Kesla uudistaa toimintamalliaan
Yhtiön suunnittelemien uudistusten tavoitteena on tukea nykyisen kunnianhimoisen kasvustrategian toteutusta. Mielestämme julkaistut toimenpiteet vaikuttavat varsin loogisilta. Emme kuitenkaan arvioi muutoksilla olevan vaikutusta yhtiön lyhyen aikavälin kehitykseen ja mahdollisten hyötyjen ulosmittaamisen tapahtuvan vasta pidemmällä aikavälillä.
Liiketoimintajako puretaan
Kesla tiedotti maanantaina uudistavansa toimintamalliaan ja johtoryhmäänsä osana kasvustrategiansa toteutusta. Muutosten myötä aiempi liiketoimintajako lakkautetaan ja traktorivarusteita, puunkorjuulaitteita, auto- ja teollisuusnostureita kutustaan jatkossa tuoteryhmiksi. Vastaavasti asiakasrajapinnan toiminnot (myynti, tuotehallinta, markkinointi ja jälkimarkkinointi) yhdistetään uuteen myynti- ja jälkimarkkinointiorganisaatioon. Tammikuussa 2025 perustettu Kesla Defence -tuoteryhmän myynti ja tuotehallinta säilyvät omana tuoteryhmänään puolustusteollisuuden markkinoiden erityispiirteiden vuoksi. Uudistusten myötä yhtiö teki myös muutoksia johtoryhmänsä kokoonpanoon ja roolituksiin, mutta näistä ei aiheutunut henkilöstövähennyksiä. Muutokset astuvat voimaan 17.3.2025. Näillä ei ole vaikutusta taloudellisen raportoinnin rakenteeseen.
Yhtiö pyrkii uudistuksilla parantamaan asiakaskokemusta muun muassa nopeammalla reagoinnilla markkinoiden tarpeisiin. Sen sijaan myynti- ja jälkimarkkinaorganisaatioiden yhdistämisellä yhtiö pystyy sen mukaan jakamaan resurssejaan valituilla markkina-alueilla tasaisemmin, joustavammin ja tehokkaammin kasvun tukemiseksi. Lisäksi tuotehallinnan kehittäminen on tärkeässä roolissa vahvan tuotestrategian rakentamisessa avainmarkkinoille.
Uudistukset vaikuttavat mielestämme loogisilta
Arviomme mukaan yhtiö pyrkii hakemaan lisätehoja etenkin asiakasrajapintojen toimintojen yhdistämisellä, mikä mielestämme vaikuttaa järkevältä ratkaisulta yhtiön kokoluokkaa ja rajallisia resursseja heijastellen. Muutoinkin liiketoimintajaon purkaminen vaikuttaa mielestämme varsin loogisilta lopputuotteiden samankaltaisuuksiin nähden ja luonnollisena jatkumona aiemmille liiketoimintojen tuotekehitys- ja tuotantovastuiden purkamisille. Emme kuitenkaan odota muutoksilla olevan merkittäviä lyhyen aikavälin liikevaihto- tai tulosvaikutuksia. Siten mahdollisten hyötyjen ulosmittaaminen tuleekin arviomme mukaan näkymään vasta pidemmällä aikavälillä ja luonnollisesti vaativan myös osaltaan markkinatilanteen piristymistä.
Kokonaisuutta mukaillen uudistuksella ei ole välitöntä vaikutusta ennusteisiimme tai näkemykseemme yhtiöstä. Q4-raportin jälkeinen yhtiöraporttimme on luettavissa täältä.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Kesla
3,66
3,00
Myy
Vähennä
Kesla on vuonna 1960 perustettu metsäteknologian ja materiaalinkäsittelyn kehittämiseen, markkinointiin ja valmistukseen erikoistunut konepajakonserni, joka tuottaa asiakkaan alustaan integroituvia materiaalinkäsittelyratkaisuja. Yhtiön liiketoimintaalueita ovat traktorivarusteet, puunkorjuulaitteet sekä auto- ja teollisuusnosturit. Kaikki Keslan tuotteet valmistetaan Suomessa kolmessa tehtaassa. Keslan asiakkaita ovat loppuasiakkaat, teolliset asiakkaat sekä laitteiden jakelijat.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut03.03.
| 2024 | 25e | 26e |
|---|
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 44,3 | 43,9 | 47,9 |
| kasvu-% | −20,0 % | −0,9 % | 9,1 % |
| EBIT (oik.) | 0,0 | 0,7 | 1,9 |
| EBIT-% (oik.) | 0,1 % | 1,6 % | 3,9 % |
| EPS (oik.) | −0,15 | −0,01 | 0,29 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,05 |
| Osinko % | 1,1 % | ||
| P/E (oik.) | - | - | 16,27 |
| EV/EBITDA | 13,70 | 11,65 | 7,67 |
Foorumin keskustelut
