Pidämme ostotarjouksen läpimenoa epätodennäköisenä
Mielestämme Playtikan ostotarjous Roviosta näyttää lyhyellä tähtäimellä hyvältä mobiilipelimarkkinan heikossa sentimentissä, mutta jättäisi pitkän aikavälin potentiaalia selvästi pöydälle. Näkemyksessämme odotamme myös Rovion hallituksen painottavan näiden yhtiön siipien suojissa hautuvien ja lähivuosina kuoriutuvien kasvuaihioiden potentiaalia, ja siten kieltäytyvän tarjouksesta. Emme myöskään usko Playtikan pystyvän tarjoamaan niin isoa korotettua tarjousta, jotta yhtiön kyseenalaiseen maineeseen liittyvät riskit voitaisiin painaa villaisella. Pidämme lyhyellä aikavälillä myös jonkin toisen tahon tekemää, selvästi nykyistä korkeampaa tarjousta epätodennäköisenä. Mielestämme kurssinousun jälkeen Rovion osakkeen arvostus (2023e EV/EBIT 10x) painottaa sopivassa suhteessa lyhyen tähtäimen haastavaa toimintaympäristöä ja yhtiön strategian edetessä mahdollisesti realisoituvaa kasvupotentiaalia.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille