contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment CompanyTagList on Company {
  pageUrl
  name
  viewerIsFollowing
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    ...CompanyTagList
    id
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls {
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      defaultInstrument {
        isin
        id
      }
      id
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    id
    name
    viewerIsFollowing
    defaultInstrument {
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


earnings-improvement-slower-than-expected

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

alternatePageUrls

imgUrl

description

Analyst

Rauli Juva

Suominen is a manufacturing company. The company manufactures and develops a wide range of napkins, hygiene products, and medical applications. The production is based on non-woven fabrics that can be used for various purposes. Customers are found in a number of industries, with the largest operations in Europe and North America. The company is headquartered in Helsinki.

Tässä on Raulin yhtiöraportti Suomisesta.  Suomisen Q3-tulos jäi selvästi vertailukaudesta ja ennusteista yhtiön operatiivisten haasteiden takia. Vaikka koko vuoden ohjeistus paranevasta tuloksesta toistettiin, laskimme ennusteitamme merkittävästi sekä tälle että tuleville vuosille. Lähivuosien tuloskertoimet ovat korkeat ja osake hinnoittelee mielestämme selvästi nykyistä ja lähivuosien odotuksiamme korkeampaa tulostasoa. Tuotto-odotus jää tämän takia mielestämme heikoksi. Rapsasta lainattua: Negatiivisen kassavirran ja heikkona pysyvän tuloksen myötä myös yhtiön tasetilanne on heikentynyt. Nettovelka/oik. käyttökate (rullaava 12 kk) oli Q3:n lopussa 3,5x, joka alkaa mielestämme olemaan huolestuttavan korkea. Tämä voi vaatia Suomiselta esim. käyttöpääoman vapautustoimia marginaalin kustannuksella sekä osingon leikkaamista, jonka ennusteen laskimmekin tältä vuodelta nollaan. Odotettu tuloskäänne toki osaltaan parantaisi tunnuslukua, joka ennusteissamme paranee 2,0x tasolle 2026 loppuun mennessä.                   Inderes              Suominen Q3'24: Sisäiset ongelmat iskivät tulokseen - Inderes    Suomisen Q3-tulos jäi selvästi vertailukaudesta ja ennusteista yhtiön operatiivisten haasteiden takia. Vaikka koko vuoden ohjeistus paranevasta tuloksesta toistettiin, laskimme ennusteitamme merkittävästi sekä tälle että tuleville vuosille....

Suominen sanoi muuten tänään että strategiapäivitys tulee vasta q125. Q4 tulos raportoidaan vasta maaliskuun alussa joten olisiko sitten siinä yhteydessä…

Suomisen toimitusjohtaja Tommi Björnman oli Raulin tentissä.                    Inderes              Suominen Q3'24: Tulostasoa täytyy parantaa - Inderes    Aika: 06.11.2024 klo 12.50 Investoinnista uuteen tuotantolinjaan elokuussa tiedottanut Suominen etenee strategian mukaisesti kohti muovittomia tuotteita. Tulostasoa täytyy kuitenkin pystyä nostamaan.                             Aiheet: 00:00 Aloitus  00:13 Volyymikehitys  01:43 Tuloksessa notkahdus alaspäin  03:08 Investointien tulosvaikutus  05:37 Kassavirran kehitys  07:21 Velkaantuneisuus  08:56 Ohjeistus

Suomisen Q3 juuri ulkona. Jos on meno ollut tahmeaa jo pitkään, niin nyt se oli surkeaa. Tulosta painoi kvartaalilla “merkittävät operatiiviset haasteet” joiden myötä tulos jäi reippaasti odotuksista ja vertailukaudesta. Suomisen mukaan näiden vaikutus oli 3 MEUR eli ilman niitä olisi oltu lähellä meidän odotuksia, joskin silti vaisulla tasolla. Yhtiö toisti ohjeistuksen eli 2024 oik. käyttökate paranee vertailukaudesta, mutta parannus tulee tänäkin vuonna jäämään varsin pieneksi. Raportissa ei myöskään todettu ongelmien olevan ohi, joten voi olla että Q4:kin kärsii mainituista haasteista.

Tässä on Raulin etkoilut, kun Suominen raportoi Q3-tuloksensa keskiviikkona.  Suominen raportoi Q3-tuloksensa keskiviikkona noin klo 9.30. Yhtiöltä on viime vuodet säännönmukaisesti odotettu parannusta lähes joka kvartaalilla, mutta tulos ei ole noussut odotusten mukaisesti. Odotamme jälleen Q3:lla nytkähdystä ylöspäin aiempien kvartaalien tasolta, tulostason säilyessä kuitenkin heikkona.                   Inderes              Suominen Q3’24 -ennakko: Odotuksissa jälleen parempaa - Inderes    Suominen raportoi Q3-tuloksensa keskiviikkona noin klo 9.30. Yhtiöltä on viime vuodet säännönmukaisesti odotettu parannusta lähes joka kvartaalilla, mutta tulos ei ole noussut odotusten mukaisesti.

Kiitos, nää on ihan relevantteja. Yhtiöltä on tulossa jonkinlainen strategiapäiviytys vielä loppuvuonna, en tiedä onko jo q3 yhteydessä vai myöhemmin. Tuo eka sopii ehkä siihen yhteyteen paremmin.

Moikka! Kiitos, kun kysyit, jos nämä ovat kömpelöitä, niin ei tarvii kysyä.    Suomisella on lähes koko tuotantokapasiteetti “korkeakustannusalueilla”, mikä altistaa yhtiön erityisesti halvemman kustannustason maiden kilpailulle, eli miten arvioitte hintakilpailun ja marginaalien kehitystä tulevina vuosina ja mitkä ovat yhtiön pitkän aikavälin suunnitelmat kilpailukyvyn turvaamiseksi?   Yhtiöllä on meneillään merkittäviä investointeja, kuten esim. Bethunen ja Alicanten tehtaisiin. Kuinka arvioitte näiden investointien taloudellisen vaikutuksen parantavan kassavirtaa… ja osakekurssia?

Suominen

Suominen's first-quarter results missed expectations but were better than the comparison period, and the company reiterated its guidance for adj. EBITDA improvement in 2024 vs. 2023. 

<p>Suominen's first-quarter results missed expectations but were better than the comparison period, and the company reiterated its guidance for adj. EBITDA improvement in 2024 vs. 2023. We have lowered our forecasts for this year and continue to see risks of earnings misses. In our view, the stock is already pricing in some sort of normal earnings, which are well above the current earnings level. We believe it will take until 2025 at the earliest for the company to reach this level.</p>

	2023	24e	25e
Revenue	450.8	456.5	465.6
growth-%	-8.62 %	1.26 %	2.00 %
EBIT (adj.)	-2.7	8.2	18.9
EBIT-% (adj.)	-0.60 %	1.80 %	4.07 %
EPS (adj.)	-0.14	0.04	0.19
Dividend	0.10	0.10	0.10
Dividend %	3.51 %	4.88 %	4.88 %
P/E (adj.)	-	50.57	10.56
EV/EBITDA	18.60	6.90	4.50

Earnings improvement slower than expected

Login required

Suominen

Key Estimate Figures07.05.

Login required

Suominen

Key Estimate Figures07.05.

Stay up to date with our newsletter