contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  availableLanguages
  pageUrl
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


tietoevry-stable-return-potential-discount

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

availableLanguages

pageUrl

imgUrl

description

Analytiker

Joni Grönqvist

Tietoevry är verksamt inom IT-sektorn. Inom bolaget erbjuds ett utbud av mjukvaru- och molnbaserade lösningar, med störst specialistkompetens inom SaaS-lösningar. Kompetens återfinns inom affärsprocesser, applikationstjänster, infrastrukturlösningar, samt front-end lösningar. Kunderna återfinns inom ett flertal marknader på global nivå. Bolaget kom till under 2019 via en sammanslagning av Tieto och EVRY. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Niin kauan kuin media jankkaa näistä korvauksista, niin on vaikea olettaa että osake kääntäisi suuntaansa. Negalla vain haetaan lukijoita, eikä ymmärretä mitä mainehaittaa näillä toistuvilla kirjoituksilla aiheutetaan.

Noista vahingonkorvauksista, yhtiöhän julkaisi negarin lokakuun puolessa välissä jossa toisti 2Q-arvion noin 10 meur korvauksista. 1Q kulujen noin 3 meur lisäksi. Ts melko tuore arvio kertoo noin, ja sittemmin julkaistussa osarissa ei kaiketi muutetettu arviota. Toki asiat voivat muuttua…

Tietomurtoja tulee ja menee näitä samoja juttuja ollut keskutelussa, jo sata samallaista voidaanko haudata aihe ennen, kuin tulee konkreettisia tuloksia?  Vaikutukset tietoon joka tapauksessa muutamia prosentteja pahimmassa tapauksessa.

Tivi – 1 Nov 24              Tietoevryltä vaaditaan miljoonakorvausta – asiakkaat syyttävät vakavasta...    Tietoevryn tammikuisen tietomurron vaikutukset tuntuvat yhä.                             Tietoevryn tammikuinen tietomurto on johtanut taas kovaan kritiikkiin. Neljä ruotsalaista aluetta vaativat yritykseltä nyt yhteensä 12,5 miljoonaa kruunua, eli yli miljoonaa euroa. Korvauksia vaativiin alueisiin kuuluu Sörmland, Västernorrland, Blekinge ja Västerbotten. Ruotsin alueet ovat seututason poliittisia toimielimiä, jotka toimivat lääneissä. Alueet uskovat, että Tietoevry toimi törkeän huolimattomasti eikä totellut tarvittavia turvallisuusmenetelmiä.

“…triggerinä arvon purkautumiseen”  ??  Tämä asiahan on jo kunnossa! TietoEvrystä on purkautunut arvoa jo monta vuotta ja triggerinä on ollut huono johtaminen ym. kulttuuri. Tuolla toisella palstalla joku norjalainen kirjoittelikin osuvasti, että kurssi laskee niin kauan kuin “de finske idiotene fortsetter å spre kreft i selskapet” - eli suomalaisidiootit levittävät syöpää seurakunnassa. Tech Services arvon voisi laskea vaikka niin, että jos sen liikevoitto on 80me ja siitä vähennetään sille kohdistettuja rahoituskuluja 20me (ainakin) ja maksetaan veroja 20me (melkein) niin tulokseksi jää 40me, ja pe-luku olkoon kymmenen niin hinnaksi tulee 400me. Mutta nämä ovat näitä “oikaistuja” lukuja… ja oikaisuja on tehty neljänä vuotena viimeisestä viidestä. Joten 400me voi olla liikaa, varsinkin kun liikevaihto pienenee, ja siten kympin P/E on liian iso. Jos saavat 200me, niin voivat huokaista helpotuksesta ja jatkaa kohti uusia pettymyksiä.

Ekslusiivinen myyntiprosessi tyypillisesti tarkoittaa että ostaja on tosissaan ja että ei-sitovan tarjouksen ehdot (ml. hinta) on ollut samalla pallokentällä myyjän odotusten kanssa. Varmana kauppaa ei voi kuitenkaan pitää koska nämä prosessit voi kaatua hyvinkin loppumetreillä ja pieniinkin yksityiskohtiin. Jos vähän mutkat oikoen katsoo Inderesin osien summa -laskelmaa niin TietoEVRYn markkina-arvo ilman Tech servicea olisi luokkaa 19EUR per osake. Nykyinen kurssi siis hinnoittelee hyvinkin matalaa arvoa Tech servicelle tai muiden liiketoimintojen heikompaa kehitystä tuleville vuosille. Pystyisiköhän @Joni_Gronqvist vastuuttomasti spekuloimaan mikä hinta Tech servicestä pitäisi saada jotta se riittäisi markkinoille ja toimisi ainaksin osittaisena triggerinä arvon purkautumiseen?

Lukujen perusteella firma on vähintäänkin maltillisesti arvostettu, johon ainoa syy lienee sumuiset tulevaisuuden näkymät. Ja tietenkin kesän sekoilut ?

Tietoevry

Tietoevry's Q3 was well in line with our expectations in terms of operational activities and comments. We made only minor adjustments to our forecasts and expect moderate earnings growth from the company driven by revenue and profitability. Tietoevry's good track record maintain confidence in continued positive development in the coming years, although our estimates are clearly below the company's target level.

<p>Tietoevry's Q3 was well in line with our expectations in terms of operational activities and comments. We made only minor adjustments to our forecasts and expect moderate earnings growth from the company driven by revenue and profitability. Tietoevry's good track record maintain confidence in continued positive development in the coming years, although our estimates are clearly below the company's target level. The share's valuation picture is still attractive from several angles (2023e P/E 13x, adj. P/E 10x, DCF EUR 30, SOTP EUR 31 and expected return over 15%) and business areas to be separated provide drivers to dismantle the undervaluation.</p> 

	2022	23e	24e
Omsättning	2 928,1	2 848,7	2 911,9
tillväxt-%	3,71 %	−2,71 %	2,22 %
EBIT (adj.)	379,0	359,6	374,9
EBIT-%	12,95 %	12,62 %	12,88 %
EPS (adj.)	2,35	2,19	2,27
Utdelning	1,45	1,50	1,55
Direktavkastning	5,47 %	8,77 %	9,06 %
P/E (just.)	11,29	7,82	7,52
EV/EBITDA	8,99	7,25	6,35

Tietoevry: Stable return potential at a discount

Login required

Tietoevry

Key Estimate Figures26.10.2023

Login required

Tietoevry

Key Estimate Figures26.10.2023

Beställ vårt nyhetsbrev — inget användarkonto krävs!