma tehdaskiinteistö Oulaisissa ja vuokrattu tehdastila Hartolassa. Tehtailla ei tällä hetkellä ole toimintaa. Lehto on käymässä neuvotteluita Hartolan tehdastoimintojen myymisestä ja Oulaisten tehtaan myynnistä tai vuokraamisesta. Tehdasyhtiön lisäksi konserniin kuuluu pieniä tytäryhtiöitä, joilla ei ole merkittävää toimintaa sekä kiinteistöyhtiöitä, joilla on vuokratuloja.
Seuraavassa kuvattu keskeisiä tapahtumia tilikauden aikana:
- 6.2.2024 kaupankäynti Lehto Group Oyj:n osakkeilla keskeytettiin Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden kaupankäynti on tämän tilinpäätöstiedotteen julkistamishetkellä edelleen keskeytettynä.
- 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin.
- 16.2.2024 Lehto Group Oyj:ssä aloitettiin yrityssaneerausmenettely.
- 6.3.2024 Lehto tiedotti emoyhtiön oman pääoman painumisesta negatiiviseksi.
- 19.3.2024 Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n koko osakekanta myytiin.
- 1.5.2024 Lehto Group Oyj:n toimitusjohtaja vaihtui.
- 29.5.2024 Lehto tiedotti suuntaavan liiketoimintansa kiinteistöjen energiaratkaisuihin ja sähkövarastoihin.
- 17.6.2024 Lehto Group Oyj:n saneerausohjelmaehdotus jätettiin Oulun käräjäoikeuteen.
- 19.6.2024 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti mm uudesta hallituksen kokoonpanosta, yhtiöjärjestyksen muuttamisesta sekä merkittävistä valtuutuksista omien osakkeiden hankkimiseksi ja osakeantien järjestämiseksi.
- 24.9.2024 Lehto Group Oyj:n saneerausohjelma vahvistettiin ja sitä koskeva päätös tuli lainvoimaiseksi 3.10.2024
- 15.11.2024 Lehto tiedotti, että yhtiö aikoo hakea osakkeiden kaupankäynnin siirtämistä Nasdaq Helsingin pörssilistalta (päälista) First North Growth Market -markkinapaikalle.
- 31.12.2024 Lehdon vuonna 2022 liikkeeseen laskettu 15 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina konvertoitiin kokonaisuudessaan osakkeiksi.
- 31.12.2024 Lehto laski liikkeelle uuden 2,5 miljoonan euron määräisen oman pääoman ehtoisen vaihtovelkakirjalainan, joka tarjottiin merkittäväksi Yhtiön suurimmalle osakkeenomistajalle Lehto Invest Oy:lle, joka merkitsi lainan kokonaisuudessaan.
Edellä mainituista tapahtumista on julkaistu pörssitiedotteet, jotka ovat kokonaisuudessaan luettavissa osoitteessa https://lehto.fi/sijoittajille/porssitiedotteet/.
Aiemmin tiedotetusta poiketen Lehto arvioi, että osakkeiden kaupankäynnin siirtäminen Nasdaq Helsingin pörssilistalta First North Growth Market -markkinapaikalle ei tule tapahtumaan vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla vaan vasta vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä.
Taloudellinen kehitys tilikaudella
Konsernin liikevaihto ja liiketulos heikkenivät huomattavasti rakennusliiketoimintaa harjoittaneiden konserniyhtiöiden konkurssien seurauksena. Liikevaihto jatkuvista toiminnoista oli 1,1 miljoonaa euroa, mikä koostuu pääosin konsernin omistamien kiinteistöjen vuokratuloista ja Lehto Components Oy:n materiaalimyynneistä. Energiarakentamisen liiketoiminnasta ei vielä vuoden 2024 aikana syntynyt merkittävää liikevaihtoa.
Konsernin liiketulos jatkuvista toiminnoista oli -5,7 miljoonaa euroa, mihin vaikuttivat erityisesti alhainen liikevaihto, Lehto Components Oy:n tehtaiden ylläpitokustannukset, emoyhtiön toiminnan supistamisesta aiheutuneet kustannukset sekä uuden liiketoiminnan käynnistämiseen liittyvät kustannukset.
Tulos lopetetuista toiminnoista oli 0,4 miljoonaa euroa. Lopetetut toiminnat sisältävät konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden tulokset konkurssipäivään saakka sekä Lehto Sverige Ab:n toiminnan tuloksen koko tilikauden ajalta.
Tilikauden tulos oli -2,9 miljoonaa euroa. Tulosta paransi tulosvaikutteisesti kirjatut 6,2 miljoonan euron saneerausohjelman mukaiset velkojen leikkaukset.
