contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Analyytikko

Olli Koponen

Consti on Suomessa toimiva rakennusalan yhtiö. Yhtiön liiketoimintaan kuuluvat erilaiset korjaus-, asennus-, hankinta- ja rakennemuutostyöt niin liiketiloihin kuin asuinrakennuksiin. Yhtiö on erikoistunut korjausrakentamiseen sekä talotekniikkaan, mutta tekee valikoiden myös uudisrakentamisen hankkeita. Asiakkaita toimivat muun muassa taloyhtiöt, yritykset, instituutiot sekä valtio että kunnat.

Koponen on tehnyt laajan raportin Constista, joka on kaikkien luettavissa, kuten kaikki laajat rapsat.  Nostamme Constin suosituksen lisää-tasolle (aik. vähennä) nostaen tavoitehintamme 11,00 euroon (aik. 10,5 euroa) laajan raportin päivityksen yhteydessä. Consti on pärjännyt haastavassa rakentamisen markkinassa hyvin, ja vaikka lähiaikojen näkymät eivät merkittävää kasvua povaakaan, on yhtiö hyvässä asemassa hyötymään rakennusmarkkinoiden tulevasta piristymisestä. Arvostuksessa ei ole merkittävästi nousuvaraa, mutta Constin potentiaali ja vahva osinkotuotto huomioiden tuotto-odotus on riittävä. Rapsasta lainattua: Hyväksymämme arvostushaarukka yllä mainituin perustein onkin: EV/EBIT: 10–14x, P/E: 10–14x. Arvostustasossa on mielestämme nousuvaraa, jos liiketoiminnan kannattavuusparannus osoittaa kestävyyttä ja jatkuvuus parantuu (huollot/palvelut > projektit). Tällöin hyväksyttävä arvostustaso voisi mielestämme liikkua kohti nykyisen haarukan ylälaitaa. Kilpailutilanteen muutokset tai selkeät merkit odotuksiamme heikommasta pitkän aikavälin kannattavuuspotentiaalista voisivat laskea hyväksyttyä arvostusta.                   Inderes              Consti laaja raportti: Vain kasvu puuttuu - Inderes    Consti on pärjännyt haastavassa rakentamisen markkinassa hyvin, ja vaikka lähiaikojen näkymät eivät merkittävää kasvua povaakaan, on yhtiö hyvässä asemassa hyötymään rakennusmarkkinoiden tulevasta piristymisestä.

Lievää pessimismiä @Olli_Koponen raportissa, vähennä-puolella(lue pidä) pysytään ja tavoitehintaakin leikataan: Consti Q4'24: Kasvulle ei selkeitä ajureita - Inderes Kyllähän tuonne tilauskantaan tosiaan hyvä olisi saada vahvistusta, että akoilla ja ukoilla riittää saneerattavaa. Kauppalehti negailee Ollin tavoitehinnalla  : Inderes laskee Constin tavoitehintaa 1,5 euroon (aik. 11,0 euroa), toistaa vähennä-suosituksen Ja klo 12.11 Kauppalehtikin huomasi virheensä: KORJAUS: Inderes laskee Constin tavoitehintaa 10,5 euroon (aik. 11,0 euroa), toistaa vähennä-suosituksen

Täältä myös Evlin ensipuraisu tuloksesta: Consti: Steady development continues - Evli - Inderes

Täältä korjausmarkkinan ostorajapinnasta nähtynä re:mount vaikuttaa merkittävältä haastajalta putkiremonttimarkkinassa. Talven aikana pöydälläni on ollut 4 putkiremonttihanketta, joiden kilpailutuksen tulos on jo selvinnyt. 3/4 noista hankkeista toteuttaa re:mount. Yhden tekee paikallinen perheyritys.  Consti ei ole voittanut niistä yhtään. Kyseisten re:mountin voittamien kolmen putkiremonttihankkeen yhteisarvo on yli 7 miljoonaa euroa.

Inderes              Consti Q4’24 -pikakommentti: Vakaa kehitys jatkuu myös tulevaisuuden...    Consti julkisti aamulla Q4-raportin, mikä oli luvuiltaan linjassa odotuksiimme ja näkymät olivat linjassa vakaata tuloskehitystä odottaviin ennusteisiimme vuodelle 2025.                              Consti julkisti aamulla Q4-raportin, mikä oli luvuiltaan linjassa odotuksiimme ja näkymät olivat linjassa vakaata tuloskehitystä odottaviin ennusteisiimme vuodelle 2025.

