Vakaata tuottopotentiaalia alennuksessa
Q3 oli hyvin linjassa odotuksiimme operatiivisen tekemisen ja kommenttien osalta. Teimme vain pieniä tarkennuksia ennusteisiimme ja odotamme yhtiöltä maltillista tuloskasvua liikevaihdon ja kannattavuuden ajamana. Yhtiön jatkuvat hyvät näytöt pitävät luottamuksen positiivisen kehityksen jatkumiseen lähivuosina, vaikka ennusteemme ovat selvästi alle yhtiön tavoitetasojen. Osakkeen arvostuskuva on useasta näkökulmasta katsottuna edelleen houkutteleva (2023e P/E 13x, oik. P/E 9, DCF 30 €, SOTP 26 € ja tuotto-odotus yli 15 %) ja irrotettavien liiketoimintojen myötä osakkeessa on ajureita purkamaan aliarvostusta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Tietoevry
Tietoevry on vuonna 1968 perustettu pohjoismainen digitaalisten palveluiden ja ohjelmistojen tarjoaja. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Suomessa, ja sen palveluksessa on asiantuntijoita maailmanlaajuisesti. Yritys palvelee tuhansia yksityisen ja julkisen sektorin asiakkaita lähes sadassa maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut26.10.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 928,1 | 2 848,7 | 2 911,9 |
kasvu-% | 3,71 % | −2,71 % | 2,22 % |
EBIT (oik.) | 379,0 | 359,6 | 374,9 |
EBIT-% (oik.) | 12,95 % | 12,62 % | 12,88 % |
EPS (oik.) | 2,35 | 2,19 | 2,27 |
Osinko | 1,45 | 1,50 | 1,55 |
Osinko % | 5,47 % | 8,77 % | 9,06 % |
P/E (oik.) | 11,29 | 7,82 | 7,52 |
EV/EBITDA | 8,99 | 7,25 | 6,35 |