Konsernin toiminnan, rakenteen ja strategian merkittävien muutosten sekä tilikauden aikana tapahtuneiden jatkuvien toimintojen luokittelumuutoksen vuoksi vuoden 2024 taloudelliset tiedot eivät ole järkevästi vertailukelpoisia aiempien vuosien taloudellisten tietojen kanssa.
| Konserni | 7-12/ 2024 | 7-12/ 2023 * | 1-12/ 2024 | 1-12/ 2023 * |
| Liikevaihto jatkuvista toiminnoista, Meur | 0,7 | 1,6 | 1,1 | 4,5 |
| Liiketulos jatkuvista toiminnoista, Meur | -1,0 | -14,7 | -5,7 | -24,7 |
| Tulos jatkuvista toiminnoista, Meur | 2,8 | -16,7 | -3,3 | -28,5 |
| Tulos lopetetuista toiminnoista, Meur | 0,0 | -41,4 | 0,4 | -50,6 |
| Kauden tulos, Meur | 2,7 | -58,1 | -2,9 | -79,0 |
| Rahavarat, Meur | 2,2 | 6,1 | 2,2 | 6,1 |
| Omavaraisuusaste, % | 8,2 % | -12,1 % | 8,2 % | -12,1 % |
*Vertailukauden tuloslaskelman luvut ovat muuttuneet jatkuvien toimintojen luokittelumuutoksen vuoksi. Tässä tilinpäätöstiedotteessa lopetettuina toimintoina esitetään konkurssiin menneet yhtiöt sekä Ruotsin toiminnot.
Konsernin kassavarat heikkenivät tilikauden aikana, mutta kasvoivat vuoden lopulla liikkeeseen lasketun vaihtovelkakirjalainan ansiosta 2,2 miljoonaan euroon.
Konsernin henkilöstön määrä väheni merkittävästi tilikauden aikana. Joulukuun lopussa konsernissa oli 76 työntekijää, joista 67 oli täysi- tai osa-aikaisesti lomautettuna. Lomautetut henkilöt ovat Lehto Components Oy:n työntekijöitä.
Energiarakentamisen liiketoiminta
Yleistä liiketoiminnasta
Energiarakentamisen liiketoiminta perustuu sähkövarastojen hyödyntämiseen sähkömarkkinoiden tuotannon ja kysynnän tasapainottamisessa (ns. reservi- ja tukkumarkkinat) sekä kiinteistöjen energiansäästöratkaisuissa.
Sääriippuvaisen tuuli- ja aurinkovoiman voimakas kasvu aiheuttaa sähkön tuotannon ja kulutuksen välistä epätasapainoa, mikä puolestaan synnyttää epätasapainoa sähköverkkoihin. Sähköverkkojen epätasapainoa voidaan hallita sähkövarastoilla, jotka mahdollistavat sähkön lataamisen ja purkamisen tarvittaessa. Kun sähkön tuotanto on suurta, sähkövarastoihin ladataan energiaa ja tuotannon ollessa alhaista niistä otetaan energiaa. Jo nykyisin sähköverkkoihin on liitettynä säätöreservejä, joiden avulla varaudutaan sähkön taajuuden, tuotannon ja kulutuksen muutoksiin, mutta reservien tarve lisääntyy nyt voimakkaasti uusiutuvien energialähteiden kasvun seurauksena.
Iso osa Suomessa ja Euroopassa toimivista tai rakenteilla olevista sähkövarastoista on niin sanottuja akkupuistoja, joissa yhteen pisteeseen on sijoitettu suhteellisen suuri sähkön varastointikapasiteetti. Lehdon ensisijaisena tavoitteena on rakentaa hajautettu sähkövarastojärjestelmä, jossa suhteellisen pieniä akkuja sijoitetaan kiinteistöihin eri puolelle Suomea. Tämä malli mahdollistaa olemassa olevien sähköliittymien hyödyntämisen ja palvelee myös kiinteistöjen omia energiansäästötarpeita. Kun sähkövarastot on kytketty kiinteistön omaa sähköntuotantoon, esimerkiksi aurinkopaneelien tuottama kiinteistön tarpeen ylittävä sähköenergia voidaan varastoida akkuun ja varastoitua sähköä voidaan käyttää energian ollessa kallista. Hajautetun sähkövarastojärjestelmän lisäksi yhtiön tavoitteena on rakentaa kiinteistöistä irrallaan olevia keskisuuria akkupuistoja.
Lehto myös kehittää ratkaisua, jossa kiinteistön talotekniikkaratkaisut (mm ilmanvaihto, lämmitys) toimivat yhdessä akkujen kanssa sähköverkkojen tasapainottajina. Lehdon kumppaniyrityksellä on ohjauksessaan laajan kiinteistökannan talotekniset ratkaisut, mikä mahdollistaa talotekniikan hyödyntämisen sähköverkon tasapainottamisessa. Kiinteistöihin sijoitetut sähkövarastot voivat samanaikaisesti palvella kiinteistön tarpeita ja toimia reservi- ja tukkumarkkinoilla.
Energiarakentamisen liiketoiminnassaan Lehto hankkii sopivat akkujen käyttöpaikat (rakennuksia tai maa-alueita), suunnittelee ja toteuttaa akkujen asennukset käyttöpaikkoihin, kytkee tarvittaessa akut osaksi kiinteistön omaa energiaratkaisua, hankkii tarvittavat luvat, sekä tekee tarvittavat sopimukset kiinteistönomistajien, sähköverkkoyhtiöiden ja liiketoiminnan kumppaniyritysten kanssa. Akut ostetaan tai vuokrataan ja niiden toimintaa ohjataan kumppaniyrityksen ohjelmistolla.
Liiketoiminnan tuotot syntyvät Suomen kantaverkkoyhtiö Fingridin maksamista reservimarkkinakorvauksista, Nord Pool -markkinapaikalta saatavista sähkön myyntiin ja ostoon perustuvista tuotoista sekä kiinteistöjen omistajien ja käyttäjien maksamista korvauksista. Lehto myös kehittää akkupuistohankkeita myytäväksi alan sijoittajille.