STOP THE PRESS. Tästähän ei sijoittajat tule tykkäämään…  Laskevasta tuloksesta huolimatta odotamme osinkoehdotuksen kasvavan vahvan kassan myötä 0,72 euroon (23: 0,70 euroa). [1]   We now expect dividend of EUR 0.75 per share. 2  Kun taas Constin päässä on asiaa mietitty näin.  Hallitus esittää, että osinkoa maksetaan 0,70 euroa osakkeelta

Inderes              Consti Oyj tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2024 - Inderes    7.2.2025 08:30:01 EET | Consti Oyj | TilinpäätöstiedoteCONSTI OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 7.2.2025, KLO 8.30 Consti Oyj tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2024KOHTUULLINEN VUOSI HAASTAVASSA MARKKINASSA...                              KOHTUULLINEN VUOSI HAASTAVASSA MARKKINASSA 10–12/2024 keskeiset tapahtumat (suluissa vertailuluvut 10–12/2023):  Liikevaihto 92,3 (86,1) milj. euroa; kasvua 7,2 % Käyttökate 4,6 (4,9) milj. euroa ja käyttökateprosentti 5,0 % (5,7 %) Liiketulos 3,6 (3,9) milj. euroa ja liiketulosprosentti 3,9 % (4,5 %) Tilauskanta 240,1 (270,0) milj. euroa, muutos -11,1 % Uudet tilaukset 67,2 (91,6) milj. euroa; muutos -26,7 % Vapaa kassavirta 4,8 (2,8) milj. euroa Osakekohtainen tulos 0,33 (0,37) euroa  1–12/2024 keskeiset tapahtumat (suluissa vertailuluvut 1–12/2023):  Liikevaihto 326,7 (320,6) milj. euroa; kasvua 1,9 % Käyttökate 14,3 (15,9) milj. euroa ja käyttökateprosentti 4,4 % (5,0 %) Liiketulos 10,2 (12,3) milj. euroa ja liiketulosprosentti 3,1 % (3,9 %) Uudet tilaukset 259,0 (280,0) milj. euroa; muutos -7,5 % Vapaa kassavirta 7,2 (13,1) milj. euroa Osakekohtainen tulos 0,91 (1,17) euroa Hallitus esittää, että osinkoa maksetaan 0,70 euroa osakkeelta. Hallitus esittää, että osinko maksetaan kahdessa erässä, joista ensimmäinen erä, 0,35 euroa osakkeelta, maksetaan huhtikuussa 2025 ja toinen erä, 0,35 euroa osakkeelta, maksetaan marraskuussa 2025.  Ohjeistus konsernin näkymistä vuodelle 2025:  Consti arvioi, että sen koko vuoden 2025 liiketulos on 9–12 miljoonaa euroa.   Hyvin pikaisella silmällä tulos aikalailla ennusteiden mukainen, vaihtoa saatiin analyytikoiden ennusteita enemmän Ohjeistus todella lavea. Inderesin ennusteissa EBIT tehtäisiin 2025 10,5meur. joka osuu komeasti ohjeistuksen puoliväliin. Kuten ennustettu, tilauskanta kääntyi laskuun Q4. Kuitenkaan mitään varsinaista romahdusta ei onneksi nähty! H1 2025 aikana ei odotuksissa suurta muutosta rakentamisen kysyntänäkymässä. Kilpailu on ollut edelleen hyvin kireää.   Emme oleta merkittävää muutosta parempaan rakentamisen kysyntänäkymissä vuoden 2025 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Hyvän tilauskantamme tukemana pyrimme kuitenkin jatkamaan vakaata tuloksentekoa sekä keskittymään voimassa olevan strategiamme toteutukseen.

Consti

Constin vahva tilauskanta sekä vakaasti oikeaan suuntaan kehittyvä kannattavuus luovat hyvät tuloskasvumahdollisuudet lähivuosille. Lisäksi liiketoimintamallin ansiosta kassavirta on vahvaa ...

<p>Constin vahva tilauskanta sekä vakaasti oikeaan suuntaan kehittyvä kannattavuus luovat hyvät tuloskasvumahdollisuudet lähivuosille. Lisäksi liiketoimintamallin ansiosta kassavirta on vahvaa (kassakonversio: 130 %) ja pääomat tuottavat hyvin (ROCE-%: 30 %). Inflaatio, uudisrakentamisen heikkous ja mahdollinen kilpailun kiristyminen lisäävät nyt riskejä, mutta arvostus tarjoaa epävarmuuksiinkin nähden mielestämme selkeää nousuvaraa hyvän osingon tukiessa tuotto-odotusta.</p> 

	2022	23e	24e
Liikevaihto	305,2	317,2	326,7
kasvu-%	5,7 %	3,9 %	3,0 %
EBIT (oik.)	11,4	11,5	13,2
EBIT-% (oik.)	3,7 %	3,6 %	4,0 %
EPS (oik.)	1,10	1,07	1,27
Osinko	0,60	0,62	0,64
Osinko %	5,4 %	6,3 %	6,5 %
P/E (oik.)	10,16	9,31	7,79
EV/EBITDA	6,04	5,25	4,27

Hyvää saa halvalla

Sisäänkirjautuminen vaadittu

Consti

Tunnusluvut23.07.2023