Robokommentti Kemiran Q1-tuloksesta
– Flash
Tämä on roboanalyytikon kirjoittama pikakommentti, joka pohjautuu yhtiön julkaisemaan tulokseen ja Inderesin analyytikon ennakkokommenttiin. Huomioithan, että robokommentti on tuotettu automaattisesti käyttäen OpenAI:n gpt-4o-tekoälymallia ja se saattaa sisältää virheitä. Voit antaa robokommentista palautetta täällä.
Kemiran tulosraportti Q1:ltä 2025 vastasi osittain analyytikoiden odotuksia, mutta liikevaihto ja operatiivinen käyttökate olivat ennakoitua matalampia. Osakekohtainen tulos jäi myös odotuksista, mutta yhtiön näkemykset lähitulevaisuudesta pysyivät ennallaan. Raportti ei sisällä merkittäviä yllätyksiä, mutta kosteus- ja pakkaussegmentin haastava tilanne kiinnittää huomiota.
Liikevaihdon kehitys
Kemiran Q1-liikevaihto oli 708,8 MEUR, mikä on 1 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Analyytikon ennuste oli 709 MEUR, joten se vastasi odotuksia. Yhtiö raportoi liikevaihdon kehityksen paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laskeneen 2 %, joten kokonaismyyntimäärät pysyivät vakaana.
Operatiivinen kannattavuus
Q1:n operatiivinen käyttökate oli 135,5 MEUR, mikä on 17 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Analyytikon ennuste oli 141 MEUR, joten käyttökate oli selvästi ennakoitua pienempi. Tämä johtui suurelta osin alhaisemmista myyntihinnoista, jotka vaikuttivat negatiivisesti marginaaleihin erityisesti Packaging & Hygiene Solutions -segmentissä.
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos laski 23 % ja oli 0,38 euroa, kun analyytikon odotukset olivat 0,39 euroa. Lyhyen aikavälin vaihtelut johtuvat liiketoimintamuutoksista ja myyntihintojen laskusta. Merkittävät tappiolliset liiketoiminnan myynnit eivät enää vaikuttaneet tulokseen kuten vertailukaudella.
Osinkoennuste
Raportissa ei mainita suoraan osinkoennustetta. Kuitenkin yhtiön vahva rahoitusasema ja omavaraisuusaste 53 % antavat edellytykset osingon korotukselle. Analyytikon ennuste 0,75 euroa osakkeelta vaikuttaa edelleen uskottavalta, mutta mahdollinen epäsuotuisa kasvu tuo epävarmuutta voitonjakopolitiikkaan.
Kuluva vuosi vs. edellisvuosi
Kemira ei antanut uutta ohjeistusta, vaan piti aiemman ohjeistuksen vuodelle 2025 ennallaan. Liikevaihdon odotetaan olevan 2 800–3 200 MEUR ja operatiivisen käyttökatteen 540–640 MEUR. Näin ollen odotukset ovat hieman alhaisemmat kuin analyytikon ennuste, mikä asettaa tulevan kehityksen haasteiden eteen, erityisesti huomioiden markkinatilanteen heikkenemisen.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kemira on yksi maailman johtavista kestäviä kemikaaliratkaisuja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille valmistavista yhtiöstä. Asiakkaita ovat muun muassa teollisen ja kunnallisen vedenkäsittelyn sekä massa- ja paperiteollisuuden toimijat. Kilpailuedut perustuvat asiakkaiden prosessi- ja resurssitehokkuutta sekä laatua parhaiten tukeviin tuotteisiin ja palveluihin. Kemira keskittyy vedenkäsittelyyn, uusiutuviin ratkaisuihin sekä digitaalisiin palveluihin. Vuonna 2023 Kemiran liikevaihto oli noin 3,4 miljardia euroa ja henkilöstön määrä noin 5 000. Kemiran osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut23.04.
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 903,3 | 2 959,9 | 3 025,6 |
| kasvu-% | 0,5 % | 1,9 % | 2,2 % |
| EBIT (oik.) | 395,4 | 369,0 | 374,2 |
| EBIT-% (oik.) | 13,6 % | 12,5 % | 12,4 % |
| EPS (oik.) | 1,83 | 1,70 | 1,75 |
| Osinko | 0,74 | 0,78 | 0,82 |
| Osinko % | 3,8 % | 4,1 % | 4,3 % |
| P/E (oik.) | 10,7 | 11,4 | 11,0 |
| EV/EBITDA | 6,0 | 6,0 | 5,7 |
Foorumin keskustelut