Lehdon energiarakentamisen liiketoiminnan kehitys tilikaudella
Yhtiö aloitti energiarakentamisen liiketoiminnan arvioinnin jo vuoden 2023 aikana, jolloin yhtiö aloitti perehtymisen energiarakentamisen markkinalogiikkaan, markkinatoimijoihin ja teknologioihin.
Keväällä 2024 yhtiö aloitti systemaattisen hankekehityksen, jonka tavoitteena on hankkia oikeuksia käyttää kiinteistöjä ja maa-alueita sähkövarastojen sijoituspaikkoina sekä sopia tarvittavista sähköliittymistä sähköverkkoyhtiöiden kanssa.
Kesän aikana yhtiö toteutti ensimmäisen pilottihankkeen, jossa onnistuneesti testattiin ja varmennettiin sähkövarastojen ohjaustoiminnot ja yhteensopivuus eri teknisiin rajapintoihin. Kyseinen sähkövarasto on ollut reservimarkkinoiden käytössä vuoden kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Toisen vuosipuoliskon aikana yhtiö rakensi sähkövarastojen hankintakanavia ja teki hankekehitystä, minkä tuloksena yhtiöllä on hyvät edellytykset liiketoiminnan laajentamiseen.
Taloudelliset näkymät
Liiketoiminnan alkuvaiheeseen liittyvien epävarmuuksien takia Lehto ei esitä täsmällistä arviota vuoden 2025 liikevaihdon tai liiketuloksen kehityksestä.
Vuoden 2025 aikana Lehdon tavoitteena on rakentaa merkittävästi lisää uutta sähkövarastokapasiteettia, jota käytetään ensisijaisesti reservi- ja tukkumarkkinoilla, mutta myös kiinteistöjen omien energiaratkaisujen yhteydessä.
Vuosien 2026-2028 aikana Lehdon tavoitteena on rakentaa uutta sähkövarastokapasiteettia siten, että sähkövarastoista kertyvä liikevaihto vuonna 2028 olisi noin 25 miljoonaa euroa ja liiketulos yli 10% liikevaihdosta.
Liiketoiminta edellyttää merkittäviä akkuinvestointeja, jotka hankitaan osin vuokraamalla ja osin omaan taseeseen ostamalla. Liiketoiminnan alkuvaiheen käyttöpääomatarpeet hoidetaan Lehdon saneerausohjelmassa määrättyjen pääomasijoitusten avulla.
Yhtiön saneerausohjelma
Lehto Group Oyj:n yrityssaneerausohjelma vahvistettiin 24.9.2024.
Saneerausohjelman keskeinen sisältö:
- Saneerausohjelma perustuu siihen, että yhtiö luopuu kokonaan Lehto-konsernin rakennusliiketoiminnasta ja suuntaa liiketoimintansa kiinteistöjen energiaratkaisuihin ja sähkövarastoihin ("Energiarakentamisliiketoiminta"). Energiarakentamisliiketoimintaa on kuvattu tarkemmin 29.5.2024 ja 15.11.2024 julkistetuissa pörssitiedotteissa.
- Energiarakentamisliiketoiminnan käynnistämiseksi edellytetään, että yhtiö hankkii 2,5 miljoonaa euroa oman pääoman ehtoista rahoitusta kolmen kuukauden kuluessa laskettuna siitä, kun päätös saneerausohjelman vahvistamisesta on saanut lainvoiman, ja 2,5 miljoonaa euroa vieraan tai oman pääoman ehtoista rahoitusta 31.12.2025 mennessä. Rahoituksen hankkimiselle asetettuja määräaikoja voidaan jatkaa saneerausohjelman valvojan hyväksynnällä.
- Yhtiö on velvollinen huolehtimaan, että yhtiön 15 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina konvertoidaan yhtiön osakkeiksi ainakin Lehto Invest Oy:n noin 10 miljoonan euron saatavan osalta 31.12.2024 mennessä.
- Saneerausohjelmaan sisältyvän maksuohjelman mukaiset maksut rahoitetaan osaksi yhtiön omaisuuden realisointitoimin sekä yhtiön saataville tulevilla suorituksilla. Yhtiö on siten velvollinen myymään suurimman osan omaisuuseristään saneerausohjelmassa määrätyssä aikataulussa markkinaehtoiseen hintaan sekä perimään saneerausohjelmassa yksilöidyt saatavat.
- Yhtiön saneerausvelkoja on saneerausohjelmassa järjestelty siten, että yhtiö pystyy suoriutumaan maksuohjelman mukaisista maksuista ja koroista yhtiön omaisuuden realisointituloilla sekä yhtiön Energiarakentamisliiketoiminnan rahavirralla.
- Maksuohjelman kesto on noin 5 vuotta. Etuoikeudettomien saneerausvelkojen viimeiset maksuohjelman mukaiset maksut erääntyvät 31.12.2029 ja vakuusvelkojen 30.11.2027.
- Saneerausohjelmaan sisältyviä vakuusvelkoja on yhteensä 3,5 miljoonaa euroa. Vakuusvelkoja tulee maksaa vakuusomaisuutta realisoitaessa vakuusomaisuuden toteutuneen nettorealisaatioarvon määrästä, kuitenkin enintään vakuusvelan määrä. Vakuusveloille maksetaan vuotuista korkoa, jonka määrä on 6 kuukauden euribor lisättynä 2,5 prosentin marginaalilla. Koron määrä on aina vähintään 3,5 prosenttia.
