Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2024

OVARO KIINTEISTÖSIJOITUS OYJ

OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2024

Pörssitiedote 14.11.2024 klo 8.30

YHTEENVETO KAUDELTA HEINÄKUU-SYYSKUU /2024 (VERTAILUKAUSI HEINÄKUU-SYYSKUU/2023)

• Katsauskauden tulos oli – 2 087 tuhatta euroa (- 282 tuhatta euroa). Asuntoja myytiin katsauskaudella yhteensä 81 kappaletta. Velattomat kauppahinnat olivat yhteensä 6,7 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2023: 6,3 miljoonaa euroa). Myynnit toteutuivat 1,9 miljoonaa euroa alle tasearvojen.
• Vuokratuotoista muodostuva liikevaihto oli edellisvuoden tasolla 1 365 tuhatta euroa (1 394 tuhatta euroa).
• Sijoituskiinteistöjen nettotuotot kasvoivat 941 tuhanteen euroon (886 tuhatta euroa). Nettovuokratuotto lasketaan vähentämällä vuokraustoiminnan tuotoista hoitokulut, jotka olivat -424 tuhatta euroa (-509 tuhatta euroa). 
• Likviditeetti pysyi hyvänä, kassavarat olivat 5,1 miljoonaa euroa (8,6 miljoonaa euroa 31.12.2023).
• Konsernin omavaraisuusaste oli 62,5 % (31.12.2023 72,6 %). Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n yhdistelyn tuloksena syntyi aineetonta omaisuutta lisää 6,3 miljoonaa euroa. Tämän ja yhtiön yhdistämisessä siirtyneiden pääomalainojen (arvoltaan 5,6 miljoonaa euroa) johdosta konsernin omavaraisuusaste on alentunut.
• EPRA osakekohtainen nettovarallisuus oli 5,2 €/osake (31.12.2023: 5,31 €). 
• Yhtiö myi Keskinäisen kiinteistöyhtiön Jyväskylän kauppakeskus Forumin osakkeet 5.8.2024.
• Ovaro hankki 5.8.2024 toteutetulla kaupalla Royal House Oyj:ltä 1/3 Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n (”JKK”) osakekannasta. Kauppahinta Royal House Oy:ltä ostettavasta osuudesta oli 5,0 miljoonaa euroa. Nyt toteutetun kaupan jälkeen Ovaro omistaa JKK:n kokonaisuudessaan.
• Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy allekirjoitti kaksi pitkää vuokrasopimusta tilojen rakennuttamisesta K-S Hyvinvointialueelle ja Respecta Finland Oy:lle. Tilat rakennutetaan säilytettäviin rakennuksiin.

YHTEENVETO KAUDELTA TAMMIKUU-SYYSKUU/2024 (VERTAILUKAUSI TAMMIKUU-SYYSKUU /2023) 

