Siili H1 keskiviikkona: Ennustamme yhtiön palanneen myös orgaanisesti kasvu-uralle Q2:lla
IT-palveluyhtiö Siili Solutions julkaisee puolivuosikatsauksen keskiviikkona kello 8.45 mennessä. Siili on viimeisen kahden vuoden aikana luonut perustan yhtiön seuraavalle kasvuvaiheelle. Yhtiön talvella terävöitetty strategia tavoittelee vahvempaa kasvua ja kansainvälistymistä. Q2:lla odotamme liikevaihdon kasvun voimistuneen ja kannattavuuskehityksen jatkuneen positiivisena. Näin ennustamme tuloskasvun jatkuneen kymmenettä neljännestä peräkkäin Q2:lla.
Käsityksemme mukaan kysyntä vetää nyt hyvin Suomen julkisella sektorilla, kansainvälisissä liiketoiminnoissa sekä Siili Autossa, mutta koronan hidasteita on vielä yritysasiakkaiden kysynnässä. Yhtiö kiihdytti rekrytointejaan Q1:llä (orgaanisesti ~20 kpl), millä arvioimme Siilin varautuneen orgaanisen kasvun kiihdyttämiseen. Arvioimme Siilin Q2-liikevaihdon olleen 25 MEUR, mikä tarkoittaa liikevaihdon kasvun voimistuneen 16 %:n kasvuun Q2:lla (Q1: 4 %). Kasvua vetää maaliskuun alusta konsolidoitu Supercharge-yritysosto ja arvioimme orgaanisen kasvun olleen 3 % (Q1 -0,4 %). H1:llä arvioimme näin liikevaihdon kasvaneen 10 % 49 MEUR:oon.
Odotamme Q2:n EBITA-liikevoiton kasvaneen lähes 40 % 2,2 MEUR:oon ja olleen 9 % liikevaihdosta (Q1’21 4 % ja 8,5 %). Kannattavuusparannusta ajavat orgaanisen kasvun myötä paranevat laskutusasteet ja Supercharge-yritysosto (Q2’20 EBITA-% 7 %). Seuraavilla tulosriveillä emme odota poikkeuksia normaaleista tasoista, mutta vertailukauden rahoituskulut sisälsivät kertaluonteisen Robocorp-myyntivoiton ja VALA Group -kulun. Siili kertoo osakekohtaisen tuloksen puolivuosittain ja ennustamme sen olleen 35 senttiä osakkeelta. Oikaistuna kertaeristä sekä yrityskauppoihin liittyvistä aineettomista poistoista odotamme osakekohtaisen tuloksen olleen 49 senttiä osakkeelta.
Ennustamme Siilin vuoden 2021 liikevaihdon kasvavan 16 % 97 MEUR:oon Supercharge-yritysoston sekä 5 %:n orgaanisen kasvun vetämänä. Arvioimme EBITA-liikevoiton kasvavan 9,3 MEUR:oon vertailukauden 6,7 MEUR:sta. Siili arvioi vuoden 2021 liikevaihdon olevan 90-106 MEUR ja oikaistun liikevoiton 7,4-10,0 MEUR. Ennusteemme heijastelevat siten karkeasti ohjeistuksen keskitasoa. Siilin kannattavuus on tällä hetkellä alle sektorin noin 10 %:n tason ja yhtiöllä on edelleen töitä tehtävänä ydintoiminnan kannattavuusperustan kuntoon laittamisessa. Kannattavuusparannusta ajavat ydinliiketoiminnassa nousevat laskutusasteet ja lisäksi paremman kannattavuuden Supercharge-yritysosto.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Siili Solutions
Siili on vuonna 2005 perustettu teknologiariippumaton ohjelmistojärjestelmien luovaan suunnitteluun ja tekniseen toteutukseen erikoistunut konsulttiyritys. Yhtiön ratkaisualueet kattavat osaajaresurssien vuokrauksen, asiakasräätälöityjen uusien digipalveluiden suunnittelun ja kehityksen, kokonaisvaltaisten IT-ratkaisujen toimituksen, ohjelmistoautomaation, pilvipalvelut ja autoteollisuuden digitalisaatioratkaisut. Siili on yksi Suomen IT-markkinan keskisuurista toimijoista. Siilin palvelemat asiakassektorit ovat julkishallinto, finanssi, teollisuus ja palvelut sekä autoteollisuus (ulkomailla). Yhtiöllä on yksiköitä Euroopassa ja Yhdysvalloissa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut30.04.2021
2020 | 21e | 22e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 83,3 | 96,6 | 104,8 |
kasvu-% | 3,43 % | 15,95 % | 8,50 % |
EBIT (oik.) | 6,7 | 9,3 | 10,7 |
EBIT-% (oik.) | 8,09 % | 9,60 % | 10,21 % |
EPS (oik.) | 0,78 | 1,08 | 1,20 |
Osinko | 0,28 | 0,34 | 0,40 |
Osinko % | 2,11 % | 4,42 % | 5,19 % |
P/E (oik.) | 17,07 | 7,14 | 6,42 |
EV/EBITDA | 9,97 | 5,52 | 4,52 |