- Määrältään ja perusteeltaan selviä etuoikeudettomia saneerausvelkoja on yhteensä 19,2 miljoonaa euroa, sisältäen muun muassa yhtiön vaihtovelkakirjalainan. Etuoikeudettomien saneerausvelkojen määrää leikataan 90 prosenttia saatavien määrästä. Yhtiö on velvollinen maksamaan lisämaksusuorituksia etuoikeudettomille saneerausveloille saneerausohjelmassa määrättyjen edellytysten täyttyessä, muun muassa omaisuuserien myyntien ja saatavien perinnän onnistuessa ennakoitua paremmin.
- Saneerausvelkojen, jonka peruste on ehdollinen tai määrä on enimmäismääräinen, maksut talletetaan sulkutilille, ja sulkutililtä varat tilitetään veloille vastaavasti kuin edellä etuoikeudettomille saneerausveloille, kun velan perusteesta ja määrästä on saatu luotettava selvitys. Maksuohjelmamaksut sulkutilille ovat 75 prosenttia velkaleikkauksen jälkeen jäljelle jäävästä epäselvien velkojen enimmäismäärästä. Tällaisia saneerausvelkoja on yhteensä noin 41,9 miljoonaa euroa. Riitaisten saneerausvelkojen määrä on 4,6 miljoonaa euroa.
- Yhtäläistä maksunsaantioikeutta (laki velkojien maksunsaantijärjestyksestä 2 §) huonommalla maksunsaantisijalla olevat saneerausvelat leikataan kokonaan, eli niiden maksuvelvollisuus poistuu kokonaisuudessaan saneerausohjelman vahvistamisen seurauksena.
- Saneerausohjelman ennenaikainen päättäminen on mahdollista aikaisintaan 1.7.2025. Ennenaikaisen päättämisen edellytyksenä on, että yhtiö maksaa vakuusvelat ja niiden korot täysimääräisesti, etuoikeudettomien saneerausvelkojen maksuohjelmamaksut ja lisämaksusuoritukset täysimääräisesti sekä ennenaikaisen päättämiseen perustuvan erityisen lisämaksusuorituksen.
Tase ja rahoitusasema
Konsernin taseessa tapahtui isoja muutoksia tilikauden aikana. Tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena taseesta poistui paljon varoja ja emoyhtiön saneerausohjelman mukaisten toimien myötä yhtiön velat pienenivät ja oma pääoma palautui positiiviseksi. Omavaraisuusaste tilikauden päättyessä oli 8,2 %.
| Konsernitase, Meur | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Pitkäaikaiset varat | 6,4 | 11,9 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus, ilman IFRS 16-omaisuuseriä | 0,7 | 0,0 |
| Vaihto-omaisuus, IFRS 16-omaisuuserät | 0,0 | 73,6 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 0,2 | 12,1 |
| Rahavarat | 2,2 | 6,1 |
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät | 2,4 | 0,0 |
| Varat yhteensä | 11,8 | 103,7 |
| Oma pääoma | 1,0 | -12,4 |
| Rahoitusvelat | 3,5 | 20,6 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 59,1 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) | 0,0 | 1,7 |
| Muut velat | 4,7 | 34,7 |
| Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat | 2,6 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 11,8 | 103,7 |
Varat
Pitkäaikaiset varat, 6,4 miljoonaa euroa, muodostuvat valtaosin Lehto Components Oy:n Oulaisten tehdasrakennuksesta ja koneista ja kalusteista. Pitkäaikaiset varat sisältävät myös yhteensä 1,5 miljoonaa euroa omistuksia ja osuuksia kiinteistöosakeyhtiöissä ja yhdessä hankeyhtiössä.
Vaihto-omaisuus, 0,7 miljoonaa euroa, koostuu pääosin Lehto Components Oy:n materiaaleista ja valmiista tuotteista.
Rahavarat kasvoivat joulukuussa 2024 toteutetun 2,5 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan merkinnän seurauksena. Merkinnästä 0,5 miljoonaa euroa toteutettiin aiemmin vuoden 2024 aikana Lehto Group Oyj:lle annetun lainan muuttamisena vaihtovelkakirjalainaksi.
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät koostuvat Lehto Components Oy:n Hartolan tehtaaseen liittyvistä vuokraoikeuksista sekä koneista ja kalustosta.
Velat
Rahoitusvelat pienenivät merkittävästi, kun 15 miljoonan vaihtovelkakirjalaina konvertoitiin osakkeiksi. Tilinpäätöshetkellä rahoitusvelkojen määrä oli 3,5 miljoonaa euroa, mistä valtaosan muodostaa vakuudellinen RCF-pankkivelka. Kyseinen velka maksetaan takaisin yhtiön saneerausohjelmassa määritellyn aikataulun mukaisesti. RCF-pankkivelan vakuudeksi on pantattu mm kaikki Lehto Group Oyj:n omistamien kiinteistöyhtiöiden osakkeet ja merkittävimmät saamiset, sekä myös konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden omaisuutta. Mikäli tytäryhtiöiden konkurssipesien omaisuutta käytetään Lehto Group Oyj:n RCF-pankkivelan takaisinmaksuun, kyseiset konkurssipesät tulevat Lehto Group Oyj:n velkojaksi alkuperäisen velkojan oikeuksilla.
Muut velat ovat pääosin saneerausohjelman mukaisia vakuudettomia velkoja ja lisäksi tavanomaisia osto- ja siirtovelkoja.