• Katsauskauden tulos oli – 1 332 tuhatta euroa (3 086 tuhatta euroa). Ovaron operatiivinen tulos oli 606 tuhatta euroa (618 tuhatta euroa). Myyntitappiot ja käyvän arvon muutokset ovat yhteensä – 1, 8 miljoonaa euroa (-0,9 miljoonaa euroa). Vertailukauteen nähden rahoitus- ja hallintokulut nousivat uusien lainojen sekä hanke- ja transaktiokulujen myötä. Kiinteistöjen hoitokulut sen sijaan laskivat 1 942 tuhanteen euroon (2 216).
• Konsernin liikevaihto oli 4 240 tuhatta euroa (4 213 tuhatta euroa).
• Sijoituskiinteistöjen nettotuotot kasvoivat 2 298 tuhanteen euroon (1 996 tuhatta euroa).
• Toimitilakiinteistöjen pinta-alaperusteinen vuokrausaste oli 92,26 prosenttia (73,5 prosenttia. Asuntosalkun pinta-alaperusteinen vuokrausaste oli 87,89 %
• Konsernin omavaraisuusaste oli 62,5 % (31.12.2023 72,6 %). Omavaraisuusastetta laski Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n (JKK) hankinnan tuloksena syntynyt lisäys 6,3 miljoonaa euroa aineettomaan omaisuuteen. Lisäksi omavaraisuusastetta pienensi JKK:n yhdistämisessä siirtyneet pääomalainat arvoltaan 5,6 miljoonaa euroa.
• Konsernin likvidit varat olivat 5,1 miljoonaa euroa (31.12.2023 6,4 miljoonaa euroa).
• EPRA osakekohtainen nettovarallisuus oli 5,2 €/osake (31.12.2023: 5,31 €)
• Asuntoja myytiin yhteensä 180 kappaletta. Velattomat kauppahinnat olivat yhteensä 11,7 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2023: 6,3 miljoonaa euroa). Myynnit toteutuivat 2,5 miljoonaa euroa alle tasearvojen.
• Yhtiö toteutti investointeja yhteensä noin 26 miljoonan euron arvosta. Yhtiö hankki mm. Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n osakekannasta 2/3 jo omistetun 1/3 lisäksi, kiinteistökehityskohteen Kuopiosta ja Jyväskylän kauppakeskus Forumin kiinteistön. Lisäksi yhtiö käynnisti kaksi rakennushanketta ja toteutti tonttihankinnan Jyväskylässä. Forumin kauppakeskus myytiin 5.8. tehdyllä kaupalla.
• Katsauskaudella Ovaro hankki Investors House Oyj:ltä ja Royal House Oy:ltä Jyväskylän Kukkulan Kehitys Oy:n (”JKK”) osuudet osakekannasta ja Ovaro omistaa nyt JKK:n 100 %:sti. Kauppahinta oli yhteensä 10 miljoonaa euroa. Kaupasta on kirjattu 12,6 miljoonaa euroa aineettomaan omaisuuteen. Lisäksi Ovaro huolehtii JKK:n yhteismäärältään noin 6 miljoonan euron pääomalainojen takaisinmaksut Investors Houselle ja Royal Houselle vuoden 2024 loppuun mennessä.
• Yhtiö solmi pörssitiedotteen 4.1.2024 mukaisen kiinteistökaupan esisopimuksen Tampereen Hervannassa sijaitsevan määräosan kaupasta. Määräosan kauppahinta on 2,2 M€. Kaupan toteutuminen on ehdollinen sille, että ostajat solmivat tietyt hankkeeseen liittyvät yhteistyösopimukset sekä tietyin ehdoin rakennusluvan saamiselle.
• Omien osakkeiden mitätöinti 600.000 kpl on merkitty kaupparekisteriin katsauskaudella.
• Yhtiö osti omia osakkeita 165.700 kappaletta. Yhtiön hallussa omia osakkeita oli 30.9.2024 yhteensä 350.898 kappaletta.
• Osakkuusyhtiö Apitare Oy:n osinko yhtiölle oli yhteensä 158 tuhatta euroa.
• Ovaro Kiinteistösijoitus antoi 27.9.2024 negatiivisen tulosvaroituksen ja päivitti ohjeistusta vuodelle 2024. Uusi ohjeistus: Ovaro Kiinteistösijoitus arvioi, että vuoden 2024 tilikauden tulos heikkenee merkittävästi vertailuvuoteen 2023 nähden. Ohjeistuksen muutoksen syynä ovat merkittävän esisopimuksellisen kaupan siirtyminen myöhempään ajankohtaan sekä asuntomyyntien ennakoitua heikompi tulos.
• Ovaron talouspäällikkö ja johtoryhmän jäsen Hanna Äijälä jää pois yhtiön palveluksesta 31.12.2024. Yhtiö käynnisti uuden taloushallinosta vastaavan henkilön haun välittömästi. Uusi talousjohtaja Satu Kuulusa nimitettiin tehtävään 28.10.2024.

TOIMITUSJOHTAJA MARKO HUTTUNEN

Ovaron Q3 2024 tulos oli negatiivinen johtuen pääasiassa asuntomyynneistä ja Tampereen tonttikaupan siirtymisestä myöhempään ajankohtaan. Yhtiö myi asuntoja sijoittajille tukkualennuksella, mistä kirjautui merkittäviä tappiota. Myynneillä vapautettiin pääomia Jyväskylän Kukkulaan ja muihin osta-kehitä-myy kasvukeskushankkeisiin. Tampereen tonttikaupan neuvottelu jatkuu aktiivisena.

Ovaron omavaraisuusaste oli vahva, 62,5 %, mikä antaa vakaan pohjan uusille hankkeille. Yhtiö on tänä vuonna toteuttanut noin 26 miljoonan euron investoinnit ja on myynyt maakunnissa sijaitsevia asuntoja noin 11,8 M€ velattomin hinnoin sekä pitänyt likviditeetin hyvällä tasolla.

