Ilkka-Yhtymältä odotettu positiivinen tulosvaroitus
Ilkka-Yhtymä antoi tiistaina positiivisen tulosvaroituksen koskien vuoden 2020 oikaistua oman toiminnan liikevoittoa. Ennakoimme Q3-raportin jälkeisessä päivityksessämme yhtiön nostavan tulosohjeistustaan, joten tulosvaroitus oli odotettu positiivinen uutinen. Alustavien tietojen mukaan Q4-tulos ylitti ennusteemme ja siten ennusteessamme on nousuvaraa.
Ilkka-Yhtymä tiedotti, että alustavien tietojen mukaan Q4’20:n kannattavuus on ennakoitua parempi ja on noin edellisen vuoden tasolla. Tästä johtuen Ilkka-Yhtymän koko vuoden 2020 oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan ylittävän edellisen vuoden tason. Ennusteemme Q4’20:n oikaistuksi oman toiminnan liikevoitoksi on 0,3 MEUR, kun taas vertailukaudella yhtiö ylsi 0,7 MEUR:oon. Näin ollen Q4’20:n ennusteessamme ja siten myös koko vuoden ennusteessamme (2020e oik. oman toiminnan liikevoitto 1,3 MEUR) on suhteellisesti tuntuvaa nousuvaraa. Tarkastelemme ennustettamme lähiviikkoina julkistettavan Q4-tulosennakon yhteydessä. Ilkka-Yhtymä julkistaa tilinpäätöksensä 25.2.
Ilkka-Yhtymän näkemyksemme ja tavoitehintamme nojaa olennaisesti käyttämäämme osien summa -malliin ja sen indikoiman arvonnousupotentiaalin odotettuun realisoitumiseen. Osien summassa piilevän arvon realisoituminen on taas olennaisesti sidoksissa siihen, miten yhtiö onnistuu allokoimaan taseen tuntuvat likvidit varat kasvupanostuksiin eli orgaaniseen ja epäorgaaniseen liikevaihdon ja tuloksen kasvuun. Tällä on myös näkemyksemme mukaan isossa kuvassa osakkeen arvonkehityksen kannalta positiivista tulosvaroitusta suurempi merkitys. Kuten kirjoitimme tammikuun alussa julkaistussa päivityksessämme, yhtiöllä on mielestämme hyvät edellytykset vauhdittaa digitaalisten tuotteiden ja palvelujen kasvua yritysostoilla kuluvana vuonna.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Ilkka
4,81
5,00
Lisää
Ilkka-konserni muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: markkinointi- ja teknologiapalvelut ja mediapalvelut. Markkinointi- ja teknologiapalvelut koostuvat yrityksistä, jotka ovat erikoistuneet digitaalisen myynnin, markkinoinnin ja viestinnän palveluihin sekä näitä tukeviin teknologioihin. Mediapalvelut koostuvat maakunta-, paikallis- ja kaupunkimedioista, jotka tarjoavat sisältöä ja palveluita kuluttaja- ja yritysasiakkaille. Ilkan päämarkkina-alue on Suomi, mutta teknologiapalveluiden osalta se toimii myös kansainvälisesti Liana Technologiesin ja Ungappedin kautta. Lisäksi Ilkalla on merkittävä omistus Alma Mediasta.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut12.01.2021
| 2019 | 20e | 21e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 36,4 | 45,2 | 47,2 |
| kasvu-% | −0,13 % | 24,03 % | 4,49 % |
| EBIT (oik.) | 1,2 | 1,3 | 1,8 |
| EBIT-% (oik.) | 3,43 % | 2,78 % | 3,84 % |
| EPS (oik.) | 0,16 | 0,21 | 0,20 |
| Osinko | 0,20 | 0,20 | 0,20 |
| Osinko % | 5,08 % | 6,29 % | 6,29 % |
| P/E (oik.) | 24,63 | 15,20 | 15,74 |
| EV/EBITDA | 17,39 | 20,05 | 8,25 |
Foorumin keskustelut