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat ovat IFRS 16 -standardin mukaisia Lehto Components Oy:n Hartolan tehtaan tulevia vuokravelvoitteita.
Toiminnan jatkuvuus
Tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä yhtiö on tehnyt arvion toiminnan jatkuvuuden edellytyksistä. Yhtiö tarvitsee kassavaroja ja kassatuloja juoksevien toimintamenojen kattamiseen, sähkövarastohankkeiden toteuttamiseen ja saneerausohjelman mukaisten saneerausvelkojen maksamiseen.
Yhtiö arvioi, että seuraavien 12 kuukauden kassamenot voidaan rahoittaa pääpiirteissään seuraavasti:
- Yhtiön toiminnan juoksevat menot (kiinteät kulut) maksetaan olemassa olevista kassavaroista.
- Sähkövarastohankkeiden vaatimat investoinnit rahoitetaan hankekohtaisilla velkainstrumenteilla.
- Saneerausvelkojen maksut rahoitetaan omaisuuserien myynnillä
Arvioinnissa on otettu huomioon, että yhtiö on saneerausohjelmassa ja sen liiketoimintaan liittyy tavanomaista enemmän riskejä.
Kassavarojen riittävyys riippuu erityisesti omaisuuserien myyntien onnistumisesta ja ajoittumisesta. Yhtiö on myös identifioinut keinoja nopeuttaa liiketoiminnan kassavirtoja, jos omaisuuserien myynnit viivästyvät.
Arvioinnin johtopäätöksenä yhtiön johto ja hallitus ovat todenneet, että yhtiön toimintaan ei liity sellaisia epävarmuustekijöitä, jotka antaisivat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana.
Riskit ja epävarmuustekijät
Keskeisimpiä vuotta 2025 koskevia riskejä on kuvattu seuraavassa:
Likviditeetti- ja rahoitusriski
Yhtiöllä ei ole tämän tilinpäätöstiedotteen julkaisuhetkellä merkittäviä säännöllisiä tulovirtoja. Yhtiön juoksevat kulut voidaan vuoden 2025 aikana kattaa olemassa olevilla kassavaroilla, mutta olemassa olevat rahavarat eivät riitä liiketoimintasuunnitelman mukaisten sähkövarastoinvestointien ja saneerausohjelmassa määrättyjen velkojen maksamiseen. Vaikka Lehdon reservi- ja tukkumarkkinatuottojen ennakoidaan kasvavan vuoden 2025 aikana, yhtiön tulee myydä omaisuuseriään ja hankkia sähkövarastoinvestointeihin velkarahoitusta selvitäkseen kaikista tulevista maksuistaan.
Epäonnistuminen sähkövarastohankkeiden rahoituksen hankinnassa tai omaisuuserien myynnissä voisi johtaa tilanteeseen, jossa yhtiö ei kykene suorittamaan kaikkia maksuvelvoitteitaan.
Energiarakentamisen liiketoiminnan käynnistymiseen ja laajentamiseen liittyvät riskit
Liiketoiminta on vielä alkuvaiheessa ja sen laajentaminen edellyttää muun muassa teknistä arviointia ja suunnittelua, hankintakanavien rakentamista, sopivien energiahankekohteiden löytämistä, hankkeiden operatiivista toteuttamista, rahoituksen saamista sekä yhteistyötahojen löytämistä ja yhteistyömallien rakentamista. Epäonnistuminen näiden toteutuksessa voi johtaa viiveisiin liiketoiminnan käynnistymisessä ja maksuvalmiuden heikkenemiseen.
Tehdastoimintojen myyntiin liittyvät riskit
Yhtiö käy neuvotteluita Lehto Components Oy:n tehdastoimintojen myymisestä. On mahdollista, että tehdastoimintoja ei saada myytyä tai tehdastiloja ja -kalustoa ei saada vuokratuksi. Tällaisessa tilanteessa yhtiölle jäisi tehtaiden ylläpitoon liittyviä kulurasitteita eikä yhtiö mahdollisesti pystyisi selviytymään maksuistaan.
Yhtiökokouksen päätökset
19.6.2024 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 vahvistetun taseen perusteella ei makseta osinkoa.
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin neljä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Hannu Lehto ja Jani Nokkanen sekä uusiksi jäseniksi Tarja Teppo ja Timo Okkonen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2025 varsinaiseen yhtiökokoukseen.
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen toimialaa koskevan kohtaa siten, että se sisältää energiapalvelut, energian varastoinnin ja jakelun, energiansäästöpalvelut ja energiatuotannon laitteiden omistuksen ja myynnin.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että hallituksella on valtuutus päättää yhteensä noin 114 miljoonan uuden osakkeen liikkeeseen laskemisesta, mikä vastasi noin 131 % yhtiön silloisesta osakemäärästä (87 339 410 osaketta). Valtuutuksesta noin 39 miljoonaa osaketta voidaan käyttää osakeanteihin tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen, ja 75 miljoonaa osaketta yhtiön 15 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan konvertoimiseen osakkeiksi.
