Admicom tarkensi odotetusti ohjeistustaan Bauhub-yritysoston myötä
By Atte Riikola
Admicom sai torstai-iltana toteutettua Bauhub-yritysoston ja tarkensi tätä heijastellen vuoden 2024 ohjeistustaan jatkuvan vuosilaskutuksen osalta. Yhtiö arvioi nyt jatkuvan vuosilaskutuksen (ARR) kasvavan tänä vuonna 8-11 % (aik. 5-10 %), mikä on linjassa yritysoston yhteydessä kerrotun ensiarvion kanssa. Kokonaisliikevaihdon arvioidaan edelleen kasvavan ja oikaistun käyttökatteen olevan 32-37 % liikevaihdosta.
Näkymät ovat linjassa ennusteidemme kanssa, jotka huomioivat jo Bauhub-yritysoston. Näkemyksemme mukaan yritysosto vaikuttaa strategisesti hyvin yhteensopivalta, sillä se liimaa Admicomin projektinhallintaratkaisut entistä vahvemmaksi yhtenäiseksi kokonaisratkaisuksi, jota voidaan lähteä myymään laajemmin Euroopassa. Admicomilla on nyt ensimmäinen uskottava lähtö kv-markkinoille, jonka uskomme lähivuosina kiihdyttävän yhtiön kasvua yhdessä piristyvän markkinatilanteen kanssa. Tähän peilattuna osakkeen arvostus on mielestämme houkuttelevalla tasolla.
Login required
This content is only available for logged in users
Admicom
60
Accumulate
Admicom operates in the IT sector. The company is a developer of cloud-based services that mainly concern administration, accounting, payroll management, and project management. In addition to the main business, training and customer support are offered. The customers are found among small and medium-sized corporate customers, with the largest operations in construction and industry. The head office is located in Jyväskylä.
Read more on company pageKey Estimate Figures03.12.
| 2023 | 24e | 25e | |
|---|---|---|---|
| Revenue | 34.3 | 35.4 | 39.3 |
| growth-% | 8.56 % | 3.22 % | 10.87 % |
| EBIT (adj.) | 12.7 | 12.2 | 13.6 |
| EBIT-% (adj.) | 36.93 % | 34.32 % | 34.55 % |
| EPS (adj.) | 2.04 | 1.94 | 2.26 |
| Dividend | 0.70 | 0.65 | 0.75 |
| Dividend % | 1.62 % | 1.38 % | 1.59 % |
| P/E (adj.) | 21.21 | 24.30 | 20.89 |
| EV/EBITDA | 16.39 | 18.60 | 16.16 |
Forum discussions
