Tecnotree Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2024 (tilintarkastamaton)

Ensimmäisen kolmen vuosineljänneksen aikana Tecnotree saavutti 11 % liikevaihdon ja 28 % EBIT kasvun kiinteillä valuuttakursseilla laskettuna.

Tecnotreen strategia on tuottanut vapaata kassavirtaa toisena peräkkäisenä vuosineljänneksenä.

Tammikuu-syyskuu 2024

• Liikevaihto oli 54,0 miljoonaa euroa (56,2) ollen -3,9 % vuotuinen muutos.
• Liikevaihto kiintein valuuttakurssein oli 63.2 miljoonaa euroa ja kasvoi 11 % edellisvuodesta.
• Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 15,9 miljoonaa euroa (16.0). Kasvua kiintein valuuttakurssein oli 28 %.
• Liiketulosmarginaali ilman kertaluontoisia eriä oli 29,4 % (28,5 %).
• Valuuttakurssitappiot oli 2.2 miljoonaa euroa (3.8).
• Kauden tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 10,7 miljoonaa euroa (8,8).
• Kauden tulos oli 7,8 miljoonaa euroa (8,8).
• Liiketoiminnan bruttorahavirta oli 12,8 (7,6) miljoonaa euroa ja kasvoi 68,4 % edellisvuodesta.
• Osakekohtainen tulos oli 0,46 euroa (0,02*).

Kolmas vuosineljännes (heinäkuu-syyskuu 2024)

• Vapaa kassavirta oli 1,7 miljoonaa euroa (-7,9) positiivinen ollen toinen peräkkäinen positiivinen vuosineljännes.
• Liikevaihto oli 19,0 miljoonaa euroa (21,4) ja laski 11,2 %.
• Liikevaihto kiintein valuuttakurssein oli 20,2 miljoonaa euroa ja laski 5 % edellisvuodesta.
• Valuuttakurssivoitot oli 0,3 miljoonaa euroa (-1,9)
• Kauden tulos oli 4,1 miljoonaa euroa (3,2).
• Liiketoiminnan bruttorahavirta oli 5,5 miljoonaa euroa (1,2) ja kasvoi 358 % edellisvuodesta.
• Osakekohtainen tulos oli 0,24 euroa (0,01*).
• Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 75,1 miljoonaa euroa (78,0).

* Yhtiö toteutti 19.4.2024 yhtiön osakkeiden yhdistämisen eli osakkeiden lukumäärän vähentämisen, jonka jälkeen 20 yhtiön vanhaa osaketta vastaa yhtä yhtiön uutta osaketta.

[][]
Avainluvut, EUR milj. 7-9/2 7-9/2 1-9/2 1-9/2 1-12/2023
024 023 024 023
Liikevaihto 19,0 21,4 54,0 56,2 78,4
Oikaistu liiketulos 5,0 6,2 15,9 16,0 23,8
[1]
Kertaluonteiset erät 0,0 0,0 -2,9 0,0 0,0
Liiketulos 5,0 6,2 13,0 16,0 23,8
Tulos ennen veroja 4,9 4,2 9,8 11,2 13,9
Oikaistu kauden tulos 4,1 3,2 10,7 8,8 13,9
[2]
Kauden tulos 4,1 3,2 7,8 8,8 11,2

Osakekohtainen tulos, 0,24 0,01 0,46 0,03 0,04
euroa

Tilauskanta 75,1 78,0 75,1 78,0 80,2

Liiketoiminnan 5,5 1,2 12,8 7,6 17,4
bruttorahavirta
Rahavarojen muutos 0,2 4,9 -3,8 3,5 8,6
Rahavarat 17,0 15,5 17,0 15,5 20,8

Omavaraisuusaste % 65,8 70,8 67,5
(oma pääoma/velat)
Nettovelkaantumisaste 4,5 6,9 6,6
% (lainat/oma pääoma)

Henkilöstö kauden 810 836 883
lopussa

1 Oikaistu liiketulos
= liiketulos ennen
kertaluonteisia eriä
2 Oikaistu kauden
tulos = tilikauden
tulos ilman
kertaluonteisia eriä
3 Yhtiö toteutti
19.4.2024 yhtiön
osakkeiden
yhdistämisen eli
osakkeiden lukumäärän
vähentämisen, jonka
jälkeen 20 yhtiön
vanhaa osaketta
vastaa yhtä yhtiön
uutta osaketta.

Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1-9/2024 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta katsauskaudelta 1-9/2023, ellei toisin mainita.

Vuosien 2024 ja 2025 näkymät

Tecnotree tarkisti ohjeistustaan 6.9.2024 antaakseen lisää selkeyttä taloudellisiin mittareihinsa.

• Vuoden 2024 liikevaihdon odotetaan kasvavan 2-7 % kiintein valuuttakurssein.
• Vuoden 2024 liikevoiton ennustetaan kasvavan 7-15 % kiintein valuuttakurssein.
• H2'2024:n vapaan kassavirran arvioidaan olevan 2-5 miljoonaa euroa.
• Investointien osuus liikevaihdosta on 10-12 % vuoteen 2025 mennessä.
• Saamisten kotiuttamisajan odotetaan vaihtelevan 100-140 päivän välillä vuoteen 2025 mennessä.
• Vuotuisen vapaan kassavirran ennustetaan vuonna 2025 ylittävän 3 miljoonaa euroa.
• Osingonjakopolitiikan tavoitteena on 10 % vapaasta kassavirrasta.
• Kehittyviin maihin kohdistuvaa valuuttakurssiriskiä vähennetään 10-15 %:iin kolmen vuoden kuluessa.

Toimitusjohtajan katsaus

Lunastamme lupauksen strategian mukaisesta vapaasta kassavirrasta

Liikevaihto

Tällä vuosineljänneksellä Tecnotreen liikevaihto oli 19,0 miljoonaa euroa (kiintein valuuttakurssein 20,2 miljoonaa euroa), kun vertailukauden liikevaihto oli 21,4 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 kolmen ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 54,0 miljoonaa euroa (kiintein valuuttakurssein 63,2 miljoonaa euroa), kun vuoden 2023 vastaavan ajanjakson liikevaihto oli 56,2 miljoonaa euroa. Tecnotree on keskittynyt muuttamaan liikevaihtojakaumaansa siten, että kannattavuus ja kassavirta paranevat globaalilla tasolla. Yhtiö pyrkii saavuttamaan tämän tavoitteen kasvamalla Euroopan ja Pohjois-Amerikan markkinoilla. Pohjois-Amerikan ja Euroopan liikevaihdon osuus Q3'2024:llä oli 22 %, kun vertailukaudella se oli 17 %. Näemme lisää orastavaa kasvua Pohjois-Amerikan ja Euroopan osuuden tilauskannasta ollessa 10 % Q3'2024:llä (Q3'2023: 6 %). Tämän on mahdollistanut Tecnotreen kypsä tuotetarjooma ja maailmanlaajuiset järjestelmä-integraattorikumppanuudet.

Yhtiö on keskittynyt siirtymään jatkuviin vuosilaskutusmalleihin (ARR). Vaikka vuoden ensimmäisellä puoliskolla yhtiön valuuttakurssitappiot vaikuttivat suhteettomasti sen jatkuvaan liikevaihtoon, yhtiö pystyi Q3'2024:llä kasvattamaan ARR-liikevaihtoa 7 % vertailukaudesta.

Tilauskanta

Q3'2024:llä Tecnotree sai uusia tilauksia 23,8 miljoonan euron arvosta verrattuna Q2'2024:n 13,4 miljoonaan euroon. Tecnotreen tilauskanta kasvoi hieman 75,1 miljoonaan euroon Q2'2024:n 72,6 miljoonasta eurosta.

Liikevoitto

Q3'2024:llä liikevoitto oli 5,0 miljoonaa euroa (kiintein valuuttakurssein 6,5 miljoonaa euroa), kun vertailukaudella se oli 6,2 miljoonaa euroa. Vuoden 2024 kolmen ensimmäisen neljänneksen liikevoitto oli 13,0 miljoonaa euroa (kiintein valuuttakurssein 20,6 miljoonaa euroa), kun vuoden 2023 vastaavan ajanjakson liikevaihto oli 16,0 miljoonaa euroa.

Operatiivinen kulukontrolli

Operatiiviset kulut laskivat 10 % Q3'2024:llä 14,0 miljoonaan euroon (15,4 miljoonaa euroa). Q1-Q3'2024:n operatiiviset kulut laskivat myös 5 % 38,2 miljoonaan euroon (40,4 miljoonaa euroa).