Edellä mainitut sekä muut varsinaisen yhtiökokouksen päätökset on kerrottu 19.6.2024 julkaistussa pörssitiedotteessa.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Lehdon 15 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan konversiossa syntyneet 75 miljoonaa uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 31.1.2025. Samassa yhteydessä Hannu Lehdon ja hänen määräysvaltayhteisönsä Lehto Invest Oy:n (yhdessä "Pääomistaja") yhteenlaskettu omistusosuus Lehto Group Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä kasvoi 51,75 prosenttiin. Pääomistaja kuitenkin ilmoitti käyttävänsä arvopaperimarkkinalain 11 luvun 21 §:n 5 momentin mukaista poikkeussäännöstä, ja luopuvansa tarjousvelvollisuusrajan ylittävästä ääniosuudestaan kuukauden kuluessa tarjousvelvollisuuden syntymisestä eli 28.2.2025 mennessä.
31.1.2025 Lehto Group Oyj vastaanotti liputusilmoituksen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta. Ilmoituksen mukaan Ilmarisen yhteenlaskettu omistusosuus Lehto Group Oyj:n osakkeista ja äänistä oli 31.1.2025 noussut 7,08 prosenttiin vaihtovelkakirjalainan osakkeiksi konvertoinnin seurauksena.
28.2.2025 Lehto Group Oyj vastaanotti liputusilmoituksen Hannu Lehdolta määräysvaltayhteisöineen (Lehto Invest Oy). Ilmoituksen mukaan Lehto Invest Oy oli 28.2.2025 luovuttanut 2 900 000 osaketta, minkä seurauksena Hannu Lehdon ja Lehto Invest Oy:n yhteenlaskettu omistusosuus Lehto Group Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä oli laskenut 49,96 prosenttiin.
Hallituksen ehdotus taseen osoittaman tuloksen käyttämisestä ja osingonmaksusta päättämisestä
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2024 ei jaeta osinkoa.
31.3.2025
Lehto Group Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Hannu Lehto, toimitusjohtaja Veli-Pekka Paloranta, talousjohtaja
+358 500 280 448 +358 400 944 074
hannu.lehto@lehto.fi veli-pekka.paloranta@lehto.fi
TAULUKKO-OSIO
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat pääosin samat kuin yhtiön viimeisimmässä tilinpäätöksessä, mutta toisin kuin edellinen tilinpäätös, 31.12.2024 tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteella. Jatkuvuuden periaatteen noudattamisella ei ole vaikutusta tase-erien arvostukseen, sillä konsernin varojen arvostus perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä tilanteissa, joissa ne alittavat jatkuvuuden periaatteella muodostuneen kirjanpitoarvon.
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | 7-12/ | 7-12/ | 1-12 / | 1-12 / |
| Meur | 2024 | 2023 * | 2024 | 2023 * |
| Liikevaihto | 0,7 | 1,6 | 1,1 | 4,5 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,4 | 0,8 | 2,4 |
| Varaston muutos | 0,0 | -0,1 | -0,2 | -0,9 |
| Materiaalit ja palvelut | -0,4 | -2,2 | -0,7 | -5,9 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -0,5 | -3,4 | -2,2 | -7,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 0,0 | -4,0 | -1,0 | -5,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,0 | -7,0 | -3,4 | -11,3 |
| Liiketulos | -1,0 | -14,7 | -5,7 | -24,7 |
| Rahoitustuotot | 6,2 | 0,0 | 6,2 | 0,0 |
| Rahoituskulut | -2,4 | -2,0 | -3,9 | -3,7 |
| Tulos ennen veroja | 2,8 | -16,7 | -3,3 | -28,4 |
| Tuloverot | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista | 2,8 | -16,7 | -3,3 | -28,5 |
| Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista | 0,0 | -41,4 | 0,4 | -50,6 |
| Tilikauden tulos | 2,7 | -58,1 | -2,9 | -79,0 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 2,7 | -58,1 | -2,9 | -79,0 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 2,7 | -58,1 | -2,9 | -79,0 | |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | ||||
| Muuntoerot | 0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,1 |
| 0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,1 | |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 2,7 | -58,0 | -3,0 | -78,9 |
| Laajan tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 2,7 | -58,0 | -3,0 | -78,9 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 2,7 | -58,0 | -3,0 | -78,9 | |
| Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos, euroa/osake | ||||
| Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimentamaton | 89 497 385 | 87 165 770 | 88 078 609 | 87 257 649 |
| Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimennettu | 89 497 385 | 87 217 770 | 88 084 150 | 87 332 931 |
| Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista, laimentamaton | 0,03 | -0,19 | -0,04 | -0,33 |
| Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista, laimennettu | 0,03 | -0,19 | -0,04 | -0,33 |
| Osakekohtainen tulos lopetetuista toiminnoista, laimentamaton | 0,00 | -0,47 | 0,00 | -0,58 |
| Osakekohtainen tulos lopetetuista toiminnoista, laimennettu | 0,00 | -0,47 | 0,00 | -0,58 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton | 0,03 | -0,67 | -0,03 | -0,91 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu | 0,03 | -0,67 | -0,03 | -0,91 |
| *Vertailukauden tuloslaskelman luvut ovat muuttuneet jatkuvien toimintojen luokittelumuutoksen vuoksi. Tässä tilinpäätöstiedotteessa lopetettuina toimintoina esitetään konkurssiin menneet yhtiöt sekä Ruotsin toiminnot. | ||||
