Puolustus vaikuttaa tukevalta
Lataa raportti (PDF)Tämä raportti on vain Inderes Premium -käyttäjille.
Toistamme Incapin 12,00 euron tavoitehintamme ja lisää-suosituksemme. Emme tehneet Incapin Q2-raportin jälkeen lähiaikojen tulosennusteisiin muutoksia. Suurimpaan asiakkaaseen liittyvä varastokorjaus painaa yhtiön tuloksen selvään alamäkeen ainakin H2:n ajaksi, mutta emme kuitenkaan näe ongelmaa rakenteellisena. Sen sijaan Incapin pitkäaikaiset vahvuudet eli erinomainen kustannuskilpailukyky ja kevyt organisaatio eivät ole hävinneet ja yhtiö onnistui heinäkuussa toteuttamaan lupaavan yritysoston USA:ssa. Mielestämme rohkeille ja kärsivällisille sijoittajille onkin Incapissa tarjolla hyvä tuotto-odotus nykyarvostuksella (2023e: EV/EBIT 9x).
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Incap
10,72
12
Lisää
Incap on vuonna 1982 perustettu kansainvälisesti toimiva sopimusvalmistaja. Incapin asiakkaat ovat oman alansa johtavia korkean teknologian laitetoimittajia, joille Incap tuottaa kilpailukykyä strategisena kumppanina. Yhtiö on keskittynyt pääosin korkean teknologian teollisuuselektroniikan osa- ja kokonaissovelluksien valmistamiseen. Tyypillisiä teollisuuselektroniikan loppusovelluksia ovat mm. muuntajat, invertterit, mittaus- ja luentainstrumentit sekä erilaiset automaatiosovellukset.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut03.07.2023
| 2022 | 23e | 24e |
|---|
| 2022 | 23e | 24e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 263,8 | 250,8 | 294,4 |
| kasvu-% | 55,36 % | −4,91 % | 17,37 % |
| EBIT (oik.) | 40,0 | 32,1 | 39,8 |
| EBIT-% (oik.) | 15,16 % | 12,82 % | 13,51 % |
| EPS (oik.) | 0,98 | 0,80 | 0,99 |
| Osinko | 0,00 | 0,00 | 0,10 |
| Osinko % | 0,90 % | ||
| P/E (oik.) | 17,53 | 14,00 | 11,22 |
| EV/EBITDA | 12,01 | 8,75 | 6,54 |
Foorumin keskustelut
