Tietoevry Q1-aamutulos: Luvut jäivät karvan alle ennusteemme, mutta hieman yli markkinoiden
Tietoevry julkaisi aamulla Q1-raporttinsa. Liikevaihto kasvoi vahvasti orgaanisesti, mutta valuutoista tuli vastatuulta. Kannattavuus oli hieman meidän ja markkinoiden odotuksia parempi ja tulorivit jäivät karvan alle meidän ja yli markkinoiden odotuksien. Yhtiö toisti odotetusti tuloskasvua indikoivan ohjeistuksensa. Irrotettavien toimintojen strategiset arvioinnit etenevät ja niihin liittyen ei tullut suurempaa uutta tietoa. Kokonaisuudessa raportti oli suhteellisen hyvin linjassa odotuksiin.
Liikevaihto kasvoi orgaanisesti edelleen vahvasti
Tietoevryn liikevaihto kasvoi Q1:llä 2 % 744 MEUR:oon – isossa kuvassa linjassa meidän ja konsensuksen odotuksien kanssa. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 8 % (Q4 9 %). Valuuttakursseilla oli suurehko 46 MEUR:n ja liiketoimintamyynneillä 2 MEUR:n negatiivinen vaikutus. Operatiivisesti kasvua vetivät Tietoevry Create- (9 %), Tietoevry Care- (15 %) sekä Tietoevry Banking -alueet (15 %). Kasvua hidastivat edelleen Tietoevry Transform ja Connect (6 % ja 0 %). Kokonaisuudessaan orgaaninen kasvu oli edelleen hyvin positiivista, sillä historiassa Tietoevryllä on ollut haasteita kasvaa orgaanisesti. Näin vahvemman kasvun myötä liiketoiminta ja tuloskasvu on terveemmällä pohjalla. Tietoevry kommentoi odottavansa kustannusinflaation pysyvän korkealla ja yhtiön keskittyvän näin edelleen hinnoitteluun ja toiminnan tehokkuuteen. Erityisesti hintojen nosto voi osoittautua haasteelliseksi, jos kysyntäympäristö jatkuu epävarmana tai heikkenee.
Oikaistu tulos oli linjassa odotuksiin, mutta kertaerät olivat hieman odotuksia isommat
Tietoevryn EBITA-% oli 12,3 % Q1:llä ja hienoisesti yli meidän ja markkinoiden 12,1-12,2 %:n ennusteiden. Kertaeristä oikaistu EBITA oli Q1:llä 92 MEUR (Q1’22: 85 MEUR) ja isossa kuvassa linjassa meidän ja markkinoiden ennusteiden (90-93 MEUR) kanssa. Tulosta rajoitti edelleen korkea inflaatio (ei pelkästään palkkainflaatio). Tehokkuustoimenpiteet tuottivat arviomme mukaan edelleen hedelmää Transform- ja Connect-alueilla Q1:llä. Poistot ja kertaerät olivat hieman yli ennusteemme. Näin osakekohtainen tulos oli 0,41 euroa Q1:llä ja alle meidän sekä markkinoiden (0,42-0,44) odotuksien.
Tietoevry toisti odotetusti ohjeistuksensa
Tietoevry arvioi edelleen yhtiön orgaanisen kasvun olevan 5-7 % (2022: 6 %) ja koko vuoden oikaistun EBITA-%:n olevan 13,0-13,5 % (2022: 13,0 %). Odotimme ennen Q1-raporttia yhtiön kasvavan orgaanisesti 5,3 % ja EBITA-%:n olevan 13,3 % vuonna 2023. Konsensus odotti liikevaihdon kasvavan 2 % ja EBITA-%:n olevan 13,2 %.
Strategiset arvioinnit etenevät suunnitellusti. Banking-liiketoiminnan strategisen arvioinnin odotetaan ymmärryksemme mukaan edelleen päättyvän H2’23:lla. Transform- ja Connect-liiketoiminnat saatiin integroitua Q1:lla Tietoevry Tech Services -liiketoiminnaksi. Liiketoiminnan strateginen arviointi etenee ja on valmis todennäköisesti H1’24:llä. Yhtiö aloitti Tech Servicessä 500 henkilön yt:t (kokonaisuudessa 8000 työntekijää) ja odottaa toimenpiteiden toteutuvan pääosin Q2:lla ja Q3:lla.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Tietoevry
Tietoevry on vuonna 1968 perustettu pohjoismainen digitaalisten palveluiden ja ohjelmistojen tarjoaja. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Suomessa, ja sen palveluksessa on asiantuntijoita maailmanlaajuisesti. Yritys palvelee tuhansia yksityisen ja julkisen sektorin asiakkaita lähes sadassa maassa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut15.02.2023
2022 | 23e | 24e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 2 928,1 | 3 082,4 | 3 228,8 |
kasvu-% | 3,71 % | 5,27 % | 4,75 % |
EBIT (oik.) | 379,2 | 410,5 | 435,7 |
EBIT-% (oik.) | 12,95 % | 13,32 % | 13,49 % |
EPS (oik.) | 2,35 | 2,57 | 2,75 |
Osinko | 1,45 | 1,50 | 1,55 |
Osinko % | 5,47 % | 7,74 % | 8,00 % |
P/E (oik.) | 11,28 | 7,55 | 7,04 |
EV/EBITDA | 8,98 | 5,98 | 5,48 |
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/vouma/500/133298_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/pt99659/500/29167_2.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/letter_avatar_proxy/v4/letter/f/8dc957/500.png)
![](https://www.inderes.se/cdn-cgi/image/format=auto,width=128,height=128,quality=90/https://keskustelut.inderes.fi/user_avatar/keskustelut.inderes.fi/tomi_valkeajarvi/500/106616_2.png)