| KONSERNITASE | ||
| Meur | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Varat | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Muut aineettomat hyödykkeet | 0,2 | 0,4 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 4,7 | 6,6 |
| Sijoituskiinteistöt | 0,6 | 0,7 |
| Sijoitukset ja pitkäaikaiset saamiset | 0,9 | 4,2 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,0 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 6,4 | 11,9 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 0,7 | 73,6 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 0,2 | 12,1 |
| Rahavarat | 2,2 | 6,1 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 3,0 | 91,8 |
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät | 2,4 | 0,0 |
| Varat yhteensä | 11,8 | 103,7 |
| Oma pääoma ja velat | ||
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 0,1 | 0,1 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 102,6 | 88,7 |
| Muuntoero | -0,2 | -0,1 |
| Edellisten tilikausien voittovarat | -101,1 | -22,0 |
| Tilikauden tulos | -2,9 | -79,0 |
| Pääomalainat | 2,5 | 0,0 |
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | 1,0 | -12,4 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 |
| Oma pääoma yhteensä | 1,0 | -12,4 |
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | 0,0 |
| Pitkäaikaiset varaukset | 0,0 | 7,7 |
| Rahoitusvelat | 1,8 | 0,0 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 53,6 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 3,5 | 0,1 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 5,3 | 61,4 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Lyhytaikaiset varaukset | 0,1 | 2,9 |
| Rahoitusvelat | 1,7 | 20,6 |
| Vuokrasopimusvelat | 0,0 | 5,5 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) | 0,0 | 1,7 |
| Ostovelat ja muut velat | 1,1 | 23,9 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 2,9 | 54,7 |
| Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat | 2,6 | 0,0 |
| Velat yhteensä | 10,9 | 116,1 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 11,8 | 103,7 |
| KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA | ||||||||
| Meur | Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||
| Osakepääoma | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Muuntoero | Kertyneet voittovarat | Pääomalainat | Yhteensä | Määräysvallat-tomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä | |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 0,1 | 88,7 | -0,2 | -22,0 | 66,6 | 0,0 | 66,6 | |
| Laaja tulos | ||||||||
| Tilikauden laaja tulos | 0,1 | -79,0 | -78,9 | 0,0 | -78,9 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0,1 | -79,0 | -78,9 | 0,0 | -78,9 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Osakepalkitseminen | ||||||||
| Omien osakkeiden hankinta | ||||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | ||||||||
| 31.12.2023 | 0,1 | 88,7 | -0,1 | -101,1 | -12,4 | 0,0 | -12,4 | |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 0,1 | 88,7 | -0,1 | -101,1 | -12,4 | 0,0 | -12,4 | |
| Laaja tulos | ||||||||
| Tilikauden laaja tulos | -0,1 | -2,9 | -3,0 | 0,0 | -3,0 | |||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -0,1 | -2,9 | -3,0 | 0,0 | -3,0 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||
| Vaihtovelkakirjan konvertointi | 13,9 | 13,9 | 13,9 | |||||
| Pääomalainan nosto | 2,5 | 2,5 | 2,5 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 13,9 | 2,5 | 16,4 | 16,4 | ||||
| 31.12.2024 | 0,1 | 102,6 | -0,2 | -104,0 | 2,5 | 1,0 | 0,0 | 1,0 |
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA | 1-12 / | 1-12 / |
| Meur | 2024 | 2023 |
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||
| Tilikauden tulos | -2,9 | -79,0 |
| Oikaisut: | ||
| Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa | -0,4 | -2,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 1,1 | 11,8 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -2,1 | 5,9 |
| Luovutusvoitot | -0,3 | -0,4 |
| Tuloverot | 0,0 | 0,1 |
| Käyttöpääoman muutokset: | ||
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | -2,7 | 42,2 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 2,2 | 83,6 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 0,0 | -57,5 |
| Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista | -0,8 | -6,7 |
| Saadut rahoitustuotot liiketoiminnasta | 0,0 | 0,1 |
| Maksetut verot | 0,0 | -0,1 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -5,8 | -2,9 |
| Investointien rahavirrat | ||
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin | 0,0 | 0,0 |
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin | -0,2 | 0,0 |
| Lopetettujen toimintojen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | ||
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 0,1 | 4,8 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat | 0,0 | |
| Osakkuusyritysten hankinta | -0,8 | |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 0,0 | 0,0 |