Tämä vastaa tavoitettamme saavuttaa 4,5 miljoonan euron säästöt vuoden 2024 jälkipuoliskoon mennessä ja 7 miljoonan euron lisäsäästöt vuonna 2025. Nämä toimet kuvastavat Tecnotreen sitoutumista operatiiviseen huipputekemiseen ja talouskuriin, joilla varmistetaan pitkän aikavälin kannattavuus ja kestävyys.

Keskittyminen vapaaseen kassavirtaan

Tecnotree on pyrkinyt kestävään vapaan kassavirran tuottamiseen vuoden 2024 toisella puoliskolla ja vuonna 2025. Tecnotree tuotti Q3'2024:lla toisena peräkkäisenä vuosineljänneksellä vapaata kassavirtaa sen ollen 1,7 miljoonaa euroa verrattuna -7,9 miljoonaan euroon vertailukaudella. Vapaata kassavirtaa on tukenut käyttöpääoman ja investointien tehokkuuden parempi hallinta. Sisäisten investointikustannusten suhde liikevaihtoon oli Q3'2024:llä 11 %, kun vertailukaudella se oli 17 %.

Nettotulos

Tecnotreen nettotulos Q3'2024:llä oli 4,1 miljoonaa euroa (3,2 miljoonaa euroa), mikä heijastaa kustannustehokkuustoimenpiteidemme myönteistä vaikutusta. Tecnotree ansaitsee tuloja useissa valuutoissa, joista merkittävä osa on Yhdysvaltain dollareissa. Q3'2024:llä yhtiö teki 0,3 miljoonan euron valuuttakurssivoiton (1,9 miljoonan euron tappio).

Saamisten keruu

Q3'2024:llä saamisten keruut olivat yhteensä 14,8 miljoonaa euroa (11,9 miljoonaa euroa). Q3'2024:n lopussa myyntisaamisten määrä väheni 7,8 % 30,7 miljoonaan euroon (33,3 miljoonaa euroa). Tämä parannus kuvastaa onnistumistamme saamisten kotiuttamisessa, jonka seurauksena keskikotiuttamisaika (DSO) parani 153 päivään, kun edellisellä neljänneksellä se oli 170 päivää.

Liiketoimintanäkymät

Viime vuosien investoinnit tuotteistamiseen ovat johtaneet myynnin kasvuun kypsillä markkinoilla ja vakaaseen ARR-tilauskantaan. Tuotteistaminen on myös auttanut meitä skaalautumaan lujittamalla järjestelmäintegraattorikumppanuuksia. Tekoäly- ja koneoppimisinvestointien integrointi digitarjoomaamme on parantanut sekä asiakkaidemme että sisäisten T&K-tiimiemme tuottavuutta. TMForumin standardien mukaisuus, Gartnerin tunnustukset Magic Quadrantissa ja 4 Hype Cyclesissa ovat johtaneet parempaan markkinaosuusnäkymään etenkin Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa. Lisäksi Tecnotree on saanut johtavan televiestintäalan analyytikkoyrityksen IDC:n tunnustuksen yritysmonetisoinnin osalta ja Precision Reportsin tunnustuksen yhtenä suurimmista laskutus- ja monetisaatiotoimittajista peräkkäin vuosina 2023 ja 2024.

Lisäksi Tecnotree Moments lanseerasi generatiiviseen tekoälyyn perustuvan agentin sosiaalisen kaupankäynnin alalla johtavan operaattoritoimijan kanssa MEA-alueella. Yhtiö on myös ehdolla "Vuoden myyjä" -palkinnon saajaksi yhdessä johtavan 

viestintäpalvelutarjoajaryhmän kanssa LATAM-alueella. Digitaalisen alustamme ja Tecnotree Momentsin sosiaalisen kaupankäynnin agentin jatkuva kysyntä on yksi osoitus lisää strategiamme toimivuudesta.

Yhtiön painopiste vuoden 2024 viimeisellä vuosineljänneksellä ja sen jälkeen on jatkoa samalle - tilauskantamme rakentaminen Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa , kustannusten optimointi, käyttöpääoman parantaminen, positiivisen vapaan kassavirran viimeaikaisen trendin jatkaminen näkyminen mukaisesti vuonna 2024 ja sen jälkeen.