contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls {
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


qt-group-perfection-performance-and-valuation

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

alternatePageUrls

imgUrl

description

QT Group är verksamt inom IT-sektorn. Koncernen utvecklar diverse utvecklingsverktyg för den globala marknaden. Tekniken baseras på QT-teknologi och används för att utveckla multiplattformsgränssnitt och tillhörande applikationer. Tjänsterna används i bland annat industrirobotar, underhållningssystem, samt fordonssystem. Verksamhet innehas på global nivå och kunderna återfinns inom fordons- och flygindustrin.

Olen välillä pohtinut miksei Qt siirry puhtaasti SaaS-pohjaiseen liiketoimintamalliin ja luovu kertaostettavista lisensseistä. Lukujen ennustamisesta tulisi huomattavasti helpompaa, kun LV ei heilahtelisi kvartaalien välillä niin paljoa. Tuntuisi myös, että tämä olisi asiakkaidenkin näkökulmasta kassavirrallisesti mielekkäämpi ratkaisu, kun lisenssiä ei tarvisi ostaa kerralla. Voisivat tehdä asiakkaiden kanssa kuitenkin esim 12kk-60kk dealeja, mutta liikevaihto tuloutuisi oikeasti tasaisesti koko asiakkuuden ajalle. Nyt ainoastaan ylläpito-osuus tuloutuu ja tämä on ihan marginaalinen osa koko diilistä. Uskoisin, että puhtaasti SaaS-mallilla toimiessaan myös sijoittajat kiittäisivät sekä ennustettavuuden, raportoinnin selkeyden että arvostuskertoimien nousun näkökulmasta. Sitten raportoisivat tuon konsultoinnin erikseen palvelu-liiketoimintana. Jotenkin välillä ihmetyttää, että mikä siinä raportoinnissa on niin hankalaa mcapin ollessa kuitenkin 1,5 mrd euroa.

Pari asiaa olen maallikkona miettinyt. 1. Isomassa kokoluokassa on vaikeampi kasvaa.  2. Jos karkeasti ajatellen ennen laitteen kehittämiseen meni kolmevuotta, mutta nyt kehittämiseen menee enää kaksi vuotta niin onko QT saama korvaus ohjelmiston käytöstä vastaavasti pienempi? 3. Mikä merkitys on sillä että tekoäly tekee koodaamisesta helpompaa?

Viimepäivien laskun myötä Qt on laskenut kaikkien aikojen halvimpaan EV/EBIT-TTM-lukuun, kun poisluetaan vuodet pre-2020 (ei matuuri tuloksentekokyky). Nykyisellä osakkeen hinnalla (~65€) se on halvempi siis kuin syksyllä 2022 noin 40€ hinnoilla. Samaan aikaan marginaalit ovat parantuneet, mutta kasvu hidastunut. Mikäli osaat arvioida tulevien vuosien keskimääräisen kasvun (10% / 15% / 20%), voi sinulle olla mahdollinen ylituotto tarjolla. Datalähde: Börsdata  E: typo

Kyllähän webcastissa kerrottiin, että tavoitteiden saavuttamiseen ollaan melko luottavaisia.

Kiitos jaosta! Hyvä kun markkinalla on erilaisia näkemyksiä  Ajattelen itse niin, että muutaman kohdemarkkinan heikkous kuuluu tämän kokoluokan globaalilla yhtiöllä normaalitilanteeseen eikä sen pitäisi hirveästi liikuttaa viisaria. Olen tosin samaa mieltä että ohjeistuksesta jäädään, mutta selvästi miedommin (meillä Q4 liikevaihdon ennuste absoluuttisesti +24 % vs Dansken valuuttaoikaistu 11 %). Lisenssiuusinnoissa ei toistaiseksi (~viimeisen 1,5v aikana) ole yhtiön kertoman mukaan näkynyt muutosta 3v->1v kausiin (muutosta ollut lähinnä uusmyynnissä) vaikka heikompi ympäristö on ollut päällä jo tovin, joten en pidä tätä nytkään todennäköisenä. Autopuolella Q4 on myös alkanut vähän pirteämmin (tässä eilen julkaistua globaalia dataa) marraskuulta. Euroopassa autojen ensirekisteröinneissä viimeisin luku on Lokakuulta (+3 %), mikä on parempi kuin Q3:n kuukausien tilanne (+0 %, -18 %, -6 %). Tämäkin on toki vain pieni osa yhtiön liiketoiminnasta, mutta ei tuokaan nyt ainakaan heikkenevältä näytä.  Kiinnostavaa joka tapauksessa nähdä miten käy! Voin olla näkemykseni kanssa väärässä. Tänään tosiaan käynnistyi vuoden 2 viimeistä viikkoa eli Qt:n myyntitiimillä on juuri nyt kova vauhti päällä.

DB  edit. viime vuotta koskeva Q4-tulosvaroitus annettiin 5. tammikuuta, eli kauaa ei vuoden vaihteen jälkeen tarvitse jännittää

Qt:n QA-tuotealueesta (Quality Assurance, laadunvarmistus) juttua. Itselleni tuotealueen kilpailuedut Qt:n kehitystyökaluja käyttävien asiakkaiden ulkopuolella ovat olleet hieman epäselvät, mutta luonnollisesti tuotteet voivat myös vain olla niin hyviä käyttötarkoitukseensa että etua löytyy sitä kautta. Kyseinen julkaisija ei ole tuttu joten en tiedä miten paljon heidän positiivisita näkemyksistä saa signaaliarvoa, mutta positiivista joka tapauksessa nähdä että Qt:ta nostetaan parhaiden QA-ratkaisujen joukkoon     Ja tämän sivun listassa Qt ensimmäisenä (joskaan 10 firman listaa ei ole numeroitu, eli voi olla sattumaakin)                  CIO Applications              Top Software Testing Solutions Providers  - software-testing Companies    Top Software Testing Solutions Providers  - CIO Applications present the list of Top Software Testing Solutions Providers  are the leading provider of software-testing technology solutions and services.

Qt Group

We re-iterate our previous target price of 35.0 EUR for Qt Group and lower our recommendation to reduce (prev. Accumulate). Qt’s equity story combines a market with large growth potential, a...

<p>We re-iterate our previous target price of 35.0 EUR for Qt Group and lower our recommendation to reduce (prev. Accumulate). Qt’s equity story combines a market with large growth potential, a product with proven competitiveness, demonstrated ability in strategy implementation, and a scalable business model. The company is also currently transitioning towards the strong and profitable growth phase of its strategy, which makes the investment profile highly appealing. The rise in share price does however limit share’s return potential, even if Qt executes excellently on its strategy to reach its goals.</p> 

	2019	20e	21e
Omsättning	58,4	73,5	92,5
tillväxt-%	28,04 %	25,87 %	25,83 %
EBIT (adj.)	0,2	10,8	19,2
EBIT-%	0,37 %	14,73 %	20,82 %
EPS (adj.)	−0,01	0,37	0,70
Utdelning	0,00	0,00	0,25
Direktavkastning			0,37 %
P/E (just.)	-	182,34	95,04
EV/EBITDA	175,28	119,66	75,73

Qt Group: Perfection in performance and valuation

Login required

Qt Group

Key Estimate Figures10.08.2020

Login required

Qt Group

Key Estimate Figures10.08.2020

Beställ vårt nyhetsbrev — inget användarkonto krävs!