Suominen Q1 ensi tiistaina: Tuloksen odotetaan jatkavan toipumista pohjilta
Suominen raportoi Q1-tuloksensa ensi tiistaina noin klo 9.30. Odotamme tuloksen parantuneen erittäin heikosta vertailukaudesta ja myös hieman edellisestä kvartaalista. Tulos on silti edelleen heikolla tasolla.
Odotamme liikevaihtoon laskua hintojen laskun myötä
Ennustamme Suomisen Q1-liikevaihdoksi 107 MEUR eli 8 % laskua vertailukauteen nähden. Odotamme myyntivolyymien olevan noin vertailukauden tasolla, mutta raaka-aineiden hintoja seuraavan myyntihintojen laskun olevan vertailukauteen nähden selvästi negatiivinen. Aiempiin kvartaaleihin nähden myyntihinnoissa ei liene enää isoja muutoksia ja odotammekin hintakomponentin kääntyvän loppuvuonna positiiviseksi. Suomen satamalakko on saattanut häiritä hieman yhtiön toimituksia Suomesta maaliskuussa, mutta käsityksemme mukaan vaikutuksen pitäisi olla pieni.
Tuloksen pitäisi jatkaa nousutrendillä
Suomisen tulos on ollut 2022–23 erittäin heikolla tasolla, oik. liikevoiton ollessa tappiolla tai nollan tuntumassa. H2’23 näytti pieniä parantumisen merkkejä ja odotamme tuloksen jatkavan nousua Q4’23 nähden sekä selvemmin vertailukauteen nähden, joka oli vielä tulostasoltaan erittäin heikko. Tuloksen paranemista tukevat lähinnä yhtiön tehostamistoimet.
Ohjeistus pysynee ennallaan, odotuksissa selvä parantuminen
Suominen ohjeistaa koko vuoden vertailukelpoisen käyttökatteen paranevan viime vuodesta (15,8 MEUR). Meidän ja konsensusennuste on hieman yli 30 MEUR eli odottaa käyttökatteen lähes tuplaantumista. Näin ollen odotamme ohjeistuksen toistettavan, eikä sen lisäarvo ole kovin korkea. Huomioimme myös tulostason olevan 2024 ennusteillakin vielä varsin vaatimaton.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Suominen
2,5
2,50
Vähennä
Suominen on vuonna 1898 perustettu kuitukangasvalmistaja, joka toimii globaaleilla markkinoilla. Suominen luo arvoa hankkimalla kuituraakaaineita ja valmistamalla niistä kuitukankaita, joita asiakkaat jatkojalostavat tuotteiksi sekä kuluttajille että ammattikäyttöön. Suomisella on kaksi liiketoiminta-aluetta: Amerikat ja Eurooppa, joista Amerikat on suurempi. Suominen on myös maailmanlaajuinen markkinajohtaja ja yksi maailman suurimmista vesineulausteknologialla valmistettujen kuitukankaiden valmistajista.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut06.02.2024
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 450,8 | 443,6 | 452,5 |
| kasvu-% | −8,62 % | −1,59 % | 2,00 % |
| EBIT (oik.) | −2,7 | 12,5 | 19,0 |
| EBIT-% (oik.) | −0,60 % | 2,83 % | 4,20 % |
| EPS (oik.) | −0,14 | 0,10 | 0,19 |
| Osinko | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
| Osinko % | 3,51 % | 3,88 % | 3,88 % |
| P/E (oik.) | - | 26,83 | 13,23 |
| EV/EBITDA | 18,60 | 7,12 | 5,35 |
Foorumin keskustelut
