Goforen liikevaihto ja henkilöstömäärä jatkoivat vahvalla kasvu-uralla huhtikuussa
Gofore tiedotti eilen sen huhtikuun liikevaihdon olleen 11,5 MEUR, mikä oli yli 11,2 MEUR:n ennusteemme. Ennusteet ylittyivät odotettua parempien laskutusasteiden vetämänä. Vertailukauteen nähden liikevaihto kasvoi noin 35 % orgaanisen kasvun vetämänä ja Devecto-yritysoston tukemana. Huhtikuu sisälsi yhden työpäivän vähemmän vertailukauteen nähden, minkä vaikutus liikevaihtoon on noin -5 %. Yhtiö kertoi tuttuun tapaansa myös useasta sopimuksesta, joka tukee kehitystä jatkossa.
Goforen henkilöstön lukumäärä oli 1056 huhtikuun lopussa (+23 maaliskuusta), kokonaiskapasiteetti 980 (+21 maaliskuusta) ja alihankinta 156 (+ 1 maaliskuusta). Yhtiö jatkoi näin vahvoja nettorekrytointeja myös huhtikuussa, mikä indikoi samalla vaihtuvuuden jatkaneen hellittämistä tai pysyneen hallinnassa. Jatkuvat vahvat nettorekrytoinnit kertovat Goforen työnantajaimagon olevan vahva, mikä on yksi IT-palvelusektorin yhtiöiden tärkeimpiä ajureita. Yhtiö kommentoi myös rekrytointivauhdin kausiluonteisesti hidastuvan kesää kohti.
Arvioimme laskutusasteiden jatkaneen nousua vertailukaudesta ja Q1:stä
Yhtiö kommentoi laskutusasteiden jatkaneen alkuvuonna nousujohteista trendiä ja olleen hieman maaliskuuta korkeammalla tasolla. Laskelmiemme perusteella laskutusasteet olivat myös selvästi vertailukautta parempia. Vertailukautta painoi suuren projektin ylimenovaihe. Toimintaan huhtikuussa vaikutti jossain määrin edelleen kova koronapandemia ja yhtiöllä on laskutusasteissa arviomme mukaan vielä parannuspotentiaalia. Arviomme perustuu Goforen liikevaihto per henkilö per työpäivä -laskentaan. Ennustamme Goforen EBITA-% olevan ”varovaisesti” 13,8 % Q2:lla ja (Q2’21 oik. 13,0 % ja Q1’22 14,4 %). Verrattaessa neljänneksiä Q1’llä oli kaksi työpäivää Q2:ta enemmän, mikä vaikuttaa luonnollisesti liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Vahvoilla neljänneksillä palveluliiketoiminnassa sektorilla päästään yli 15 %:n ja jopa 20 %:n EBITA-tasoille (Gofore Q4’21 16 %).
Odotamme vahvaa kasvua myös orgaanisesti vuonna 2022
Odotettua hieman paremman liiketoimintakatsauksen myötä teimme pieniä operatiivisia tarkennuksia ennusteisiin (+1 %) huhtikuun lukujen pohjalta. Ennustamme Goforen kasvavan 35 % vuonna 2022 vahvan orgaanisen kasvun (24 %) vetämänä. Odotamme EBITA-%:n nousevan 14,4 %:iin (2021 14,0 %). Kannattavuusparannusta ajavat matalampi vaihtuvuus, korkeammat asiakashinnat ja nousevat laskutusasteet.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
Gofore
Gofore on digitalisaation palveluyritys, jonka palvelut kattavat johdon konsultoinnin, digitaalisten palveluiden muotoilun ja rakentamisen, pilvipalvelut ja ohjelmistotestauksen. Goforen päämarkkina on Suomen IT-palvelumarkkina, minkä lisäksi yhtiö on ottanut askeleita kansainvälistymiseen. Goforella on vahva asiakaskunta erityisesti julkishallinnossa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut09.05.2022
2021 | 22e | 23e | |
---|---|---|---|
Liikevaihto | 104,5 | 141,1 | 155,2 |
kasvu-% | 34,07 % | 35,02 % | 10,00 % |
EBIT (oik.) | 14,6 | 20,3 | 22,4 |
EBIT-% (oik.) | 14,01 % | 14,37 % | 14,43 % |
EPS (oik.) | 0,80 | 1,08 | 1,20 |
Osinko | 0,28 | 0,35 | 0,40 |
Osinko % | 1,17 % | 1,59 % | 1,82 % |
P/E (oik.) | 29,93 | 20,29 | 18,31 |
EV/EBITDA | 19,46 | 14,22 | 11,97 |