| Investointien nettorahavirta | -0,2 | 4,0 |
| Rahoituksen rahavirrat | ||
| Lainojen nostot | 3,4 | |
| Lainojen lyhennykset | -0,3 | -10,2 |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -0,2 | -1,4 |
| Oman pääoman ehtoisen lainan nosto | 2,5 | 0,0 |
| Lainojen järjestelypalkkiot | 0,0 | |
| Omien osakkeiden hankintaan liittyvät kulut | 0,0 | |
| Rahoituksen nettorahavirta | 2,0 | -8,2 |
| Rahavarojen muutos (+/-) | -4,0 | -7,1 |
| Rahavarat kauden alussa | 6,1 | 13,2 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,0 | 0,0 |
| Rahavarat kauden lopussa | 2,2 | 6,1 |
| TUNNUSLUVUT | 7-12/ | 7-12/ | 1-12/ | 1-12/ |
| 2024 | 2023 * | 2024 | 2023 * | |
| Liikevaihto, milj. euroa | 0,7 | 1,6 | 1,1 | 4,5 |
| Liikevaihdon muutos, % | -54,8 % | N/A ** | -75,6 % | N/A ** |
| Liiketulos jatkuvista toiminnoista, milj. euroa | -1,0 | -14,7 | -5,7 | -24,7 |
| Liiketulos, % liikevaihdosta | -136,6 % | -912,1 % | -521,2 % | -555,0 % |
| Tilikauden tulos, milj. euroa | 2,7 | -58,1 | -2,9 | -79,0 |
| Tilikauden tulos, % liikevaihdosta | 375,8 % | -3610,5 % | -270,2 % | -1774,8 % |
| Omavaraisuusaste, % | 8,2 % | 8,2 % | ||
| Velkaantumisaste, % | 496,4 % | 496,4 % | ||
| Nettovelkaantumisaste, % | 412,1 % | 412,1 % | ||
| Oman pääoman tuotto, ROE, % | N/A | -291,7 % | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto, ROI, % | 1,4 % | -20,1 % | ||
| Tilauskanta, milj. euroa | 0,0 | 0,0 | ||
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 101 | 483 | ||
| Henkilöstö kauden päättyessä | 76 | 384 | ||
| Bruttoinvestoinnit taseen varoihin, milj. euroa | -0,2 | 0,1 | ||
| Oma pääoma / osake, euroa | 0,0 | -0,14 | ||
| Osakekohtainen tulos (euroa/osake), laimentamaton | 0,03 | -0,67 | -0,03 | -0,91 |
| Osakekohtainen tulos (euroa/osake), laimennettu | 0,03 | -0,67 | -0,03 | -0,91 |
| Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimentamaton | 89 497 385 | 87 208 164 | 88 078 609 | 87 257 649 |
| Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimennettu | 89 497 385 | 87 260 164 | 88 084 150 | 87 332 931 |
| Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä kauden lopussa | 162 135 986 | 87 135 986 | 162 135 986 | 87 135 986 |
| Osakkeiden markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa | N/A *** | 1,6 | ||
| Osakekurssit, euroa | ||||
| Ylin kurssi | 0,0578 | 0,33 | ||
| Alin kurssi | 0,0151 | 0,01 | ||
| Keskikurssi | N/A *** | 0,09 | ||
| Osakekurssi kauden päättyessä | 0,0318 | 0,02 | ||
| Osakkeiden vaihto, kpl | 18 708 406 | 61 872 140 | ||
| Osakkeiden vaihto keskimääräisestä lukumäärästä, % | 21,2 % | 70,9 % | ||
| Osinko / osake, euroa 1) | - | - | ||
| Osinko tuloksesta, % 1) | - | - | ||
| Efektiivinen osinkotuotto, % 1) | - | - | ||
| P/E-luku | -0,95 | -0,02 | ||
| * Vertailukauden tuloslaskelman luvut ovat muuttuneet jatkuvien toimintojen luokittelumuutoksen vuoksi. Tässä tilinpäätöstiedotteessa lopetettuina toimintoina esitetään konkurssiin menneet konserniyhtiöt sekä Ruotsin toiminnot. | ||||
| ** Tunnuslukua ei voida laskea jatkuvien toimintojen luokittelumuutoksen vuoksi. | ||||
| *** Osakkeen kaupankäynti on ollut keskeytettynä 6.2.2024 alkaen. | ||||
| VASTUUT JA VAKUUDET | ||
| Meur | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu omaisuutta | ||
| Rahalaitoslainat | 3,4 | 3,4 |
| Myymättömien asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeiden velkaosuudet | 2,2 | |
| Osamaksuvelat | 0,0 | |
| Yhteensä | 3,4 | 5,7 |
| Vakuudet | ||
| Yrityskiinnitykset | 67,6 | 135,2 |
| Kiinteistökiinnitykset | 67,6 | 102,8 |
| Pantit | 0,1 | 3,7 |
| Yhteensä | 135,3 | 241,7 |
| Urakkatakaukset | ||
| Työaikaiset takaukset | 3,0 | |
| Takuuaikaiset takaukset | 0,0 | 13,7 |
| RS-takaukset | 11,4 | |
| Maksutakaus | 0,0 | |
| Vuokratakaus | 0,1 | 0,1 |
| Konkurssiyhtiöiden puolesta annetut vastatakaukset | 3,1 | |
| Yhteensä | 3,3 | 28,2 |
| Kiinteistöjen arvonlisäveron tarkistusvastuu | ||
| Palautusvastuu | 0,6 | 0,9 |
LÄHIPIIRILIIKETOIMET
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konserniyhtiöiden, hallituksen jäsenten ja konsernin ylimmän johdon lisäksi ne tahot, joissa lähipiirillä tai sen perheenjäsenillä on vaikutusvalta joko omistamisen tai johtamisen perusteella. Lähipiiriin luetaan myös osakkuus- ja yhteisyritykset. Osakkuusyhtiöiden kanssa ei ole ollut liiketoimia.
| Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat | ||||
| Myynnit | Myynnit | Ostot | Ostot | |
| Meur | 1-12/2024 | 1-12/2023 | 1-12/2024 | 1-12/2023 |
| Avainhenkilöt ja heidän vaikutusvaltayritykset | 0,1 | 0,4 | 0,1 | 3,7 |
| Yhteensä | 0,1 | 0,4 | 0,1 | 3,7 |
| Saamiset | Saamiset | Velat | Velat | |
| Meur | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Avainhenkilöt ja heidän vaikutusvaltayritykset | 0,0 | 0,6 | 2,5 | 11,4 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,6 | 2,5 | 11,4 |
Transaktiot lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinaehtoisella hinnalla ja ehdoilla. Velat lähipiirille liittyvät Lehto Invest Oy:n yhtiölle antamiin vaihtovelkakirjalainoihin.