Jyväskylän Kukkula Kehitys Oy:n (JKK) kahden kolmasosan osto on Ovaron keskeisin investointi. Se toteuttaa Ovaron siirtymistä kiinteistökehitykseen. Kukkulan aluekehityshanke tarjoaa Ovarolle pitkäaikaisen investointiputken uudiskohteiden rakennuttamiseen vetovoimaisella sijainnilla. Lisäksi kasvua haetaan myös muualta Suomessa.

JKK:n hankinnan tuloksena Ovaro saa Kukkulan II vaiheen rakennukset ja maa-alueet sekä vuoden 2025 loppuun mennessä hankittavat vaiheen III maa-alueet ja rakennukset. III vaiheen uudelleenkaavoitus on käynnissä ja osayleiskaava on virallisesti nähtävillä. Osayleiskaava vastaa JKK:n tavoitteeseen - saada alueelle 80-90.000 m2 uutta kerrosalan rakennusoikeutta pääosin asuntotuotantoon. Pelkästään Kukkulan alue tarjoaa Ovarolle noin 15 vuoden liiketoimintaputken rakennuttamiseen ja hankekehitykseen.

Ovaron keskeiset toimet loppuvuodelle keskittyvät Jyväskylän Kukkulan alueen kaavoituksen varmistamiseen ja muiden osta-kehitä-myy hankkeiden edistämiseen kasvukeskuksissa. Markkinatilanne on otollinen korkojen laskun seurauksena. Nykyisillä asuntoaloitusmäärillä etenkin kasvukeskuksissa ollaan siirtymässä asuntojen ylitarjonnasta kohti alitarjontaa 2026 aikana.

OHJEISTUS VUODELLE 2024

Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj toistaa 27.9.2024 annetun tulosvaroituksen mukaisen arvionsa, että vuoden 2024 tilikauden tulos heikkenee merkittävästi vertailuvuoteen 2023 nähden.

Tilikauden tulos 2023 oli 2 588 tuhatta euroa. Ovaro on antanut ohjeistuksensa konsernin tilikauden tuloksesta vuodesta 2023 lähtien.

OPERATIIVINEN TULOS (EPRA) TAMMIKUU-SYYSKUU 2024 (VERTAILUKAUSI TAMMI-SYYSKUU 2023)

Ovaron operatiivinen tulos (EPRA) oli 606 tuhatta euroa (618 tuhatta euroa).

Liikevaihto oli 4 240 tuhatta euroa (4 213tuhatta euroa).

Sijoituskiinteistöjen hoitokulut olivat -1 942 tuhatta euroa (-2 216 tuhatta euroa) ja näin ollen nettotuotot olivat 2 298 tuhatta euroa (1 996 tuhatta euroa). Muut liiketoiminnan kulut ja tuotot olivat hieman yli vertailukauden yhteensä - 1530 tuhatta euroa (-1 385 tuhatta euroa).

Konsernin rahoituskulut olivat -546 tuhatta euroa (-427 tuhatta euroa). Rahoituskulut koostuvat pääosin

tavanomaisista pankkilainoista ja maanvuokrien korko-osuuksista.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Ovaro Kiinteistösijoitus arvioi, että yhtiön lähiajan keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät asuntojen arvonmuutokseen, hoitokuluihin, korjausmenoihin ja korkotasoon. Suomen talouden kehitys, korkojen nousu tai muutokset sijoittajien tuottovaatimuksissa voivat vaikuttaa yhtiön sijoituskiinteistöjen arvoihin ja siten heijastua yhtiön tulokseen.

Vuokra-asuntojen kysynnän ja tarjonnan vaihtelut vaikuttavat yhtiön vuokrausasteeseen ja vuokratuottoihin. Yhtiön hoito- ja ajanmukaistamiskulut saattavat kasvaa. Suurilla odottamattomilla korjauksilla olisi negatiivinen vaikutus vuokratuottoihin ja kannattavuuteen.

Yhtiön rahoitusasema on tarkasteluhetkellä vakaa.

Inflaation kiihtyminen tai pysyminen korkealla tasolla nostaa yleisesti kustannustasoa, joka saattaa vaikuttaa negatiivisesti yhtiön kassavirralliseen eli operatiiviseen tulokseen (EPRA).

Rakennuskustannusten tai korkotason nousu vaikuttaa tulevien kehityshankkeiden kannattavuuteen ja voi hidastaa tai jopa estää hankkeiden käynnistymistä.

Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Marko Huttunen, puh 050 329 2563.
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.ovaro.fi