Solteq Q4’24 -ennakko: Ohjeistuksen on indikoitava selvää tuloskasvua vuodelle 2025
Solteq julkistaa Q4-raportin torstaina kello 8.00. Ennustamme liikevaihdon edelleen laskeneen Q4:llä, mutta kannattavuuden parantuneen tehostamistoimien ajamana. Yhtiön ohjeistuksen on indikoitava selvää tuloskasvua vuodelle 2025, jotta kalliin rahoitusrakenteen kulut saadaan katettua. Lisäksi meitä kiinnosta erityisesti kommentit uusmyynnistä ja liiketoiminnan käänteestä, sillä yhtiön on päästävä takaisin kasvu-uralle, jotta tuloskäänne olisi kestävämmällä pohjalla. Julkaisimme marraskuussa laajan raportin yhtiöstä, joka on edelleen hyvin ajankohtainen ja luettavissa tästä.
Ennustamme liikevaihdon edelleen laskeneen Q4:llä
Ennustamme Solteqin liikevaihdon laskeneen 6 % 13,4 MEUR:oon, mikä on nyt puhtaasti orgaanista. Liikevaihtoa painaa asiakaskysynnän liian hidas elpyminen. Segmenttitasolla arvioimme molempien segmenttien edelleen laskeneen, Retail & Commerce -7 % ja Utilities -4 %. Liikevaihto olisi kriittistä saada takaisin kasvu-uralle ja siksi meitä kiinnostaa erityisesti kommentit uusmyynnistä ja käänteen odotuksista.
Odotamme kannattavuuden parantuneen tehostamistoimien tukemana
Arvioimme Tanskan terveydenhuollon myynnistä oikaistun liikevoiton olleen 0,8 MEUR tai 5,6 % liikevaihdosta Q4:llä, mikä on jo tyydyttävä taso. Arvioimme Solteqin kirjaavan Tanskan terveydenhuollon myynnistä 3 MEUR:n myyntivoiton ja kirjaavan sen Q4:lle, jonka siis oikaisemme tuloksesta. Operatiivisesti kannattavuutta tukee tehostamisohjelmat, joista uusin 3,5 MEUR:n vuositason tehokkuusohjelma toteutettiin H1:llä. Alemmilla tulosriveillä tulosta syö kallis rahoitusrakenne (0,6 MEUR). Näin odotamme oikaistun nettotuloksen olleen juuri ja juuri positiivinen. Yhtiö ei käytännössä voi ja emme odota yhtiön maksavan osinkoa kuluvalta vuodelta.
Ohjeistuksen on indikoitava selvää tuloskasvua vuodelle 2025
Tulevina neljänneksinä rahoituskulut tulevat joukkovelkakirjalainan uudelleenrahoituksen myötä nousemaan ja näin on kriittistä, että operatiivinen tuloskäänne toteutuu ja edelleen jatkuu. Näin yhtiön on käytännössä indikoitava ohjeistuksella vähintään ennustamaamme tuloskasvua vuodelle 2025, sillä ennusteemmekaan eivät aivan kata rahoituskuluja. Ennustamme liikevaihdon laskevan 4 % liiketoimintamyynnin ajamana. Lisäksi odotamme liikevoitto-%:n olevan 4,8 % vuonna 2025, mikä tarkoittaa 2,4 MEUR:n liikevoittoa (2024e oik. liikevoitto 1,1 MEUR).
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Solteq
0,6
0,60
Vähennä
Solteq on vuonna 1982 perustettu pohjoismainen IT-palveluiden ja ohjelmistoratkaisujen tarjoaja, joka on erikoistunut liiketoiminnan digitalisaatioon sekä toimialakohtaisiin ohjelmistoihin. Keskeisiä toimialoja, joista yhtiöllä on pitkäaikainen kokemus, ovat kauppa, teollisuus, energia ja palvelut. Solteq toimii Pohjoismaissa ja muutamissa muissa Euroopan maissa. Solteqin palvelut kattavat pilvestä tarjottavien IT-ratkaisujen koko elinkaareen, sähköisen liiketoiminnan kehityksen konsultoinnista ja palvelumuotoilusta toteutuksiin ja ylläpitoon. Yhtiö on jakanut liiketoimintansa kahteen segmenttiin Solteq Digital ja Solteq Softwareen.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut28.11.2024
| 2023 | 24e | 25e |
|---|
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 57,7 | 51,8 | 49,8 |
| kasvu-% | −15,7 % | −10,2 % | −3,8 % |
| EBIT (oik.) | −3,9 | 1,1 | 2,4 |
| EBIT-% (oik.) | −6,7 % | 2,2 % | 4,8 % |
| EPS (oik.) | −0,29 | −0,08 | −0,01 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Osinko % | |||
| P/E (oik.) | - | - | - |
| EV/EBITDA | 4,51 | 5,83 | 8,27 |
Foorumin keskustelut
